Un estado de flujo de caja es uno de los principales informes financieros que las empresas de todo el mundo, incluso de Tailandia, deben elaborar para reflejar la liquidez de una operación. Este estado ayuda a inversores, ejecutivos, clientes y acreedores a ver cuánto efectivo tiene la empresa en circulación y si es suficiente para operaciones futuras. Por lo tanto, aprender a calcular y analizar correctamente estos informes es importante para la gestión y la toma de decisiones de la empresa, ya que ayuda a planificar la liquidez financiera y fortalece su credibilidad general.
En este artículo se explican puntos clave sobre el estado del flujo de caja, incluidos qué es, los tipos de movimientos de dinero, las formas de prepararlo y cómo calcularlo y leerlo. También detallamos cómo Stripe Invoicing puede ayudar a administrar el flujo de caja y planificar las transacciones financieras de tu empresa de manera más eficiente.
¿Qué contiene este artículo?
- ¿Qué es un estado de flujo de caja?
- Tipos de flujo de caja
- Cómo preparar un estado de flujo de caja
- Cómo calcular un estado de flujo de caja
- Cómo leer un estado de flujo de caja
- Cómo puede ayudarte Stripe Invoicing
¿Qué es un estado de flujo de caja?
Un estado de flujo de caja es un informe financiero que se utiliza para evaluar los movimientos de fondos y equivalentes de efectivo en un solo período contable (por ejemplo, mensual, trimestral o anual) y difiere del informe de ganancias, que muestra el rendimiento operativo y, a menudo, contiene partidas distintas del efectivo, como la depreciación o amortización de activos intangibles, como los derechos de autor o el software.
El estado del flujo de caja es la principal información que ayuda a los inversores, ejecutivos e instituciones financieras a analizar claramente el verdadero potencial de generación de ingresos de la empresa, el atractivo de las inversiones y la capacidad de pago de deudas, como base para la planificación financiera y la toma de decisiones estratégicas.
Tipos de flujo de caja
El flujo de caja registra la forma en que el dinero entra y sale de una empresa, desde la recepción de pagos y el pago a proveedores hasta la obtención y el pago de préstamos. Las empresas clasifican estos movimientos en tres áreas: flujo de caja de actividades operativas (CFO), flujo de caja de actividades de inversión (CFI) y flujo de caja de actividades de financiación (CFF). Se puede dividir aproximadamente en ingresos y gastos de la siguiente manera:
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Tipos de flujo de caja |
Ejemplo de ingresos |
Ejemplo de gastos |
|---|---|---|
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Actividades operativas: ingresos y gastos derivados de las principales actividades de la empresa |
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Actividades de inversión: ingresos y gastos por la negociación de activos a largo plazo e inversión en activos no corrientes |
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Actividades de financiación: ingresos y gastos relacionados con la obtención de préstamos o la captación de capital |
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Cómo preparar un estado de flujo de caja
En Tailandia, existen dos métodos principales para preparar un estado del flujo de caja: directo e indirecto.
Estado de flujo de caja directo
El formato de flujo de caja directo registra los ingresos y pagos reales de una empresa. La ventaja de este método es que ofrece una vista detallada de las entradas y salidas de efectivo, incluidos los fondos de ventas de bienes y servicios, los pagos a proveedores y los salarios y gastos operativos. Esta opción es adecuada para el control del efectivo por parte de gerentes que necesitan planificar la liquidez a corto plazo en función de los ingresos y los gastos.
Estado de flujo de caja indirecto
El formato indirecto comienza con la ganancia neta del informe de ganancias y luego se ajusta por partidas distintas del efectivo. Este método es sencillo de elaborar porque puede servir de referencia al informe existente para identificar los fondos disponibles, como la depreciación, los ingresos devengados, los pasivos devengados u otras partidas no monetarias. Este método es adecuado para inversores, analistas y contadores que desean ver la relación entre ganancias y movimientos de dinero para evaluar el rendimiento.
