Les problèmes de trésorerie ont plusieurs causes. Parfois, ils sont le résultat d’une mauvaise planification. D’autres fois, vous pouvez évoluer plus rapidement que votre cycle de revenus ne peut supporter. Les prêts du fonds de roulement de la Small Business Administration (SBA) visent à atténuer ces problèmes. Ce sont des options de financement structurées et flexibles qui sont conçues pour aider les petites entreprises à gérer leurs étapes de croissance.

Ci-dessous, nous verrons comment fonctionnent les prêts de fonds de roulement de la SBA, qui y a droit et comment les demander et les utiliser stratégiquement.

Sommaire de cet article

• Qu’est-ce qu’un prêt de fonds de roulement SBA ?
  
• En quoi un prêt de fonds de roulement SBA est-il différent des autres types de financement d'entreprise ?
  
• Qui est éligible au prêt de fonds de roulement de la SBA ?
  
• Comment demander un prêt de fonds de roulement SBA
  
• Comment les entreprises utilisent-elles généralement les prêts de fonds de roulement de la SBA ?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles améliorer leurs chances d'obtenir un prêt de fonds de roulement SBA ?
  

Qu’est-ce qu’un prêt de fonds de roulement SBA ?

Les prêts de fonds de roulement de la SBA sont des prêts soutenus par le gouvernement américain conçus pour aider les petites entreprises à couvrir leurs dépenses quotidiennes comme les salaires, le loyer, les stocks et certaines factures.

La SBA ne prête pas directement d’argent, mais garantit une partie du prêt aux banques ou aux prêteurs, ce qui réduit leur risque et offre de meilleures conditions, notamment des taux d’intérêt plus bas, des délais de remboursement plus longs et des montants plus élevés.

Contrairement aux prêts pour l’achat de biens immobiliers ou d’équipements, les prêts de fonds de roulement aident les entreprises à rester fluides en couvrant les dépenses courantes. Ces prêts n’imposent pas une façon d’utiliser l’argent (dans la limite du raisonnable). Vous pouvez donc vous en servir pour :

• Payer le loyer et les salaires

• Remettre à niveau vos stocks

• Couvrir les écarts de trésorerie entre le moment où vous émettez une facture et le moment où vous êtes payé

• Financer des campagnes marketing ou des embauches saisonnières

Si votre entreprise a besoin de capitaux pour continuer à avancer dans son cycle actuel sans investir dans des actifs à long terme, un prêt de fonds de roulement SBA pourrait convenir.

CapitalIl existe différents types de prêts au fonds de roulement SBA, selon la flexibilité ou la structure dont vous avez besoin. Le programme de prêts de la SBA 7(a) comprend des prêts de la SBA Express pour des décisions plus rapides et des prêts de fonds de roulement à l’exportation pour les entreprises qui génèrent des ventes à l’exportation. Vous recevez un montant forfaitaire et le remboursez au fur et à mesure, généralement avec un taux plus bas et des durées plus longues que celles que vous obtiendriez de la plupart des prêteurs. En 2024, la SBA a lancé le 7(a) Working Fund Pilot program, qui vous permet d’emprunter jusqu’à 5 millions de dollars sous forme de marge de crédit surveillée.

En quoi un prêt de fonds de roulement SBA diffère-t-il des autres types de financement des entreprises ?

La plupart des options de financement s’accompagnent d’arbitrages tels que des coûts plus élevés, un accès plus lent aux fonds et plus de risques. Les prêts de fonds de roulement de la SBA, par exemple, ne sont pas l’option la plus rapide, mais ils sont abordables, flexibles et accessibles aux entreprises qui ne pourraient pas bénéficier d’un [prêt bancaire] traditionnel (https://stripe.com/resources/more/how-to-get-startup-business-loans-using-an-ein-number). Ils diffèrent des autres formes de financement.

Coût

Grâce à la garantie de l’État, les prêteurs peuvent accorder des crédits à moindre risque, de sorte que les taux d’intérêt sont généralement plus favorables. Les taux d’intérêt des prêts de la SBA 7(a) ne peuvent dépasser les maximums SBA, qui sont indexés sur le taux préférentiel ou sur un taux d’ancrage facultatif.

