Decidir los aspectos relativos a la financiación es una parte fundamental para que las empresas puedan crecer, gestionar el flujo de caja y aprovechar las nuevas oportunidades. Las empresas australianas no son una excepción. El sector de la financiación de empresas en Australia ha sido volátil en los últimos años, con grandes oscilaciones en los tipos de interés, el apetito por las inversiones y las condiciones económicas. Sin embargo, desde el aumento de los tipos de interés de los préstamos del Banco de Reserva de Australia entre 2022 y 2023, el mercado se ha enfriado.

Todavía existen muchas opciones de financiación, como los préstamos empresariales tradicionales, el capital social y un conjunto cada vez mayor de herramientas alternativas de préstamo, pero puede ser difícil averiguar qué es lo que mejor se adapta a tu negocio. En esta guía se exploran las opciones de financiación para las empresas en Australia, cómo obtienen capital externo y algunas de las compensaciones prácticas que dan forma a las decisiones de financiación inteligentes.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué es la financiación para las empresas?
  
• ¿Por qué las empresas buscan capital externo?
  
• ¿Qué opciones de financiación basada en deuda hay disponibles para las empresas de Australia?
  
• ¿Qué opciones de capital social y financiación alternativa están disponibles para las empresas de Australia?
  
• ¿A qué desafíos se enfrentan las empresas cuando intentan obtener financiación en Australia?
  
• ¿Cómo pueden comparar las empresas eficazmente las opciones de financiación?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Capital
  

¿Qué es la financiación para las empresas?

La financiación para las empresas es la forma en que las empresas australianas obtienen capital externo para iniciar, dirigir o ampliar sus operaciones. Puede abarcar préstamos bancarios, descubiertos, líneas de crédito, financiación de equipos, subvenciones gubernamentales, inversión en capital social y alternativas más nuevas como el micromecenazgo.

Lo que diferencia en gran medida a una opción de otra es el nivel de obligaciones que asumes. La deuda trae consigo las devoluciones programadas y los intereses. El capital social aporta capital sin la presión de la devolución, pero le da a los inversores una participación en la empresa y en sus beneficios. Las subvenciones no se devuelven, pero sí debes cumplir con las reglas establecidas para acceder a ellas y los requisitos de presentación de informes.

¿Por qué las empresas buscan capital externo?

Las empresas pueden buscar financiación externa para acelerar su crecimiento o mantener las operaciones diarias.

A continuación mostramos otros motivos:

• Crecimiento y expansión: las empresas reúnen capital para avanzar rápidamente en oportunidades como abrir nuevas ubicaciones, acceder a nuevos mercados, lanzar productos o comprar equipos.

• Capital circulante y flujo de caja: el retraso en los pagos es un problema crónico que puede atar fondos a facturas impagadas. Las herramientas de financiación, como los descubiertos, las líneas de crédito y la financiación de facturas, ayudan a las empresas a gestionar la presión sobre la liquidez.

• Necesidades de startups y en etapas iniciales: los nuevos emprendimientos a menudo requieren capital antes de generar ingresos. La financiación en esta etapa cubre el desarrollo de productos, contratación, equipamientos de oficina, marketing y cumplimiento de la normativa.

• Resistencia y financiación de emergencia: las empresas pueden usar la financiación para crear colchones para caídas estacionales y ante desafíos inesperados, como recesiones económicas o interrupciones en la cadena de suministro.

• Refinanciación y reestructuración: algunas empresas buscan capital para simplificar o renegociar la deuda existente. Consolidar múltiples obligaciones en una estructura más limpia puede mejorar el flujo de caja y liberar el tiempo que la gerencia dedica a esto.

¿Qué opciones de financiación basada en deuda hay disponibles para las empresas de Australia?

La financiación de la deuda aporta capital sin que las empresas renuncien a la propiedad. El mercado australiano tiene muchas opciones para las empresas que se plantean financiar su deuda.

Estos son los métodos principales:

• Préstamos a plazo: un préstamo a plazo es cuando un banco u otro prestamista proporciona una suma fija que se devuelve de acuerdo con un calendario fijo con intereses. Este tipo de préstamo a menudo requiere presentar unas garantías financieras o personales sólidas. Si bien el proceso de aprobación puede ser relativamente lento, las empresas que cumplen con ciertos criterios pueden optar a tasas comparativamente más bajas. Los préstamos a tasa variable son el tipo de préstamo a plazo más popular en Australia, especialmente entre las grandes empresas.