Ejemplo de estado de flujo de caja (método directo)
Estado de flujo de caja (método directo) del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2024
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Flujo de caja de actividades operativas |
Efectivo recibido Efectivo pagado Efectivo neto proveniente de actividades operativas: ฿250,000 |
|---|---|
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Flujo de caja de actividades de inversión |
Efectivo recibido Efectivo pagado |
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Flujo de caja de actividades de financiación |
Efectivo recibido Efectivo pagado Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: ฿50,000 |
Cómo calcular un estado de flujo de caja
El flujo de caja se calcula sumando el dinero recibido y restando el dinero pagado por cada categoría, y luego sumando los resultados para determinar la variación neta de fondos para un período contable determinado (por ejemplo, trimestral o anual).
Efectivo neto de actividades operativas = Efectivo total recibido – Efectivo total pagado
| (฿1,200,000 + ฿50,000) – (฿700,000 + ฿250,000 + ฿20,000 + ฿30,000) |
| Efectivo neto proveniente de actividades operativas = ฿250,000 |
- Efectivo recibido por ventas de bienes y servicios = ฿1,200,000
Otro efectivo recibido = ฿50,000
Total de efectivo recibido = ฿1,250,000
- Efectivo pagado a vendedores y proveedores de servicios = (฿700,000)
Efectivo pagado a los empleados = (฿250,000)
Efectivo pagado por intereses = (฿20,000)
Efectivo pagado por impuesto a las ganancias = (฿30,000)
Total de efectivo pagado = (฿1,000,000)
Por lo tanto:
฿1,250,000 Total de efectivo recibido - ฿1,000,000 Total de efectivo pagado = ฿250,000 Efectivo neto proveniente de actividades operativas
Efectivo neto de actividades de inversión = Total de efectivo recibido – Total de efectivo pagado
| = (฿40,000 + ฿10,000) – ฿300,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión = (฿250,000) |
- Efectivo recibido de la venta de equipos = ฿40,000
Efectivo recibido de inversiones a largo plazo = ฿10,000
Total de efectivo recibido = ฿50,000
- Efectivo pagado por la compra de terrenos, edificios y equipos = (฿300,000)
Total de efectivo pagado = (฿300,000)
Por lo tanto:
฿50,000 Total de efectivo recibido - ฿300,000 Total de efectivo pagado = ฿250,000 Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
Efectivo neto de actividades operativas = Efectivo total recibido – Efectivo total pagado
| = ฿200,000 – (฿100,000 + ฿50,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación = ฿50,000 |
-
+ Efectivo recibido de préstamos a largo plazo = ฿200,000
Total de efectivo recibido = ฿200,000
-
– Devolución de un préstamo en efectivo = (฿100,000)
– Dividendos en efectivo = (฿50,000)
Total de efectivo pagado = (฿150,000)
Por lo tanto:
฿200,000 Total de efectivo recibido - ฿150,000 Total de efectivo pagado = ฿50,000 Efectivo neto utilizado en actividades de financiación
Resumen del estado de flujo de caja de fin del ejercicio
Efectivo de fin del ejercicio = Efectivo neto + Efectivo inicial
| = (฿250,000 – ฿250,000 + ฿50,000) + ฿100,000 |
| Efectivo de fin del ejercicio = ฿150,000 |
-
+ Efectivo neto de actividades operativas = ฿250,000
– Flujo de caja neto de actividades de inversión = (฿250,000)
+ Flujo de caja neto de actividades de financiación = ฿50,000
Efectivo neto total = ฿50,000
-
+ Efectivo inicial = ฿100,000
Efectivo total desde el comienzo del ejercicio = ฿100,000
Por lo tanto:
฿50,000 Total de efectivo neto + ฿100,000 Total de efectivo desde el comienzo del ejercicio = ฿150,000 Efectivo de fin del ejercicio
Cómo leer un estado de flujo de caja
Leer el estado de flujo de caja es diferente a simplemente mirar las ganancias netas del informe de resultados. Si una empresa muestra un superávit en su estado de ingresos pero no puede administrar su flujo de caja eficientemente, podría tener problemas para pagar sus deudas y continuar con sus operaciones. Una forma básica de leer el informe es teniendo en cuenta la siguiente información financiera:
El saldo de caja final debe mostrar un aumento
Una buena posición general requiere un saldo de caja positivo al final del período y resultados que aumenten constantemente, lo que refleja la liquidez de la empresa. Si los fondos finales disponibles superan la cifra del inicio, la organización generó más dinero del que gastó durante el mismo período.