Les prêts bancaires traditionnels pourraient offrir des taux similaires, mais en général uniquement aux emprunteurs de premier niveau avec un crédit vierge et un long passif. Les prêts en ligne et les avances de fonds des commerçants ont tendance à être beaucoup plus rapides, mais généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés.

Conditions de remboursement

Les délais de remboursement des prêts pilotes du fonds de roulement de la SBA vont jusqu’à cinq ans, ce qui permet de gérer vos paiements mensuels. C’est un avantage majeur par rapport aux prêteurs privés, qui pourraient avoir besoin d’un remboursement intégral dans les 12 à 24 mois, voire avant.

Les marges de crédit en vertu de la SBA ne produisent des intérêts que sur le montant prélevé et tournent de la même façon qu’une carte de crédit. Cela donne aux entreprises la possibilité d’ajuster leurs emprunts en fonction des fluctuations de leurs flux de trésorerie, ce qui est idéal pour les modèles saisonniers ou cycliques.

Éligibilité

Ces prêts ont été créés pour les entreprises qui ne peuvent pas obtenir un financement conventionnel à des conditions raisonnables. Le processus de souscription est rigoureux, mais plus inclusif. Cela signifie que :

• Vous n’avez pas besoin d’un crédit parfait, mais que vous devez être solvable et démontrer une capacité à rembourser le prêt

• Vous n’avez pas encore besoin d’être rentable, tant que vous pouvez démontrer un plan tangible sur la façon dont le prêt aidera au remboursement

En revanche, les prêteurs traditionnels ont tendance à réserver le crédit de fonds de roulement aux emprunteurs qui ont de solides antécédents de crédit et plusieurs années de rentabilité. Si votre entreprise en est à ses débuts, est saisonnière ou se remet récemment d’un ralentissement, un prêt de la SBA pourrait être votre seule vraie chance d’obtenir un crédit abordable.

Vitesse

Les prêts de la SBA prennent du temps. Dans le cas des prêts standard 7(a), plusieurs semaines peuvent s’écouler entre la demande et le financement. Entre la souscription du prêteur, l’approbation SBA et la documentation, le processus complet peut prendre un mois ou plus, surtout pour les prêts plus importants ou plus complexes.

SBA Express est plus rapide – les décisions peuvent intervenir en 36 à 48 heures. Mais le compromis est un plafond inférieur (500 000 $), et même dans ce cas, le décaissement prend du temps supplémentaire. Si votre besoin est urgent, les prêts de la SBA n’iront probablement pas assez vite.

Qui est éligible à un prêt de fonds de roulement SBA ?

Les prêts SBA sont conçus pour les entreprises qui sont assez solides pour rembourser un prêt mais pas tout à fait assez pour obtenir un financement traditionnel par elles-mêmes. Voici ce que les prêteurs et la SBA recherchent chez les candidats.

Type et taille de l’entreprise

Les prêts SBA sont réservés aux entreprises à but lucratif, les organisations à but non lucratif ne sont pas éligibles, et vous devez être en activité et établi aux États-Unis ou dans un territoire américain.

Votre entreprise doit relever de la définition de « petite » de la SBA, qui est basée sur les revenus ou le nombre d’employés et varie selon le secteur. La plupart des entreprises manufacturières de 500 salariés ou moins sont éligibles. Il en va de même pour la plupart des entreprises non manufacturières avec des recettes annuelles moyennes inférieures à 7,5 millions de dollars.

Utilisation des fonds

Vous devez démontrer un véritable objectif commercial pour les fonds, mais ils peuvent être utilisés largement. Leurs utilisations peuvent inclure :

• Couvrir la paie ou le loyer

• Achat de stock

• Couvrir la trésorerie pendant les mois creux

• Combler l’écart entre les créances et les dépenses

• Financer du travail contractuel ou des embauches saisonnières

Tant que l’argent soutiendra votre cœur de métier, vous pouvez être éligible.

Crédibilité financière

Il n’y a pas de minimum strict général, mais les prêteurs recherchent toujours un crédit assez fort pour indiquer que vous rembourserez le prêt. Des scores de crédit plus bas peuvent être acceptables si le reste de votre profil est solide, en particulier avec des prêteurs à vocation sociale.

