A fatoração reversa (affacturage inversé) é uma solução prática de financiamento para empresas e profissionais que desejam pagar seus fornecedores antecipadamente sem impactar o fluxo de caixa. Quando a gestão ideal do fluxo de caixa e relacionamentos comerciais sólidos são prioridades, esse tipo de financiamento é estrategicamente importante.

Neste artigo vamos compreender a fatoração reversa, como ela funciona na França, suas vantagens e desvantagens, e como utilizá-la de forma eficaz como parte da estratégia financeira da sua empresa.

O que vamos abordar neste artigo?

• O que é fatoração reversa?
  
• Como funciona a fatoração reversa
  
• Por que usar a fatoração reversa?
  
• Quem é o alvo da fatoração reversa?
  
• Quais instituições oferecem fatoração reversa na França?
  
• Vantagens da fatoração reversa
  
• Desvantagens da fatoração reversa
  
• Custos da fatoração reversa
  
• Como a Stripe Capital pode te ajudar
  

O que é fatoração reversa?

A fatoração reversa é uma opção de curto prazo para financiar sua empresa. Ela permite que uma empresa pague faturas de fornecedores antes da data de vencimento sem recorrer ao seu fluxo de caixa, utilizando uma instituição financeira que paga fornecedores em 24 a 48 horas. A empresa então paga a instituição financeira até as datas de vencimento originais da fatura.

A fatoração reversa é um acordo de financiamento envolvendo três partes:

• Empresa de origem (cliente): na fatoração reversa, é a empresa originadora que propõe adiantar o pagamento de faturas aos seus fornecedores por meio de uma instituição financeira intermediária que atua como fator.
  
• Fornecedor: uma empresa que vendeu bens ou serviços para a empresa e firmou um acordo de cessão de dívida com o fator para receber pagamento antecipado do saldo a receber.
  
• Instituição financeira de fatoração (ou fator): uma instituição de crédito autorizada pelo Banco da França, geralmente um banco ou empresa de fatoração, que faz adiantamentos em dinheiro e paga as dívidas da empresa originadora aos fornecedores antes de ser reembolsada pela empresa.
  

Qual é a diferença entre fatoração clássica e fatoração reversa?

Fatoração clássica e fatoração reversa são transações de financiamento estabelecidas na liquidação de fundos antecipadas das faturas dos fornecedores, utilizando um fator de terceiros como intermediário. A fatoração clássica é iniciada pelo fornecedor, mas a fatoração reversa é iniciada pela empresa (cliente).

Além disso, a relação entre fornecedor, empresa e fator é mais próxima na fatoração reversa para garantir que a transação seja bem executada. Na fatoração clássica, a empresa do cliente não participa ativamente do processo e simplesmente paga a fatura a terceiros. Por fim, no fatoração clássica, o fator desempenha um função mais significativa ao gerenciar a cobrança de dívidas, lembretes de pagamento e garantias para valores não pagos.

Como funciona a fatoração reversa

A fatoração reversa é iniciada pela empresa do empresa. Após receber e aprovar uma fatura, a empresa do cliente propõe um pagamento antecipado ao fornecedor por meio de uma instituição financeira que realiza pagamentos em nome da empresa. Essa transação é estabelecida como um acordo de cessão.

Como funciona a fatoração reversa:

• Um fornecedor fornece bens ou serviços a uma empresa e emite uma fatura.
  
• Após aprovar a fatura, a empresa propõe que o fornecedor participe da fatoração reversa com um fator.
  
• A empresa pede ao fator que pague a fatura em seu nome. O fator verifica a solvência do originador. O fator então assina um acordo de parceria com a empresa e um acordo simplificado de cessão com o fornecedor.
  
• O fator paga o fornecedor com antecedência, geralmente em até 24 a 48 horas, em troca de um desconto para pagamento em dinheiro.
  
• O fator passa o desconto para a empresa em troca de uma comissão sobre os serviços prestados.
  
• A empresa paga o valor da fatura até a data de vencimento inicial ou conforme acordado.
  

Por que usar a fatoração reversa?