El efectivo de las actividades operativas siempre debe ser positivo
Una empresa estable siempre debe tener flujo de caja neto positivo, lo que indica que la empresa principal puede generar ingresos y recibir más fondos que los requeridos para los pagos. Supongamos que hay un alto nivel de ganancias declaradas, pero las salidas exceden las entradas de las operaciones. En ese caso, podría reflejar problemas de cobro de deudas, administración, inventario o ganancias que no provienen de fondos reales.
El flujo de caja negativo de las inversiones es normal
Una empresa en crecimiento que está adquiriendo activos adicionales a menudo tiene fondos salientes que provienen de transacciones de inversión, lo que es normal dada la frecuencia de grandes pagos en efectivo. Por lo tanto, tener un flujo de caja negativo por la asignación de capital se considera una buena señal, ya que indica que se está invirtiendo en el crecimiento. Sin embargo, la empresa también debe establecer objetivos para garantizar que, en el futuro, genere más entradas de efectivo procedentes de las operaciones de las que ha aportado.
El efectivo de las actividades de financiación suele ser ligeramente negativo
El dinero recaudado o reembolsado a través de la financiación puede ser positivo o negativo, dependiendo de los métodos de recaudación de fondos y del calendario de pagos de cada organización. Esta parte del efectivo ayuda a indicar en qué medida una empresa depende de la deuda. Si el capital está equilibrado y no hay deuda excesiva, a menudo refleja una operación bien administrada que tiene una buena gestión del dinero y gestiona sus obligaciones de manera eficiente.
Leer el estado del flujo de caja a partir de datos a largo plazo
Para comprender claramente el estado del flujo de caja, no solo hay que centrarse en un plazo específico, sino también analizarlo en el contexto de los datos del capital circulante a largo plazo para comprender realmente la capacidad de la empresa para generar y gestionar fondos. La revisión de estos informes de los últimos tres a cinco años proporciona una imagen general de la generación de efectivo y gestiona la liquidez. Estas pautas históricas te ayudan a pronosticar movimientos de dinero futuros y planificar finanzas más estables.
Comparar con cifras del sector
Además de leer y comprender el estado del flujo de caja, los empresarios deben comparar estas cifras con los estándares o promedios del sector para evaluar su competitividad y obtener una perspectiva más amplia de la eficiencia financiera de la empresa en relación con los competidores y el mercado en general, para lo cual deben tener en cuenta las diferencias en la estructura, los costos y las características de inversión dentro del mismo sector.
Resumen de los conceptos básicos de un buen estado de flujo de caja
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Cifras de flujo de caja |
Liquidez |
|---|---|
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Saldo de caja al fin del ejercicio |
... siempre debe ser positivo y creciente |
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Efectivo de actividades operativas |
... siempre debe ser positivo |
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Efectivo de inversiones |
...en negativo es normal |
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Efectivo de actividades de financiación |
... suele ser ligeramente negativo (alternando positivo y negativo) |
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El contenido de este artículo tiene solo fines informativos y educativos generales y no debe interpretarse como asesoramiento legal o fiscal. Stripe no garantiza la exactitud, la integridad, adecuación o vigencia de la información incluida en el artículo. Si necesitas asistencia para tu situación particular, te recomendamos consultar a un abogado o un contador competente con licencia para ejercer en tu jurisdicción.