Vous devrez également présenter un plan de remboursement crédible. Si votre entreprise est déjà rentable, tant mieux. Sinon, vous devrez étayer vos projections avec une logique et une documentation montrant comment ce prêt vous y mènera. Soyez prêt à présenter des états financiers, des déclarations fiscales et une explication détaillée de vos coûts d’exploitation et de vos sources de revenus.

Ancienneté de l’entreprise

Le programme pilote de fonds de roulement 7(a) de la SBA exige au moins 12 mois d’activité. Les lignes de crédit SBA n’ont pas d’exigence spécifique, mais vous devez déjà être une entreprise en activité.

Critère d’accès au crédit hors SBA (« Credit Elsewhere Test »)

C’est une exigence unique de la SBA : vous devez prouver que vous ne pouvez pas obtenir de financement similaire à des conditions raisonnables ailleurs. Si un prêteur estime que votre entreprise ne répond pas aux critères de prêt conventionnels (en raison d’une courte durée d’activité, d’un manque de garanties ou d’une trésorerie inconstante), cela suffit généralement à satisfaire au critère de non-disponibilité de crédit externe.

Les prêts SBA sont destinés à combler le vide lorsque le financement traditionnel n’est pas une option viable, et non à remplacer un prêt que vous pourriez facilement obtenir sans le soutien du gouvernement.

Autres exigences

Vous devrez être en règle avec le gouvernement, sans dette fédérale en défaut ni impayés d’impôts. Attendez-vous à soumettre un business plan, une explication de la manière dont vous utiliserez les fonds, et des informations financières personnelles pour tous les garants.

Comment demander un prêt de fonds de roulement SBA

Demander un prêt de fonds de roulement SBA implique une bonne quantité de paperasse, mais les exigences sont assez prévisibles. Voici un guide étape par étape du processus.

Choisir le bon type de prêt SBA

Avant de faire votre demande, choisissez l’option de prêt SBA qui correspond à vos besoins en fonds de roulement :

• Les prêts Standard 7(a) sont les mieux adaptés pour un financement flexible et ponctuel. Vous pouvez emprunter jusqu’à 5 millions de dollars et utiliser l’argent pour presque tout objectif d’exploitation.

• Les prêts SBA Express sont une version plus rapide des prêts 7(a) avec des limites de prêt plus petites (jusqu’à 500 000 $). Les décisions arrivent souvent dans les 36 heures, c’est donc une bonne option si vous avez besoin d’argent rapidement et pouvez travailler avec un plafond plus bas.

• Les prêts de fonds de roulement à l’exportation (Export Working Capital) sont spécifiquement destinés aux entreprises qui ont besoin de financement pour soutenir les ventes à l’exportation. Vous pouvez emprunter jusqu’à 5 millions de dollars avec des durées de 36 mois ou moins.

• Le programme pilote de fonds de roulement offre des lignes de crédit renouvelables (jusqu’à 5 millions de dollars) dans le cadre 7(a). Ce sont des lignes surveillées qui vous permettent de tirer des fonds selon les besoins, de ne payer des intérêts que sur ce que vous utilisez, et de soutenir le fonds de roulement national et lié à l’exportation.

• Le programme CAPLines de la SBA offre des lignes de crédit pour le fonds de roulement à court terme et cyclique. Il existe des CAPLines spécifiques pour les fluctuations saisonnières, le travail contractuel et les constructeurs.

Mettez de l’ordre dans vos documents

Les prêteurs SBA veulent une vue complète et détaillée de votre santé financière et de vos opérations commerciales. Cela signifie rassembler les documents suivants :

• États financiers de l’entreprise : Un compte de résultat récent, un bilan et un tableau de flux de trésorerie.

• Déclarations de revenus : Vos déclarations professionnelles et personnelles, pour confirmer vos revenus et aider les prêteurs à évaluer votre capacité de remboursement.

• Relevés bancaires : L’activité de votre compte professionnel. Les relevés bancaires sont utilisés pour évaluer les tendances de trésorerie et les soldes des comptes.

• Échéancier de la dette : Une liste de vos dettes professionnelles actuelles, avec les soldes et les paiements mensuels. C’est particulièrement important si vous refinancez.

