Identifier les bonnes solutions de financement est un levier clé pour soutenir la croissance, gérer la trésorerie et saisir de nouvelles opportunités. Les entreprises australiennes ne font pas exception. Le marché du financement des entreprises en Australie a connu une forte volatilité ces dernières années, marquée par d’importantes variations des taux d’intérêt, de l’appétit pour l’investissement et du contexte économique. Toutefois, depuis les hausses de taux décidées par la Reserve Bank of Australia entre 2022 et 2023, le marché s’est stabilisé.

Les options de financement restent nombreuses, qu’il s’agisse de prêts bancaires traditionnels, de financements en fonds propres ou d’un ensemble croissant de solutions de crédit alternatives. Néanmoins, il n’est pas toujours simple d’identifier la formule la plus adaptée à son activité. Ce guide présente les principales options de financement des entreprises en Australie, les moyens d’accéder à des capitaux externes et les arbitrages concrets qui permettent de prendre des décisions de financement éclairées.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce que le financement des entreprises ?
  
• Pourquoi les entreprises recherchent-elles des capitaux externes ?
  
• Quelles options de financement par emprunt sont disponibles pour les entreprises en Australie ?
  
• Quelles sont les options de financement par capitaux propres et alternatives disponibles pour les entreprises en Australie ?
  
• Quels sont les défis auxquels les entreprises sont confrontées lorsqu’elles tentent d’obtenir un financement en Australie ?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles comparer efficacement les options de financement ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce que le financement des entreprises ?

Le financement des entreprises désigne l’ensemble des moyens par lesquels les entreprises australiennes obtiennent des capitaux externes pour lancer, gérer ou développer leurs activités. Il peut s’agir de prêts bancaires, de découverts, de lignes de crédit, de financements d’équipements, de subventions publiques, d’investissements en fonds propres ou encore de solutions plus récentes, comme le financement participatif.

Ce qui distingue principalement ces options réside dans le niveau d’engagement qu’elles impliquent. Le financement par emprunt suppose des remboursements planifiés assortis d’intérêts. Le financement en fonds propres permet d’obtenir des capitaux sans obligation de remboursement, mais implique l’entrée d’investisseurs au capital et le partage de la valeur créée. Les subventions, quant à elles, ne sont pas remboursables, sous réserve de respecter des critères d’éligibilité et des obligations de suivi et de reporting.

Pourquoi les entreprises recherchent-elles des capitaux externes ?

Les entreprises peuvent recourir à des financements externes pour accélérer leur croissance ou assurer la continuité de leurs activités quotidiennes.

Voici quelques autres motivations :

• Croissance et expansion : les entreprises lèvent des capitaux pour saisir rapidement des opportunités, comme l’ouverture de nouveaux sites, l’entrée sur de nouveaux marchés, le lancement de produits ou l’acquisition d’équipements.

• Capital de roulement et trésorerie : les retards de paiement constituent un problème récurrent qui immobilise des fonds sous forme de factures impayées. Des solutions comme les découverts, les lignes de crédit et le financement de factures permettent de limiter les tensions sur la trésorerie.

• Besoins des startups et des entreprises en phase de démarrage : les jeunes entreprises ont souvent besoin de capitaux avant de générer des revenus. À ce stade, le financement sert à couvrir le développement de produits, les recrutements, l’aménagement des locaux, les actions marketing et les exigences de conformité.

• Résilience et financement d’urgence : le financement peut également servir à constituer des réserves pour faire face aux creux saisonniers ou à des événements imprévus, comme un ralentissement économique ou des perturbations de la chaîne d’approvisionnement.

• Refinancement et restructuration : certaines entreprises recherchent des capitaux afin de simplifier ou renégocier leur emprunt existant. Regrouper plusieurs engagements dans une structure plus lisible peut améliorer la trésorerie et permettre aux équipes dirigeantes de se recentrer sur le pilotage de l’activité.

Quelles options de financement par emprunt sont disponibles pour les entreprises en Australie ?

Le financement par emprunt permet aux entreprises d’obtenir des capitaux sans céder de parts de leur capital. En Australie, le marché propose un large éventail de solutions adaptées aux entreprises qui envisagent ce type de financement.

Voici les principales options :

• Prêts à terme : un prêt à terme consiste pour une banque ou un autre organisme prêteur à accorder une somme forfaitaire, remboursée selon un échéancier défini, avec intérêts. Ce type de financement exige généralement une situation financière solide, des garanties ou un cautionnement personnel. Le processus d’approbation peut être relativement long, mais les entreprises éligibles peuvent bénéficier de taux plus avantageux. En Australie, les prêts à taux variable constituent le type de prêt à terme le plus répandu, en particulier auprès des grandes entreprises.