• Líneas de crédito y descubiertos: con las líneas de crédito, las empresas pueden extraer fondos según sea necesario hasta un límite preestablecido y pagar intereses solo por lo que utilicen. Esa flexibilidad hace que este método sea eficaz para sortear las oscilaciones financieras o cubrir las necesidades a corto plazo.

• Financiación para equipos y activos: los prestamistas pueden financiar compras de maquinaria, vehículos o tecnología, y el propio activo sirve como garantía para el préstamo. Esto preserva el capital circulante y entrelaza los reembolsos con la vida útil del activo (es decir, la cantidad de tiempo que el activo contribuye a los flujos de caja de la empresa). La contrapartida es que si se producen retrasos en los pagos puede solicitarse el bien.

• Financiación de facturas: los prestamistas adelantan una parte del valor de las facturas que aún no se han pagado, lo que ofrece a las empresas un acceso rápido al efectivo en lugar de tener esperar de entre 30 y 90 días a que los clientes paguen. Mejora las finanzas en sectores con ciclos de facturación largos, aunque los proveedores cobran comisiones a cambio de este servicio para tener un acceso más rápido al dinero.

• Crédito comercial de los proveedores: algunos proveedores permiten a las empresas comprar ahora y pagar después, así reciben financiación de manera efectiva a corto plazo y sin intereses. Esto es útil para las empresas con un gran volumen de inventario, pero las buenas condiciones dependen de la confianza de los proveedores y del pago puntual.

• Financiación especializada: las opciones de financiación, como los préstamos a propiedades comerciales, la financiación comercial, que ayuda a hacer frente a los desafíos del comercio internacional, y los adelantos de fondos para comerciantes (MCA), pueden ser de ayuda para necesidades específicas. Estas opciones pueden moverse rápidamente u ofrecer estructuras personalizadas, pero las empresas deben sopesar la velocidad y la comodidad frente a los mayores costes potenciales.

¿Qué opciones de capital social y financiación alternativa están disponibles para las empresas de Australia?

El capital social y la financiación alternativa pueden aportar capital a las empresas sin la presión fija de la devolución de los préstamos tradicionales.

Estas son algunas opciones más comunes:

• Inversión en capital social: puede incluir a los inversores ángeles y los inversores de capital de riesgo. Los inversores proporcionan financiación a cambio de propiedad y de una parte de los beneficios a largo plazo de la empresa. Esta opción se adapta a las empresas de gran crecimiento que necesitan capital y conocimientos especializados, aunque trae consigo la vigilancia de los inversores.

• Capital de amigos y familiares: los fundadores en su etapa inicial a menudo cuentan con personas que conocen para financiar el trabajo inicial de productos o las pruebas de mercado. Esta forma de atraer capital suele ser flexible y basarse en las relaciones personales, pero aún así deben establecerse unos acuerdos claros para proteger a todos los involucrados.

• Micromecenazgo: las empresas pueden recaudar dinero a través de plataformas de micromecenazgo basadas en recompensas, donaciones o participaciones. Este método puede ayudar a validar la demanda y crear una comunidad en torno a un producto, pero existen posibles compensaciones, como las comisiones de la plataforma, los requisitos de cumplimiento de la normativa y el esfuerzo de marketing necesario para alcanzar los objetivos de financiación.

• Préstamos entre particulares (P2P): con los préstamos P2P, las plataformas en línea conectan a las empresas con prestamistas particulares, evitando con ello a los bancos tradicionales. Estos préstamos deben ser devueltos, pero el proceso de evaluación de riesgos puede ser más accesible para las empresas con garantías limitadas.

• Subvenciones y programas gubernamentales: los gobiernos federales y estatales a menudo financian actividades relacionadas con la investigación y desarrollo (I+D), el desarrollo de datos exportados, los proyectos de energía limpia y el crecimiento empresarial local. Las subvenciones no se devuelven, aunque las normas para poder acceder a ellas, la competencia y las obligaciones en cuanto a la presentación de informes pueden hacer que requieran mucho tiempo.