• Documents organisationnels : Vos statuts constitutifs ou de formation, accord d’exploitation ou règlements, licences commerciales, et numéro d'identification d'employeur (EIN)..

• Business plan ou résumé de financement : Un bref aperçu de votre entreprise, de la manière dont le prêt sera utilisé et comment il contribue au remboursement. Tous les prêteurs n’exigeront pas un plan formel, mais la plupart veulent voir une justification claire du prêt.

• CV des propriétaires (si demandés) : Ils sont parfois requis pour les nouvelles entreprises ou si vous entrez dans un nouveau secteur. Concentrez-vous sur l’expérience pertinente et comment elle vous permet de gérer l’entreprise avec succès.

Des outils comme Stripe peuvent aider à consolider vos données financières. Vous pouvez exporter des rapports clairs sur les revenus, l’activité des clients et les tendances de paiement, ce qui est exactement le type d’informations que les prêteurs veulent voir.

Trouvez un prêteur approuvé par la SBA

Vous demanderez des prêts de fonds de roulement par l’intermédiaire d’un prêteur qui travaille avec la SBA, et non par la SBA elle-même. Vous pouvez trouver un prêteur en utilisant ces sources :

• L’outil Lender Match : C’est un outil gratuit sur le site de la SBA qui vous met en relation avec des prêteurs participants en fonction de vos besoins.

• Banques et coopératives de crédit : Beaucoup, en particulier les grandes institutions régionales ou nationales, proposent des prêts SBA.

Certains prêteurs se concentrent davantage sur l’immobilier que sur le fonds de roulement ou ne servent que de plus gros clients. N’ayez pas peur de faire le tour du marché ou de demander directement quelle est leur expérience avec les prêts de fonds de roulement SBA.

Envoyez votre demande

Une fois que vous avez choisi un prêteur, il vous guidera à travers sa version de la demande de prêt SBA. Attendez-vous à remplir :

• Un formulaire d’admission du prêteur

• Un formulaire d’information de l’emprunteur (SBA Form 1919)

• Un état financier personnel (SBA Form 413)

• Une déclaration d’antécédents personnels (SBA Form 912), si nécessaire

Des documents incomplets ou incohérents peuvent retarder l’approbation. Si vous projetez des revenus, assurez-vous qu’ils s’alignent sur les tendances passées et rendent vos hypothèses claires.

Attendez l’approbation

Après votre demande, votre prêteur instruira le dossier de prêt. S’il s’agit d’un prêteur privilégié SBA, il peut approuver le prêt directement. Sinon, il enverra le prêt à la SBA pour une décision de garantie. À partir de là :

• Les prêts Standard 7(a) prennent souvent quelques semaines à traiter

• Les décisions SBA Express peuvent arriver en 36 à 48 heures, mais le décaissement prend encore du temps

Il pourra vous être demandé de répondre aux questions ou de fournir des documents supplémentaires pendant l’instruction du dossier. Faire preuve de réactivité permet de faire avancer le processus.

Finalisez l’accord

Une fois approuvé, vous signerez un accord de prêt, mettrez en place un plan de décaissement (par exemple, somme forfaitaire, tirage renouvelable), et recevrez les fonds sur votre compte professionnel. Vous pourriez également garantir le prêt avec des sûretés, selon les conditions convenues.

Si vous avez des doutes, utilisez les ressources gratuites disponibles. La SBA a des partenaires locaux qui peuvent vous aider à préparer un dossier de prêt, y compris des mentors SCORE, des Small Business Development Centers (SBDC) et des Women’s Business Centers (WBC).

Comment les entreprises utilisent-elles généralement les prêts de fonds de roulement de la SBA ?

Les prêts de fonds de roulement de la SBA sont construits pour les moments où la trésorerie est serrée, le timing est décalé ou la croissance ne peut pas attendre. Voici comment ces prêts sont souvent utilisés.