A fatoração reversa atende a um objetivo fundamental para as empresas: otimizar a gestão do fluxo de caixa e fortalecer os relacionamentos com parceiros comerciais. Ao optar por pagar adiantado por meio de um fator, a empresa do cliente melhora seu fluxo de caixa, garante sua cadeia de suprimentos, aumenta a flexibilidade de pagamento e aumenta sua credibilidade junto aos fornecedores.

A fatoração reversa é uma solução financeira prática que oferece mais vantagens do que os empréstimos bancários tradicionais e, em geral, o custo da fatoração reversa é menor que os juros do empréstimo.

Quem é o alvo da fatoração reversa?

A fatoração reversa é uma solução financeira geralmente utilizada na França por grandes empresas que desejam otimizar sua cadeia de suprimentos e melhorar a imagem de sua marca: grandes corporações e serviços corporativos de compra, organizações centrais de compras e varejistas de grande ou médio porte. No entanto, a fatoração reversa também é acessível para pequenas e médias empresas (PMEs).

A fatoração reversa é uma transação financeira particularmente útil para empresas que possuem cadeias de suprimentos complexas e inúmeros fornecedores em setores-chave. Por exemplo:

• Distribuição no atacado e no varejo: a fatoração reversa possibilita que as empresas paguem inúmeros fornecedores rapidamente sem esgotar o dinheiro, enquanto estendem seus termos de pagamento sem colocar em risco os relacionamentos empresariais deles.
  
• Indústria de manufatura: o pagamento rápido aos fornecedores ajuda a manter a estabilidade financeira e evita possíveis atrasos na produção ou entrega dos materiais ou componentes comprados.
  
• Bens de consumo: o pagamento rápido aos fornecedores ajuda a evitar escassez de estoque ou atrasos nas entregas e incentiva a oferta de descontos ou termos comerciais mais favoráveis.
  
• Construção: enquanto garantem que os fornecedores sejam pagos rapidamente, as empresas podem negociar melhores termos de pagamento, liberando fundos para outros projetos ou operações.
  

No entanto, para poder se beneficiar da fatoração reversa, as empresas dos clientes precisam atender a certos critérios:

• Receita anual mínima: em geral, a receita deve atingir vários milhões de euros para cobrir o custo de implementação dos contratos de fatoração.
  
• Alta taxa de solvência: as empresas dos clientes devem ser capazes de pagar o fator responsável pelo pagamento, às vezes por valores muito grandes.
  
• Volume suficiente de faturas: o volume de faturas deve ser grande o suficiente para compensar as diversas taxas incorridas pela fatoração reversa.
  
• Relacionamentos contínuos com fornecedores: para os fornecedores, a fatoração reversa só é vantajosa quando há compras recorrentes.
  

Quais instituições oferecem fatoração reversa na França?

Muitas instituições financeiras (bancos, empresas de fatoração, plataformas de financiamento) oferecem serviços de fatoração reversa na França. Entre eles estão: Factofrance (uma subsidiária do Crédit Mutuel Alliance Fédérale), Société Générale Factoring, BNP Paribas Factor, Eurofactor (parte do Crédit Agricole Leasing & Factoring) ou BPCE Factor.

Vantagens da fatoração reversa

A fatoração reversa oferece múltiplas vantagens para empresas e fornecedores. Frequentemente uma solução de financiamento mais econômica, ela permite principalmente fluxo de caixa otimizado, pagamento da fatura garantido, uma cadeia de suprimentos segura e relacionamentos empresariais mais fortes com diversos parceiros.

Vantagens para os negócios compradores

• Melhores termos de pagamento: o cronograma para pagar o fator pode ser maior que o prazo inicial de pagamento, sem impactar os fornecedores.
  
• Otimização do fluxo de caixa: adiar o pagamento das faturas permite que as empresas mantenham uma liquidez aprimorada por um período mais longo e aloquem os fundos disponíveis para outros projetos.
  
• Lealdade estratégica ao fornecedor de longo prazo: empresas apoiam seus fornecedores parceiros pagando rapidamente as faturas, o que demonstra força financeira e eleva sua imagem e credibilidade.
  
