Il factoring indiretto (affacturage inversé) è una soluzione di finanziamento pratica per le attività e i professionisti che desiderano pagare in anticipo i fornitori senza compromettere il flusso di cassa. Quando una gestione ottimale del flusso di cassa e la solidità delle relazioni commerciali sono prioritarie, questo tipo di finanziamento è strategicamente importante.

Questo articolo definisce il factoring indiretto, il suo funzionamento in Francia, vantaggi e svantaggi, e come utilizzarlo efficacemente nell'ambito della strategia finanziaria della tua attività.

Contenuto dell'articolo

• Cos'è il factoring indiretto
  
• Come funziona il factoring indiretto
  
• Motivi per usare il factoring inverso
  
• A chi si rivolge il factoring indiretto
  
• Istituzioni che offrono il factoring indiretto in Francia
  
• Vantaggi del factoring indiretto
  
• Svantaggi del factoring indiretto
  
• Costi del factoring indiretto
  
• In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
  

Cos'è il factoring indiretto

Il factoring indiretto è un'opzione a breve termine per finanziare la tua attività. Permette a un'azienda di pagare le fatture dei fornitori prima delle scadenze senza attingere al proprio flusso di cassa, utilizzando un istituto finanziario che paga i fornitori entro 24-48 ore. L'attività rimborsa quindi l'istituto finanziario entro la scadenza originale della fattura.

Il factoring indiretto è un accordo di finanziamento che coinvolge tre parti:

• Attività d'origine (cliente): nel factoring indiretto, è l'attività d'origine che propone il pagamento anticipato delle fatture ai suoi fornitori attraverso un istituto finanziario intermedio che funge da factor.
  
• Fornitore: azienda che ha venduto beni o servizi all'attività e ha stipulato un accordo di cessione del debito con il factor per ricevere un pagamento anticipato del saldo.
  
• Istituto finanziario di factoring (o factor): istituto di credito autorizzato dalla Banca di Francia—spesso una banca o una società di factoring—che anticipa il contante e paga i debiti dell'attività d'origine verso i fornitori prima di essere rimborsato dall'attività.
  

Differenza tra factoring classico e factoring indiretto?

Il factoring e il factoring indiretto sono transazioni di finanziamento basate sul pagamento anticipato delle fatture dei fornitori, utilizzando un factor esterno come intermediario. Il factoring tradizionale viene avviato dal fornitore, mentre il factoring indiretto è avviato dall'attività (cliente).

Inoltre, il rapporto tra fornitore, attività e factor è più stretto nel factoring indiretto per garantire che la transazione venga eseguita correttamente. Nel factoring tradizionale, l'azienda cliente non partecipa attivamente al processo e paga semplicemente la fattura a una terza parte. Infine, nel factoring tradizionale, il factor gioca un ruolo più significativo nella gestione del recupero crediti, dei solleciti di pagamento e per le garanzie sugli importi non pagati.

Come funziona il factoring indiretto

Il factoring indiretto viene avviato dall'azienda cliente. Dopo aver ricevuto e approvato una fattura, l'azienda cliente propone un pagamento anticipato al fornitore attraverso un istituto finanziario, che effettua il pagamento per conto dell'azienda. Questa transazione viene stabilita come accordo di cessione.

Come funziona il factoring indiretto:

• Un fornitore fornisce beni o servizi a un'attività ed emette una fattura.
  
• Dopo aver approvato la fattura, l'attività propone al fornitore di partecipare factoring indiretto attraverso un factor.
  
• L'attività chiede al factor di pagare la fattura per suo conto. Il factor verifica la solvibilità del mittente, quindi firma un accordo di partnership con l'attività e un accordo di cessione semplificata con il fornitore.
  
• Il factor paga il fornitore in anticipo, generalmente entro 24-48 ore, in cambio di uno sconto per il pagamento in contanti.
  
• Il factor trasmette lo sconto all'attività in cambio di una commissione sui servizi forniti.
  
• L'attività paga l'importo della fattura al factor entro la scadenza iniziale, o come concordato.
  

