La definizione delle modalità di finanziamento è un aspetto fondamentale per la crescita delle aziende, per la gestione del flusso di cassa e per lo sfruttamento di nuove opportunità. Le attività australiane non fanno eccezione. Negli ultimi anni il settore del finanziamento aziendale in Australia ha registrato una certa volatilità, con forti oscillazioni dei tassi di interesse, della propensione agli investimenti e delle condizioni economiche. Tuttavia, a seguito degli aumenti dei tassi di interesse da parte della Reserve Bank of Australia dal 2022 al 2023, il mercato ha rallentato.

Esistono ancora numerose opzioni di finanziamento, come i prestiti aziendali tradizionali, il capitale proprio e una gamma in crescita di strumenti di finanziamento alternativi, ma può essere difficile individuare quale soluzione sia la più adatta alla tua attività. Questa guida analizza le opzioni di finanziamento aziendale in Australia, le modalità con cui le attività reperiscono capitale esterno e alcuni dei compromessi pratici che influenzano decisioni di finanziamento consapevoli.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è il finanziamento aziendale?
  
• Perché le aziende ricercano capitali esterni?
  
• Quali opzioni di finanziamento basate su debito sono disponibili per le attività in Australia?
  
• Quali opzioni di finanziamento tramite capitale proprio e di finanziamento alternativo sono disponibili per le attività in Australia?
  
• Quali sfide devono affrontare le attività quando provano a ottenere finanziamenti in Australia?
  
• In che modo le organizzazioni possono confrontare efficacemente le opzioni di finanziamento?
  
• In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
  

Spiegazione di che cos'è un finanziamento aziendale

Il finanziamento aziendale riguarda le modalità con cui le aziende australiane reperiscono capitale esterno per avviare, gestire o ampliare le proprie attività. Può includere prestiti bancari, scoperti di conto, linee di credito, finanziamenti per beni strumentali, contributi pubblici, investimenti in capitale proprio, nonché soluzioni più recenti come il crowdfunding.

Ciò che distingue in larga misura un'opzione dall'altra è il livello di impegno che ti assumi. Il debito comporta rimborsi programmati e interessi. Il capitale proprio consente di ottenere risorse senza obblighi di rimborso, ma attribuisce agli investitori una partecipazione nell'azienda e una quota dei suoi risultati positivi. Non devi restituire le sovvenzioni, ma devi soddisfare i requisiti di idoneità e gli obblighi di reportistica.

Ecco perché le aziende ricercano capitali esterni

Le attività possono ricercare finanziamenti esterni per accelerare la crescita o sostenere le operazioni quotidiane.

Ecco atri motivi:

• Crescita ed espansione: le aziende raccolgono capitali per cogliere rapidamente opportunità quali l'apertura di nuove sedi, l'ingresso in nuovi mercati, il lancio di prodotti o l'acquisto di attrezzature.

• Capitale circolante e flusso di cassa: i ritardi nei pagamenti rappresentano un problema ricorrente che può vincolare i fondi in fatture non saldate. Strumenti finanziari come scoperti di conto, linee di credito e finanziamento delle fatture supportano le attività nella gestione delle tensioni di liquidità.

• Esigenze delle start-up e delle aziende in fase iniziale: le nuove imprese spesso necessitano di capitale prima di generare ricavi. Il finanziamento in questa fase copre lo sviluppo dei prodotti, le assunzioni, l'allestimento degli uffici, il marketing e la conformità normativa.

• Resilienza e finanziamenti di emergenza: le aziende possono avvalersi di finanziamenti per creare riserve in caso di cali stagionali e sfide impreviste, come recessioni economiche o interruzioni della catena di approvvigionamento.

• Rifinanziamento e ristrutturazione: alcune attività ricercano capitali per semplificare o rinegoziare il debito esistente. Unificare più obbligazioni in una struttura più chiara può migliorare il flusso di cassa e liberare risorse manageriali.

Opzioni di finanziamento basate su debito disponibili per le attività in Australia

Il finanziamento tramite debito consente alle attività di ottenere capitale senza rinunciare alla proprietà. Il mercato australiano offre numerose opzioni per le attività che valutano questo tipo di finanziamento.

Questi sono i principali metodi:

• Prestiti a termine: si tratta di un prestito concesso da una banca o da un altro prestatore che prevede la restituzione di una somma forfettaria con interessi secondo un piano prestabilito. Questo tipo di prestito richiede spesso una solida situazione finanziaria, garanzie collaterali o una garanzia personale. Anche se il processo di approvazione può essere relativamente lento, le attività che soddisfano determinati criteri possono ottenere tassi di interesse proporzionalmente più bassi. I prestiti a tasso variabile sono il genere di prestito a termine più diffuso in Australia, in particolare tra le attività di grandi dimensioni.

• Linee di credito e scoperti: grazie alle linee di credito, le attività possono prelevare fondi secondo necessità fino a un limite predefinito e pagare interessi solo su quanto utilizzato. Tale flessibilità rende questo metodo efficace per gestire le fluttuazioni finanziarie o coprire esigenze a breve termine.