Combler les déficits de trésorerie

Les liquidités arrivent rarement exactement au moment où vous en avez besoin. Un prêt de fonds de roulement peut :

• Couvrir les besoins à court terme tels que les salaires, le loyer et certaines factures

• Gagner du temps lorsque les créances sont en retard sur les dépenses

• Lisser les cycles de revenus incohérents sans recourir à des prêts à court terme coûteux

Pour de nombreuses entreprises, il suffit d’avoir une marge de crédit en place, qu’elle soit prélevée ou non, pour éviter de prendre des décisions réactives pendant des mois serrés.

Financement des stocks et des coûts d’approvisionnement

Vous avez besoin de faire une commande groupée avant une saison chargée ou de réapprovisionner des articles rapides pour répondre à la demande ? Les prêts de fonds de roulement couvrent souvent :

• Les achats importants de stocks avant les périodes de forte activité

• Les perturbations ou retards de la chaîne logistique qui nécessitent des achats initiaux

• Les remises pour paiement anticipé des vendeurs

Transformer des espèces en biens qui peuvent être vendus ou déployés rapidement est une utilisation courante du capital de la SBA.

Couvrir les saisons creuses

Les entreprises qui comptent sur des revenus saisonniers (tourisme, commerce de détail, agriculture) ont recours à des prêts sur le fonds de roulement pour se maintenir à flot pendant la saison morte.

• Payer le personnel pendant les périodes creuses

• Couvrir le loyer et les frais généraux fixes

• Maintenir la continuité jusqu’à ce que les revenus augmentent à nouveau

Le programme pilote sur le fonds de roulement est particulièrement utile ici, car il offre des lignes de crédit renouvelables conçues pour les cycles saisonniers et les entreprises à contrat.

Subventionnement des salaires et du recrutement

Un prêt à court terme n’est pas une solution à long terme pour les salaires, mais il peut aider à :

• Respecter les obligations salariales lors d’une crise de trésorerie

• Accélérer les embauches en vue d’une croissance anticipée

• Conserver le personnel important pendant les périodes de ralentissement ou de transition

Lorsqu’il est utilisé judicieusement, le fonds de roulement peut stabiliser votre effectif ou créer de la marge pour investir dans de nouveaux rôles.

Lancer des initiatives de marketing et de croissance

Parfois, la crise de trésorerie consiste à saisir une opportunité de croissance. Vous pouvez utiliser les prêts de fonds de roulement de la SBA pour :

• Lancer une campagne marketing

• Financer une expansion ou un déploiement de produit

• Payer des logiciels ou des services qui améliorent l’efficacité ou la visibilité

Si le prêt entraîne une augmentation des revenus conformément à vos prévisions, c’est un cas d’usage fort pour les prêteurs.

Création d’un tampon d’urgence

Des dépenses imprévues telles que des pannes d’équipement, des retards de paiement et des factures taxées surprises se produiront. Les entreprises utilisent les prêts de la SBA pour :

• Créer un filet de sécurité sans compter sur les intérêts élevés cartes de crédit

• Remédier rapidement aux déficits sans interrompre les opérations

• Maintenir la stabilité lors de perturbations plus larges (COVID-19, chocs dans la chaîne d’approvisionnement)

Une marge de crédit SBA peut agir comme une forme d’auto-assurance, si nécessaire.

Refinancement d’une dette coûteuse

Les prêts de fonds de roulement peuvent également être utilisés pour refinancer des dettes anciennes si cela améliore votre santé financière.

• Remplacer les prêts à intérêt élevé, à court terme ou les avances de fonds des commerçants

• Regrouper plusieurs dettes en un seul prêt plus facile à gérer

• Libérer des fonds en baissant les mensualités

Si vous payez actuellement un taux élevé pour des liquidités rapides, le refinancement dans un prêt de la SBA à plus long terme peut alléger la pression sur vos finances.

Comment les entreprises peuvent-elles améliorer leurs chances de financer leur fonds de roulement avec un prêt de la SBA ?

Pour obtenir un prêt de la SBA, vous devez présenter une preuve crédible que votre entreprise peut rembourser le prêt et qu’elle l’utilisera à bon escient. Les prêteurs sont à la recherche de demandeurs préparés, clairs et ayant un plan. Voici comment augmenter vos chances de succès.