Motivi per usare il factoring indiretto

Il factoring indiretto soddisfa un obiettivo chiave delle aziende: ottimizzare la gestione del flusso di cassa e rafforzare le relazioni con i partner commerciali. Optando per un pagamento anticipato attraverso un factor, l'azienda cliente migliora il proprio flusso di cassa, protegge la propria catena di approvvigionamento, aumenta la flessibilità dei pagamenti e rafforza la propria credibilità presso i fornitori.

Il factoring indiretto è una soluzione finanziaria pratica che offre più vantaggi rispetto ai prestiti bancari tradizionali e, in generale, il costo del factoring indiretto è inferiore rispetto agli interessi dei prestiti.

A chi si rivolge il factoring indiretto

Il factoring indiretto è una soluzione finanziaria che in Francia viene generalmente utilizzata da grandi aziende che vogliono snellire la propria catena di approvvigionamento e migliorare l'immagine del proprio marchio: grandi aziende e servizi di acquisto aziendali, organizzazioni di acquisto centralizzate e rivenditori di grandi o medie dimensioni. Tuttavia, il factoring indiretto è accessibile anche da parte delle piccole e medie imprese (PMI).

Il factoring indiretto è una transazione finanziaria particolarmente utile per le aziende con catene di approvvigionamento complesse e numerosi fornitori in settori chiave. Ad esempio:

• Distribuzione all'ingrosso e al dettaglio: Il factoring indiretto consente alle attività di pagare rapidamente numerosi fornitori senza esaurire la liquidità, estendendo al contempo i loro termini di pagamento senza mettere a repentaglio le relazioni commerciali.
  
• Industria manifatturiera: il pagamento tempestivo dei fornitori aiuta a mantenere la stabilità finanziaria ed evita potenziali ritardi nella produzione o nella consegna di materiali o componenti acquistati.
  
• Beni di consumo: il pagamento tempestivo ai fornitori aiuta a evitare carenze di scorte o ritardi nelle consegne, e incoraggia l'offerta di sconti o condizioni commerciali più favorevoli.
  
• Edilizia: garantendo che i fornitori vengano pagati rapidamente, le attività possono negoziare condizioni di pagamento migliori, liberando i fondi per altri progetti o operazioni.
  

Tuttavia, per poter beneficiare del factoring indiretto, le aziende clienti devono soddisfare determinati criteri:

• Fatturato minimo annuo: in generale, il fatturato deve arrivare a diversi milioni di euro per coprire i costi di implementazione dei contratti di factoring.
  
• Rapporto di solvibilità elevato: le attività clienti devono essere in grado di rimborsare il factor, responsabile del pagamento al fornitore, talvolta per somme molto elevate.
  
• Importo sufficiente delle fatture: l'importo delle fatture deve essere sufficientemente alto da compensare le diverse commissioni sostenute per il factoring indiretto.
  
• Relazioni continue con i fornitori: per i fornitori, il factoring indiretto è vantaggioso solo quando ci sono acquisti ricorrenti.
  

Istituzioni che offrono il factoring indiretto in Francia

In Francia molti istituti finanziari (banche, società di factoring, piattaforme di finanziamento) offrono servizi di factoring indiretto. Questi includono: Factofrance (una controllata di Crédit Mutuel Alliance Fédérale), Société Générale Factoring, BNP Paribas Factor, Eurofactor (divisione di Crédit Agricole Leasing & Factoring) e BPCE Factor.

Vantaggi del factoring indiretto

Il factoring indiretto offre molteplici vantaggi a imprese e fornitori. Spesso è una soluzione di finanziamento più conveniente che consente principalmente l'ottimizzazione del flusso di cassa, il pagamento garantito delle fatture, una catena di approvvigionamento sicura e rapporti commerciali più solidi con i vari partner.

Vantaggi per le attività che acquistano

• Termini di pagamento migliorati: il tempismo del rimborso al factor può essere più lungo della scadenza iniziale del pagamento, senza alcun impatto sui fornitori.
  
