Les cryptomonnaies stables gagnent en popularité comme moyen de transférer des fonds à l’échelle mondiale, et les entreprises de certains secteurs les utilisent désormais pour accélérer les paiements transfrontaliers et accéder à des marchés de liquidité.

Ci-dessous, nous expliquerons d’où vient la croissance des cryptomonnaies stables, ce qui la stimule et ce que cela signifie pour votre entreprise.

Contenu de l’article

• Qu’est-ce qui stimule la croissance des cryptomonnaies stables?
  
• Quelles infrastructures ont favorisé l’adoption des cryptomonnaies stables?
  
• Comment la croissance des cryptomonnaies stables influence-t-elle les modèles de liquidité?
  
• Quels obstacles freinent la croissance des cryptomonnaies stables?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles réagir à la croissance des cryptomonnaies stables?
  
• Comment Stripe peut vous aider
  

Qu’est-ce qui stimule la croissance des cryptomonnaies stables?

La croissance des cryptomonnaies stables est stimulée par la demande de moyens plus rapides, moins coûteux et plus fiables pour transférer des fonds. Il n’y a pas « d’heures d’ouverture », pas d’heures limites ni d’attente liée aux cycles de compensation. De plus, en éliminant de multiples intermédiaires (p. ex., banques correspondantes, opérateurs de transfert de fonds, réseaux de cartes), les coûts de transaction peuvent diminuer considérablement.

Les entreprises qui utilisent des prestataires de services de paiement comme Stripe ont commencé à adopter les paiements en cryptomonnaies stables afin d’atteindre des clients qu’elles ne pouvaient pas servir avec les cartes ou les réseaux bancaires. Toute personne disposant d’un téléphone et d’un accès à Internet peut utiliser des cryptomonnaies stables, ce qui améliore l’accessibilité dans les régions où la devise locale est instable ou où les systèmes bancaires sont lents, peu fiables ou inaccessibles. En 2025, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies stables était estimée à environ 300 milliards de dollars.

Les traders s’appuient également sur les cryptomonnaies stables comme actif de règlement stable. On estime qu’environ 30 % de toutes les transactions de cryptomonnaies sur la chaîne de blocs impliquent des cryptomonnaies stables. Elles servent de couche de liquidités de l’écosystème crypto, de sorte que le volume de liquidités en cryptomonnaies stables en circulation tend à augmenter pendant les périodes de croissance du marché.

Quelles infrastructures ont favorisé l’adoption des cryptomonnaies stables?

À mesure que l’infrastructure des cryptomonnaies stables s’améliore, elle permet des réseaux de transaction plus rapides, une prise en charge des paiements plus étendue et des cadres réglementaires plus clairs. Cela rapproche leur utilisation de celle de la finance traditionnelle.

Voici certains éléments d’infrastructure qui soutiennent l’expansion du marché des cryptomonnaies stables :

Points d’entrée et de sortie simplifiés

Il y a quelques années, l’utilisation des cryptomonnaies stables nécessitait de passer par des plateformes d’échange de cryptomonnaies et de transférer des fonds via des canaux bancaires lents. Aujourd’hui, des plateformes de technologie financière (fintech), des plateformes d’échange et certaines institutions financières proposent des outils de conversion simples. Par exemple, l’achat ou le rachat de cryptomonnaies stables par virement bancaire ou carte peut désormais s’effectuer en quelques minutes, ce qui réduit les frictions initiales pour les nouveaux utilisateurs.

Prise en charge généralisée des plateformes et portefeuilles numériques

Les cryptomonnaies stables sont désormais acceptées par un large éventail de portefeuilles, d’applications et de réseaux. Tether (USDT) et USD Coin (USDC) circulent sur plusieurs blockchains (p. ex., Ethereum, Tron, Solana) et réseaux de couche 2, ce qui offre aux utilisateurs une plus grande flexibilité en fonction des coûts et de la rapidité. Par exemple, Stripe prend en charge les paiements provenant de plus de 400 portefeuilles numériques de cryptomonnaies, ce qui permet à toute personne disposant d’un portefeuille standard de payer en cryptomonnaies stables.