• Lignes de crédit et découverts : avec les lignes de crédit, les entreprises peuvent mobiliser des fonds en fonction de leurs besoins, dans la limite d’un plafond prédéfini, et ne payer des intérêts que sur les montants effectivement utilisés. Cette flexibilité en fait une solution efficace pour absorber des variations de trésorerie ou couvrir des besoins à court terme.

• Financement d’équipements et d’actifs : les prêteurs peuvent financer l’achat de machines, de véhicules ou de technologies, l’actif financé servant de garantie pour le prêt. Cette solution permet de préserver le capital de roulement et d’aligner les remboursements sur la durée de vie utile de l’actif, c’est-à-dire la période pendant laquelle il contribue aux flux de trésorerie de l’entreprise. En contrepartie, un défaut de paiement peut entraîner la reprise de l’actif.

• Financement de factures : les prêteurs avancent une partie de la valeur des factures impayées, ce qui permet aux entreprises d’accéder rapidement à des liquidités, sans attendre 30 à 90 jours le règlement par leurs clients. Cette solution est particulièrement utile dans les secteurs où les cycles de facturation sont longs, même si des frais s’appliquent en échange de cet accès accéléré aux fonds.

• Crédit fournisseur : certains fournisseurs proposent des conditions de paiement différé, permettant aux entreprises d’acheter immédiatement et de payer ultérieurement, ce qui revient à un financement à court terme sans intérêts. Cette option est avantageuse pour les entreprises ayant des besoins importants en stocks, à condition de respecter les délais de paiement afin de conserver des conditions favorables.

• Financement spécialisé : des solutions, comme les prêts immobiliers commerciaux, le financement du commerce international, ou encore les avances de fonds aux commerçants, permettent de répondre à des besoins spécifiques. Ces options offrent souvent une mise en place rapide ou des structures sur mesure, mais il est important d’évaluer attentivement le compromis entre rapidité, souplesse et coût potentiel.

Quelles sont les options de financement par capitaux propres et alternatives proposées aux entreprises en Australie ?

Les financements en fonds propres et les solutions alternatives permettent aux entreprises d’accéder à des capitaux sans la contrainte de remboursements fixes, contrairement aux prêts traditionnels.

Voici quelques options courantes :

• Investissement en fonds propres : il peut s’agir d’investisseurs providentiels et d’investisseurs en capital-risque. Ces investisseurs apportent des capitaux en échange d’une participation au capital et d’un accès au potentiel de croissance à long terme de l’entreprise. Cette option convient aux entreprises à forte croissance qui recherchent à la fois des financements et un accompagnement stratégique, mais elle implique également un droit de regard des investisseurs.

• Financement par l’entourage (amis et famille) : les fondateurs en phase de démarrage sollicitent souvent leur réseau proche pour financer le développement initial d’un produit ou des tests de marché. Ce type de financement est généralement plus souple et fondé sur la relation, mais il doit néanmoins reposer sur des accords clairs afin de protéger l’ensemble des parties.

• Financement participatif : les entreprises peuvent lever des fonds auprès du public via des plateformes de financement participatif fondées sur des contreparties, des dons ou des prises de participation. Cette approche permet de tester l’intérêt du marché et de fédérer une communauté autour d’un projet, mais elle comporte aussi certaines contraintes, notamment des frais de plateforme, des exigences réglementaires et un effort marketing important pour atteindre les objectifs de collecte.

• Prêt entre particuliers (P2P) : le prêt de pair-à-pair repose sur des plateformes en ligne qui mettent directement en relation des entreprises et des prêteurs individuels, sans passer par les banques traditionnelles. Ces financements restent soumis à un remboursement, mais les critères d’octroi peuvent être plus accessibles pour les entreprises disposant de garanties limitées.

• Subventions et programmes publics : le gouvernement fédéral et les gouvernements régionaux financent régulièrement des initiatives, telles que la recherche et le développement (R&D), le développement à l’export, les projets liés à l’énergie propre ou la croissance des entreprises locales. Les subventions ne sont pas remboursables, mais les critères d’éligibilité, la concurrence et les obligations de suivi peuvent rendre ces dispositifs exigeants en temps.

• Fintechs et prêteurs alternatifs : des acteurs non bancaires proposent des solutions comme des prêts rapides sans garantie, des financements basés sur les revenus ou des avances de fonds aux commerçants. Par exemple, Stripe Capital s’appuie sur des données transactionnelles réelles pour proposer des financements et prélever les remboursements sous forme d’un pourcentage des ventes, ce qui permet aux entreprises d’accéder à des fonds, souvent dès le lendemain de la demande, sans intérêts composés ni frais de retard.