• Segurança da cadeia de suprimentos: o rápido pagamento da fatura reforça a estabilidade financeira e reduz o risco de atrasos ou interrupções na produção e entrega de bens ou serviços.
  
• Acesso a melhores termos de pagamento: o pagamento rápido garantido permite que as empresas negociem melhores taxas ou descontos.
  
• Redução das necessidades de capital de giro: pagamentos antecipados não impactam imediatamente o fluxo de caixa, proporcionando maior flexibilidade financeira e facilitando o financiamento de outras transações.
  
• Margens operacionais melhoradas: o desconto que as empresas obtêm ao usar a fatoração reversa as ajuda a melhorar suas margens.
  

Vantagens para fornecedores

• Risco minimizado de pagamento atrasado ou não pagamento: o fator paga as faturas da empresa em 24 a 48 horas, garantindo que os fornecedores recebam pagamento imediato após a entrega de bens ou serviços e eliminando preocupações sobre a solvência da empresa.
  
• Risco minimizado de contestações jurídicas: contratos relacionados à fatoração reversa geralmente incluem uma cláusula que impede o fator de fazer reivindicações contra fornecedores caso uma empresa não pague faturas.
  
• Fluxo de caixa melhorado: o pagamento imediato das faturas garante que os fornecedores tenham mais dinheiro disponível para financiar operações essenciais (produção, entrega, pagamento de faturas, etc.)
  
• Financiamento mais barato: as taxas de desconto por fatoração reversa costumam ser mais baixas do que as de outras soluções de financiamento, como empréstimos bancários de curto prazo.
  

Desvantagens da fatoração reversa

A fatoração reversa também traz algumas desvantagens. A empresa do cliente precisa poder pagar o fator até o prazo, o que pode ser um desafio se a empresa estiver enfrentando dificuldades financeiras. Esse processo também requer uma cooperação próxima entre a empresa, o fornecedor e o fator para definir formas de pagamento e garantir o sucesso da fatoração.

Além disso, a fatoração reversa geralmente é realizada por grandes empresas, o que pode desencorajar microempresas e PMEs a acessarem esse serviço ou dificultar sua realização. No entanto, está se tornando mais comum que empresas de fatoração ofereçam soluções de financiamento de faturas para PMEs francesas.

Custos da fatoração reversa

Cada transação de fatoração reversa tem dois custos principais, que normalmente são cobertos pela empresa:

• Comissão de fatoração: o principal custo da fatoração reversa é o juro aplicado à transação. O valor pode variar dependendo de vários critérios: o perfil de risco da empresa, o valor das faturas a serem pagas e os setores envolvidos.
  
• Comissão de serviço: abrange serviços administrativos relacionados à transação (gestão de transações, avaliação de riscos, processamento de pagamento). O valor da comissão geralmente é baixo devido ao alto volume e à redução das taxas de cobrança.
  

Como o Stripe Capital pode ajudar

O Stripe Capital oferece soluções de financiamento baseadas em receita para ajudar sua empresa a acessar os fundos necessários para crescer.

O Capital pode ajudar você a:

• Acessar capital para crescimento com mais rapidez: Obtenha aprovação para um empréstimo ou um adiantamento de recursos para o comerciante em poucos minutos, sem o processo longo de inscrição nem as exigências de garantias típicas de empréstimos bancários tradicionais.
  
• Alinhar o financiamento à sua receita: A estrutura baseada em receita do Capital significa que você paga uma porcentagem fixa das suas vendas diárias, fazendo com que os pagamentos acompanhem o desempenho do seu negócio. Caso o valor pago por meio das vendas não atinja o mínimo devido em cada período, o Capital debita automaticamente o valor restante da sua conta bancária ao final do período.
  
• Expandir com mais segurança: Financie iniciativas de crescimento, como campanhas de marketing, novas contratações, expansão de estoque e outros projetos, sem diluir participação societária nem comprometer bens pessoais.
  
• Aproveitar a expertise da Stripe: O Capital oferece soluções de financiamento personalizadas, baseadas na ampla experiência da Stripe e em dados de pagamentos.
  

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