Chaînes de blocs rapides et à faible coût

À l’origine, les cryptomonnaies stables reposaient fortement sur Ethereum, qui pouvait devenir congestionné et coûteux. Elles fonctionnent désormais aussi sur des réseaux plus rapides et moins chers — Tron, les solutions de couche 2 d’Ethereum, Solana et d’autres — qui traitent régulièrement des transferts de cryptomonnaies stables pour quelques cents. Cela permet aux cryptomonnaies stables de servir d’outils de paiement plutôt que d’instruments de négociation. C’est aussi pourquoi les volumes quotidiens de transferts de cryptomonnaies stables dépassent désormais fréquemment 20 à 30 milliards de dollars.

Intégration aux processus de paiement traditionnels

Certains prestataires de services de paiement prennent en charge l’acceptation des cryptomonnaies stables au moment du paiement et pour la facturation récurrente des abonnements, en gérant automatiquement les conversions et le rapprochement pour les entreprises. Les grands réseaux de cartes ont piloté le règlement en cryptomonnaies stables et les dépôts jetonisés pour les paiements aux entreprises. Cela réduit les cycles de compensation transfrontaliers de plusieurs jours et permet d’utiliser les cryptomonnaies stables dans des flux réels de paiement et de trésorerie.

Cadres réglementaires en évolution

Les États-Unis ont adopté une loi fédérale sur les cryptomonnaies stables, la GENIUS Act, qui entrera en vigueur d’ici janvier 2027. Elle définit des exigences en matière de réserves, d’audit et de rachat. En Europe, le cadre Markets in Crypto Assets (MiCA) établit des règles similaires pour les cryptomonnaies libellées en euros. Hong Kong a également adopté la Stablecoin Ordinance en 2025. Ces réglementations réduisent l’incertitude et rendent les institutions plus enclines à utiliser les cryptomonnaies stables.

Comment la croissance des cryptomonnaies stables influence-t-elle les modèles de liquidité?

Comme les cryptomonnaies stables sont devenues une source clé de liquidité dans les échanges de cryptomonnaies, leur offre influence directement la taille du marché. Lorsque l’offre augmente, les plateformes d’échange et les traders disposent de davantage de « liquidités » à mobiliser. Lorsqu’elle diminue, les marchés se contractent.

Par exemple, à la fin de 2025, une baisse d’environ $840 millions de dollars de l’offre totale de cryptomonnaies stables a coïncidé avec une diminution des volumes de négociation et des carnets d’ordres moins fournis sur les plateformes d’échange. Toutefois, comme les cryptomonnaies stables circulent à l’échelle mondiale, elles étendent également la portée du dollar américain dans les régions où l’accès au système bancaire américain est limité.

La croissance de la circulation des cryptomonnaies stables se traduit indirectement par une demande accrue de dette publique américaine, puisque de nombreux émetteurs détiennent d’importantes réserves en bons du Trésor et en actifs similaires. Avec plus de 180 milliards de dollars d’actifs de réserve, incluant des bons du Trésor américain et d’autres titres à court terme détenus par les principaux émetteurs, les cryptomonnaies stables affichent désormais une exposition aux titres du Trésor comparable à celle d’investisseurs souverains. Si l’utilisation des cryptomonnaies stables continue de croître, l’accumulation de réserves pourrait influencer les marchés de financement à court terme. Selon certaines analyses, des flux soutenus liés à un marché des cryptomonnaies stables projeté à 1 200 milliards de dollars d’ici 2028 pourraient générer une demande supplémentaire de 5,3 milliards de dollars par semaine pour les bons du Trésor, ce qui pourrait faire varier les rendements de quelques points de base à certaines échéances.

Quels obstacles freinent la croissance des cryptomonnaies stables?

L’adoption des cryptomonnaies stables progresse rapidement, mais des obstacles freinent la vitesse et la sécurité de la croissance du marché.