Renforcer votre profil financier

Les prêteurs veulent voir des cotes de crédit personnelles correctes avant d’accorder un prêt de la SBA. Vous n’avez pas besoin d’être parfait, mais vous devez montrer que vous pouvez gérer une dette de manière responsable. Avant de commencer, remboursez des soldes élevés, corrigez les erreurs sur vos bilans comptables et évitez de faire d’autres demandes de crédit.

Assurez-vous ensuite que vos registres soient justes et à jour. Vous aurez besoin d’états financiers récents et précis qui, idéalement, montrent une tendance stable ou positive.

Les prêteurs veulent des chiffres fiables et une histoire compréhensible. Des outils comme Stripe peuvent aider à produire des rapports propres et des résumés en temps réel qui vous serviront à appuyer votre demande.

Expliquez pourquoi vous avez spécifiquement besoin de ce prêt

Les demandes de prêt génériques se distinguent rarement. Les prêteurs veulent savoir :

• À quoi va servir l’argent

• Pourquoi vous en avez besoin maintenant

• Comment il améliorera votre trésorerie ou augmentera vos recettes

Soyez explicite : si vous embauchez, indiquez le nombre de postes et l’impact qu’ils auront. Si vous achetez des stocks, reliez-les aux prévisions de ventes. Si vous devez couvrir des dépenses à court terme, montrez comment cela mènera à de futurs revenus. Plus vous serez précis, plus votre dossier sera solide.

Organisez minutieusement votre documentation

Les prêts de la SBA nécessitent de nombreux documents. Les demandes sont souvent retardées à cause d’informations manquantes ou incorrectes. Assurez-vous :

• Que vos états financiers correspondent à vos déclarations d’impôt

• Que votre échéancier de dettes est à jour et précis

• Que vos finances personnelles et professionnelles sont clairement séparées

• Que vos pièces justificatives (relevés bancaires, documents d’entité juridique) sont facilement trouvables

Un désordre dans vos papiers peut faire douter les prêteurs de votre capacité à assumer un prêt.

Mettez en valeur votre expérience

Démontrez que votre équipe sait gérer votre entreprise. Incluez une brève biographie ou le CV des gestionnaires ou des fondateurs, surtout si votre entreprise est jeune ou souhaite pénétrer un nouveau marché. Décrivez comment vous avez surmonté les défis, géré votre croissance ou réussi dans des secteurs similaires.

Si vous avez des lacunes (les finances ne sont, par exemple, pas votre point fort), expliquez comment vous les comblez. Peut-être êtes-vous soutenu par un directeur financier externalisé (DAF), un mentor ou une personne de votre conseil consultatif. L’objectif est de montrer que votre entreprise est entre des mains compétentes.

Offrez des garanties, si vous le pouvez

Des garanties ne sont pas systématiquement nécessaires pour un prêt de la SBA, mais les prêteurs en demandent presque toujours. En offrir peut aider votre cas. Vous pourriez utiliser comme garantie :

• Votre matériel ou vos machines

• Vos stocks ou créances

• Votre immobilier non grevé

Si vous n’avez pas beaucoup de garanties, ce n’est pas grave. Vous aurez toutefois besoin d’une plus grande crédibilité financière en compensation.

Faites une demande avant d’être en crise

Les prêteurs préfèrent financer des entreprises stables plutôt que des entreprises déjà en crise. N’attendez pas d’être à deux semaines de ne plus pouvoir payer vos salariés. Faites une demande quand votre entreprise est en assez bonne santé pour effectuer des remboursements et quand vos finances récentes montrent un visage positif.

Si vous subissez un ralentissement temporaire, montrez des signes de reprise : amélioration des marges, augmentation du nombre de prospects ou de clients récurrents.

Travaillez avec le bon prêteur et demandez conseil

Tous les prêteurs SBA ne se ressemblent pas. Certains se spécialisent dans l’immobilier, tandis que d’autres se concentrent sur les fonds de roulement. Cherchez un prêteur avec :

• De l’expérience en prêts de fonds de roulement

• Des connaissances sur votre secteur ou votre business model

• Un point de contact réactif

N’hésitez pas à poser des questions. Un bon prêteur SBA vous aidera à affiner votre demande et à repérer les points faibles avant de souscrire le prêt. En cas de doute, consultez une ressource gratuite SBA qui peut vous aider à vous préparer.