• Fintech y prestamistas alternativos: los proveedores no bancarios han creado opciones de préstamos rápidos y no garantizados, financiación en función de los ingresos y MCA. Por ejemplo, Stripe Capital utiliza datos de transacciones reales para ofrecer financiación y deducir los reembolsos como porcentaje de las ventas, lo que ofrece a las empresas una forma de acceder a capital, normalmente, al día siguiente de hacer la solicitud, sin intereses añadidos ni comisiones de demora.

• Financiación no bancaria especializada: algunos prestamistas se centran en las necesidades de nicho, como la financiación para las importaciones y exportaciones, la financiación para inventario o la evaluación de riesgos basada en datos vinculada a sistemas contables o datos de puntos de venta (sistemas POS). Estas herramientas crean más vías para acceder a capital para las empresas que los prestamistas tradicionales podrían ignorar.

A qué desafíos se enfrentan las empresas cuando intentan obtener financiación en Australia

Los problemas de las opciones de financiación tienden a deberse a requisitos estrictos, procesos lentos y un mercado de financiación que no siempre coincide con el ritmo o el perfil de las empresas en crecimiento.

Ten en cuenta lo siguiente:

• Criterios crediticios estrictos: muchos prestamistas siguen dependiendo de la propiedad como garantía. Eso deja a las empresas con pocos activos en desventaja.

• Mayores costes de endeudamiento para las empresas pequeñas: las empresas pequeñas suelen tener que hacer frente a tasas más altas porque los prestamistas pueden verlas como de mayor riesgo. Esa brecha puede ampliarse durante los períodos de incertidumbre económica en los que los estándares crediticios son más estrictos en general.

• Procesos lentos de aprobación: las solicitudes tradicionales a menudo requieren estados financieros detallados, previsiones y documentos justificativos, lo que puede estirar los plazos cuando las empresas necesitan capital rápidamente.

• Acceso limitado al capital social en la fase inicial: no todas las startup prometedoras encuentran un inversor. Los fundadores pueden terminar renunciando a más capital social del que les gustaría o pasando meses tratando de obtener capital en lugar de en formar su negocio.

• Lagunas de información: muchas empresas no conocen toda la gama de programas gubernamentales, de capital social y de deuda disponibles. Sin una visión clara de las opciones, los propietarios pueden elegir de forma predeterminada opciones conocidas.

• Condiciones del mercado: los ciclos de tipos de interés, los sesgos sectoriales y los cambios económicos más amplios afectan a la forma en que los prestamistas evalúan el riesgo. Debido a esto, las empresas pueden enfrentarse a un crédito más ajustado precisamente cuando están bajo presión.

¿Cómo pueden comparar las empresas eficazmente las opciones de financiación?

Elegir una opción de financiación significa encontrar cuál se adapta a tu modelo de negocio, horizonte temporal y apetito por las concesiones mutuas.

Tendrás que sopesar algunos factores fundamentales:

• Coste: analiza el coste de capital al completo, que incluye intereses, comisiones, cargos por devolución anticipada y, si estás considerando el capital social, el valor a largo plazo de la propiedad a la que renuncias.

• Riesgo: la deuda introduce el riesgo de devolución y, a menudo, está vinculada a garantías colaterales o personales, mientras que el capital social trae consigo dilución y control compartido.

• Flexibilidad: algunos fondos se mueven con tus ingresos. Otros te atan a pagos fijos o consumo restringido, lo que puede ser limitante si la demanda fluctúa o cambian los planes.

• Adecuación: una financiación que encaje bien con tu negocio depende de lo que financia el capital y durante cuánto tiempo. Las necesidades a corto plazo podrían combinarse mejor con opciones como descubiertos o financiación de facturas, mientras que las apuestas a largo plazo podrían requerir préstamos plurianuales o capital que no requiera una devolución programada.

Cómo puede ayudarte Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación en función de los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesita para crecer.

Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Capital:

• Acceso más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un adelanto de fondos para comerciantes (MCA) en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Ajusta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.

• Facilitar la expansión: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación de inventario y mucho más, sin reducir tu capital social ni tus activos personales.

• Aprovecha toda la experiencia de Stripe: Capital ofrece soluciones de financiación personalizadas basadas en la amplia experiencia y los datos de pagos de Stripe.

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