Voici certains des obstacles qui limitent la croissance des cryptomonnaies stables :

Réglementation inégale

Certains pays encouragent activement les cryptomonnaies stables, tandis que d’autres les considèrent comme des banques non autorisées ou les interdisent purement et simplement. Le Fonds monétaire international a averti que des règles incohérentes rendent plus difficile une croissance responsable des cryptomonnaies stables. Bien que les États-Unis, l’Union européenne et Hong Kong aient réalisé des progrès réglementaires, de nombreux territoires restent indécis, notamment là où les gouvernements s’inquiètent de la fuite des capitaux, de l’instabilité financière ou de la dollarisation (c’est-à-dire l’adoption du dollar américain comme devise dans d’autres pays).

Préoccupations concernant les réserves et l’utilisation

Les cryptomonnaies stables ne fonctionnent que si la confiance existe quant à l’existence réelle des réserves et à leur utilisation à la demande. Les utilisateurs sont souvent sceptiques en raison de controverses passées concernant la composition des réserves, des décrochages temporaires de l’ancrage et des normes de divulgation inégales. Bien qu’il existe des moyens d’atténuer ces risques, comme de nouvelles lois exigeant des réserves de haute qualité auditées et des droits de rachat clairement définis, tous les émetteurs ou territoires ne répondent pas encore à ces exigences.

Risque systémique en cas de perte de confiance

Les autorités de réglementation s’inquiètent également du « risque de ruée ». Si une cryptomonnaie stable importante faisait face à des rachats massifs soudains, les émetteurs devraient liquider rapidement d’importantes quantités de bons du Trésor, ce qui pourrait perturber les marchés de financement et transmettre des tensions au système financier. Même si TerraUSD était algorithmique et non adossée à des réserves, son effondrement en 2022 a amené les autorités de réglementation à considérer les cryptomonnaies stables comme un canal potentiel de contagion systémique.

Finance illicite et préoccupations en matière de sécurité

Les cryptomonnaies stables ont été impliquées dans certaines transactions illicites et affaires liées aux sanctions, ce qui peut inciter les institutions financières à la prudence. Combinées aux risques habituels associés aux cryptomonnaies, tels que le piratage de portefeuilles numériques, l’hameçonnage et les vulnérabilités des contrats intelligents, elles rendent des mesures de sécurité robustes essentielles.

Enjeux liés aux devises nationales et aux politiques publiques

Dans certains pays à forte inflation, les gens commencent à utiliser les cryptomonnaies stables comme réserve de valeur de facto ou comme moyen d’échange. Cela est logique pour les utilisateurs, mais peut être déstabilisant pour les gouvernements qui gèrent la politique monétaire. Par conséquent, certains pays ont réagi en restreignant l’accès aux cryptomonnaies stables ou en les soumettant à une réglementation stricte.

Concurrence des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) et des projets menés par les banques

Les banques centrales explorent leurs propres MNBC, et les grandes institutions financières expérimentent des dépôts jetonisés et des réseaux de règlement. Aucun de ces modèles n’est encore prêt à remplacer les cryptomonnaies stables, mais tous deux pourraient influencer la concurrence à long terme et créer de l’incertitude quant à l’évolution des modes de paiement numériques.

Comment les entreprises peuvent-elles réagir à la croissance des cryptomonnaies stables?

Les cryptomonnaies stables transforment déjà la manière dont les fonds circulent au-delà des frontières. Les entreprises qui apprennent à les utiliser de façon pragmatique (par exemple pour gagner en rapidité, en portée ou en efficacité) en tireront des avantages à mesure que leur adoption continue de s’accélérer.

Voici quelques bonnes pratiques pour utiliser les cryptomonnaies stables dans votre entreprise :

Proposez des options de paiement en cryptomonnaies stables lorsque cela est pertinent

Accepter les cryptomonnaies stables par l’intermédiaire d’un prestataire de services de paiement comme Stripe permet aux entreprises de bénéficier de ces avantages sans la charge administrative. Les entreprises qui proposent déjà les paiements en cryptomonnaies stables en constatent les bénéfices. Par exemple, Shadeform, une entreprise américaine spécialisée en IA, a vu près de 20 % de son volume de paiements se déplacer vers les cryptomonnaies stables ainsi qu’une augmentation de 10 % de ses revenus après avoir ajouté cette option.