• Ottimizzazione del flusso di cassa: ritardare il pagamento delle fatture consente alle attività di mantenere una liquidità migliore per un periodo più lungo e di allocare su altri progetti i fondi disponibili.
  
• Fidelizzazione strategica a lungo termine dei fornitori: le attività supportano i partner fornitori pagando rapidamente le fatture e dimostrando una solidità finanziaria che ne migliora l'immagine e la credibilità.
  
• Sicurezza della catena di approvvigionamento: il pagamento tempestivo delle fatture rafforza la stabilità finanziaria e riduce il rischio di ritardi o interruzioni nella produzione e nella consegna di beni o servizi.
  
• Accesso a condizioni di pagamento migliori: il pagamento tempestivo garantito consente alle attività di negoziare tariffe o sconti migliori.
  
• Riduzione delle esigenze di capitale circolante: i pagamenti anticipati non influiscono immediatamente sul flusso di cassa, ma offrono maggiore flessibilità finanziaria e facilitano il finanziamento di altre transazioni.
  
• Margini operativi migliorati: lo sconto che le attività ottengono utilizzando il factoring indiretto le aiuta a migliorare i margini.
  

Vantaggi per i fornitori

• Rischio ridotto di ritardi o mancati pagamenti: il factor paga le fatture all'attività entro 24-48 ore, garantendo che i fornitori ricevano il pagamento immediato dopo la consegna dei beni o servizi ed eliminando preoccupazioni riguardo alla solvibilità dell'attività.
  
• Minore rischio di controversie legali: i contratti relativi al factoring indiretto includono generalmente una clausola che impedisce al factor di rivalersi sui fornitori se un'attività non paga le fatture.
  
• Miglioramento del flusso di cassa: il pagamento immediato delle fatture garantisce che i fornitori dispongano di più liquidità per finanziare le operazioni essenziali (produzione, consegne, pagamento delle fatture, ecc.)
  
• Finanziamento più economico: i tassi di sconto del factoring indiretto sono spesso inferiori rispetto ad altre forme di finanziamento, come i prestiti bancari a breve termine.
  

Svantaggi del factoring indiretto

Il factoring indiretto comporta anche alcuni svantaggi. L'azienda cliente deve essere in grado di ripagare il factor entro la scadenza, questo può rappresentare un problema se l'azienda sta affrontando difficoltà finanziarie. Questo processo richiede anche una stretta collaborazione tra l'azienda, il fornitore e il factor per definire i metodi di pagamento e garantire un factoring efficace.

Inoltre, il factoring indiretto viene generalmente effettuato da grandi aziende, il che può dissuadere microimprese e PMI dall'accedere a questo servizio, o renderne più difficile il controllo. Tuttavia, sta diventando sempre più comune l'offerta, da parte delle aziende di factoring, soluzioni di finanziamento delle fatture per le PMI francesi.

Costi del factoring indiretto

Ogni transazione di factoring indiretto ha due costi principali, tipicamente coperti dall'attività:

• Commissione di factoring: il costo principale del factoring indiretto è l'interesse applicato alla transazione. L'importo può variare in base a diversi criteri: il profilo di rischio dell'attività, l'importo delle fatture da pagare e i settori coinvolti.
  
• Commissione per il servizio: copre i servizi amministrativi relativi alla transazione (gestione delle transazioni, valutazione del rischio, elaborazione dei pagamenti). L'importo della commissione è solitamente basso a causa degli alti volumi e delle commissioni di riscossione ridotte.
  

In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare le attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Capital può aiutarti a:

• Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'esercente, senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti a garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.
  
• Allineare il finanziamento ai ricavi: la struttura basata sui ricavi di Capital implica il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, pertanto i pagamenti variano in base alle prestazioni dell'attività. Se l'importo pagato tramite le vendite non soddisfa il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, alla fine del periodo Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario.
  
• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.
  
• Sfruttare l'esperienza di Stripe: Capital offre soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.
  

Scopri di più su come Stripe Capital può alimentare la crescita della tua attività oppure inizia oggi stesso.