• Financements non bancaires spécialisés : certains prêteurs se concentrent sur des besoins spécifiques, comme le financement des importations et exportations, le financement des stocks ou des modèles d’évaluation fondés sur les données issues des systèmes comptables ou des points de vente (POS). Ces solutions ouvrent de nouvelles voies d’accès aux capitaux pour des entreprises qui peuvent être écartées des circuits de financement traditionnels.

Quels défis les entreprises rencontrent-elles lorsqu’elles cherchent à obtenir un financement en Australie ?

Les difficultés liées au financement se concentrent généralement autour d’exigences strictes, de processus longs et d’un marché qui ne s’adapte pas toujours au rythme ni au profil des entreprises en phase de croissance.

Attention aux points suivants :

• Critères d’octroi stricts : de nombreux établissements continuent d’exiger des biens immobiliers en garantie, ce qui pénalise les entreprises disposant de peu d’actifs.

• Coûts d’emprunt plus élevés pour les petites entreprises : les structures de petite taille se voient souvent appliquer des taux plus élevés, car elles sont perçues comme plus risquées. Cet écart tend à s’accentuer en période d’incertitude économique, lorsque les conditions d’octroi du crédit se durcissent de manière générale.

• Processus d’approbation lents : les demandes de financement traditionnelles exigent fréquemment des états financiers détaillés, des prévisions et de nombreux justificatifs, ce qui allonge les délais lorsque les entreprises ont besoin de fonds rapidement.

• Accès limité aux capitaux propres en phase de démarrage : toutes les startups prometteuses ne trouvent pas d’investisseurs. Les fondateurs peuvent alors être contraints de céder une part plus importante de leur capital que souhaité, ou de consacrer plusieurs mois à la recherche de financements plutôt qu’au développement de leur activité.

• Manque d’information : de nombreuses entreprises n’ont pas une vision complète des solutions de financement par emprunt, en fonds propres ou des programmes publics disponibles. Faute de visibilité, elles ont tendance à se tourner vers des options familières, sans toujours explorer d’autres alternatives.

• Conditions de marché : les cycles de taux d’intérêt, les préférences sectorielles et les évolutions macroéconomiques influencent l’évaluation du risque par les prêteurs. Les entreprises peuvent ainsi faire face à un accès au crédit plus restreint précisément lorsqu’elles en ont le plus besoin.

Comment les entreprises peuvent-elles comparer efficacement les options de financement ?

Choisir une solution de financement consiste à identifier celle qui s’aligne le mieux sur votre business model, votre horizon temporel et votre capacité à accepter certains compromis.

Plusieurs critères clés doivent être pris en compte :

• Coût : analysez le coût du capital dans son ensemble. Cela inclut les intérêts, les frais, les pénalités en cas de remboursement anticipé et, si vous envisagez un financement en fonds propres, la valeur à long terme de la participation que vous cédez.

• Risque : le financement par emprunt implique un risque de remboursement et s’accompagne souvent de garanties ou d’engagements personnels, tandis que le financement en fonds propres entraîne une dilution du capital et un partage du contrôle.

• Flexibilité : certaines solutions évoluent en fonction de vos revenus, alors que d’autres imposent des paiements fixes ou des usages strictement encadrés. Ces contraintes peuvent devenir limitantes si la demande varie ou si votre stratégie évolue.

• Adéquation : le choix du financement dépend de l’objet des fonds levés et de la durée du besoin. Les besoins à court terme s’accordent souvent mieux avec des solutions comme le découvert ou le financement de factures, tandis que des projets à long terme peuvent justifier des prêts pluriannuels ou des financements en fonds propres ne prévoyant pas de remboursement planifié.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus pour aider votre entreprise à accéder plus facilement aux fonds nécessaires à sa croissance.

Stripe Capital peut vous aider à :

• Accéder plus rapidement à des capitaux de croissance : obtenez l’approbation d’un prêt ou d’une avance de fonds à un commerçant en quelques minutes, sans les démarches longues ni les exigences de garanties associées aux prêts bancaires traditionnels.

• Adapter le financement à vos revenus : grâce à son modèle basé sur les revenus, Capital prélève un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes. Les remboursements évoluent ainsi en fonction des performances de votre activité. Si le montant remboursé via les ventes n’atteint pas le minimum dû pour une période donnée, le solde restant est automatiquement prélevé sur votre compte bancaire en fin de période.

• Développer votre activité en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes marketing, des recrutements ou l’augmentation de vos stocks, sans dilution de votre capital ni mobilisation de vos actifs personnels.

• Bénéficier de l’expertise de Stripe : Stripe Capital s’appuie sur l’expertise approfondie de Stripe et sur ses données de paiement pour proposer des solutions de financement adaptées à votre activité.

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