Utilisez les cryptomonnaies stables pour les paiements et les besoins de trésorerie à l’échelle mondiale

Les cryptomonnaies stables peuvent faciliter les paiements transfrontaliers pour les sous-traitants, les créateurs ou les fournisseurs dans des pays où les modes de paiement traditionnels sont coûteuses ou peu fiables. Certaines entreprises utilisent également les cryptomonnaies stables dans leurs opérations de trésorerie. Elles conservent des liquidités à court terme en dollars numériques afin de réduire l’exposition au change (FX) dans des marchés volatils ou d’accéder à des produits générant un rendement adossés à des actifs de réserve.

Suivez l’évolution de la réglementation et préparez-vous à la conformité

Mettez en place des systèmes pour suivre l’évolution de la réglementation des cryptomonnaies stables. Assurez-vous d’élaborer des lignes directrices internes sur les cryptomonnaies stables que vous acceptez, de bien comprendre les règles de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML), et de savoir comment traiter les soldes en cryptomonnaies stables en comptabilité afin d’éviter les imprévus.

Choisissez des cryptomonnaies stables fiables et des partenaires de confiance

Les entreprises devraient privilégier les jetons offrant des informations transparentes sur les réserves, une liquidité élevée et un cadre réglementaire solide, comme ceux utilisés par USDC, l’un des principaux actifs de règlement dans le commerce mondial des cryptomonnaies. Si vous faites appel à des intermédiaires, évaluez leur sécurité, leurs licences et leur résilience opérationnelle. Privilégiez la stabilité et la transparence plutôt que la nouveauté.

Restez flexible à mesure que l’écosystème évolue

Les banques centrales expérimentent des devises numériques, les institutions financières émettent des dépôts utilisant de jetons, et de nouveaux modèles de cryptomonnaies stables continuent d’émerger. Que vous ayez besoin ou non de cryptomonnaies stables aujourd’hui, développez dès maintenant votre compréhension. Ainsi, lorsque les attentes de la clientèle, les conditions du marché ou les incitations réglementaires évolueront, vous serez en mesure de réagir rapidement.

Comment Stripe peut vous aider

Stripe Payments offre une solution de paiement unifiée et mondiale qui permet à toutes les entreprises, des jeunes entreprises en démarrage aux entreprises internationales, d’accepter des paiements en ligne et en personne, partout dans le monde entier. Les entreprises peuvent accepter des paiements en cryptomonnaies stables provenant de presque partout dans le monde, qui sont réglés en monnaie fiduciaire sur leur solde Stripe.

Stripe Payments peut vous aider à :

• *Optimiser votre expérience de paiement : *offrez une expérience client sans friction et économisez des milliers d’heures d’ingénierie grâce à des interfaces de paiement prêtes à l’emploi et à l’accès à plus de 125 modes de paiement, dont les cryptomonnaies stables et les cryptomonnaies.

• Pénétrer plus rapidement de nouveaux marchés : touchez des clients dans le monde entier et réduisez la complexité et le coût de la gestion multidevise grâce à des options de paiement transfrontalier, disponibles dans 195 pays et dans plus de 135 devises.

• Unifier les paiements en personne et en ligne : créez une expérience de commerce unifiée sur les canaux en ligne et en personne pour personnaliser les interactions, récompenser la fidélité et augmenter les revenus.

• Améliorer le rendement des paiements : augmentez vos revenus grâce à une gamme d’outils de paiement personnalisables et faciles à configurer, y compris une protection contre la fraude sans codage et des capacités avancées pour améliorer les taux d’autorisation.

• Avancez plus rapidement grâce à une plateforme flexible et fiable pour soutenir votre croissance : appuyez-vous sur une plateforme conçue pour se développer avec vous, offrant un taux de disponibilité historique de 99,999 % et une fiabilité à la pointe du secteur.

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