• Finanziamento di attrezzature e beni: i prestatori possono finanziare l'acquisto di macchinari, veicoli o tecnologie, utilizzando il bene stesso come garanzia per il prestito. Ciò consente di preservare il capitale circolante e di allineare i rimborsi alla vita utile del bene (ovvero il periodo di tempo in cui il bene contribuisce ai flussi di cassa dell'azienda). Il compromesso è che il mancato pagamento può comportare il pignoramento.

• Finanziamento delle fatture: i prestatori anticipano una parte del valore delle fatture non pagate, consentendo alle attività di accedere rapidamente alla liquidità invece di attendere dai 30 ai 90 giorni per il pagamento da parte dei clienti. Ciò migliora la situazione finanziaria nei settori con cicli di fatturazione lunghi, sebbene i prestatori applichino commissioni in cambio di un accesso più rapido.

• Credito commerciale dai fornitori: alcuni fornitori consentono alle attività di acquistare e di effettuare il pagamento a rate, offrendo di fatto un finanziamento a breve termine senza interessi. Questa soluzione è utile per le attività con elevati fabbisogni di magazzino, ma, per mantenere condizioni favorevoli, dipende dal rapporto di fiducia con i fornitori e dal rispetto puntuale dei pagamenti.

• Finanziamenti specializzati: opzioni di finanziamento come prestiti immobiliari commerciali, finanziamenti commerciali (che supportano le sfide del commercio internazionale) e anticipi in contanti per l'esercente (MCA) possono soddisfare esigenze specifiche. Queste opzioni possono essere rapide o offrire strutture personalizzate, ma le attività devono valutare attentamente la rapidità e la convenienza rispetto ai potenziali costi più elevati.

Opzioni di finanziamento tramite capitale proprio e di finanziamento alternativo disponibili per le attività in Australia

Il finanziamento tramite capitale proprio e il finanziamento alternativo possono fornire alle attività capitale senza la pressione di rimborsi fissi tipica dei prestiti tradizionali.

Ecco alcune opzioni popolari:

• Investimento in capitale proprio: può includere angel investor e venture capitalist. Gli investitori forniscono capitale in cambio di una partecipazione nella proprietà aziendale e di una quota dei suoi risultati nel lungo periodo. Questa soluzione è adatta alle società ad alto tasso di crescita che necessitano di capitali e competenze, ma comporta la concessione della supervisione agli investitori.

• Capitale da amici e familiari: i fondatori nelle fasi iniziali coinvolgono spesso persone di fiducia per finanziare lo sviluppo iniziale del prodotto o le attività di test di mercato. Questa forma di capitale è generalmente flessibile e basata sulle relazioni personali, ma dovrebbe comunque essere regolata da accordi chiari per tutelare tutte le parti coinvolte.

• Crowdfunding: le attività possono raccogliere fondi dal pubblico attraverso piattaforme di crowdfunding basate su ricompense, donazioni o capitale proprio. Questo metodo può aiutare a validare la domanda e a creare una community attorno a un prodotto, ma comporta anche potenziali compromessi, come commissioni della piattaforma, obblighi di conformità e 'impegno di marketing necessario per raggiungere gli obiettivi di raccolta.

• Prestito peer-to-peer (P2P): con i prestiti P2P, le piattaforme online mettono in contatto attività e singoli prestatori, evitando le banche tradizionali. Questi prestiti richiedono comunque il rimborso, ma il processo di valutazione del rischio può essere più accessibile per le aziende con garanzie collaterali limitate.

• Sovvenzioni e programmi governativi: i governi federali e statali spesso finanziano attività quali ricerca e sviluppo, sviluppo delle esportazioni, progetti di energia pulita e crescita economica a livello di area geografica. Le sovvenzioni non richiedono alcun rimborso, tuttavia le regole di ammissibilità, la concorrenza e gli obblighi di rendicontazione possono renderne complessa la gestione.

• Fintech e prestatori alternativi: gli operatori non bancari hanno introdotto opzioni come prestiti rapidi e non garantiti, finanziamenti basati sui ricavi e MCA. Ad esempio, Stripe Capital utilizza dati di transazioni reali per offrire finanziamenti e dedurre i rimborsi come percentuale delle vendite, consentendo alle attività di accedere al capitale in genere il giorno successivo alla richiesta, senza interessi composti o commissioni di mora.

• Finanziamenti non bancari specializzati: alcuni prestatori si concentrano su esigenze di nicchia quali il finanziamento delle importazioni e delle esportazioni, il finanziamento dell'inventario o la valutazione del rischio basata sui dati collegati ai sistemi contabili o ai dati dei punti vendita. Questi strumenti creano ulteriori percorsi di accesso al capitale per le attività che i prestatori tradizionali potrebbero trascurare.

Sfide che le attività devono affrontare quando provano a ottenere finanziamenti in Australia

Le problematiche relative alle opzioni di finanziamento tendono a concentrarsi su requisiti rigorosi, processi lenti e un mercato dei finanziamenti che non sempre è in linea con il ritmo o il profilo delle aziende in crescita.

Presta attenzione ai seguenti aspetti:

• Criteri di concessione del credito rigorosi: molti prestatori continuano a richiedere garanzie immobiliari, il che pone le attività con pochi beni patrimoniali in una posizione di svantaggio.

• Costi di finanziamento più elevati per le piccole imprese: le piccole imprese sono generalmente soggette a tassi più elevati poiché i prestatori possono considerarle più rischiose. Tale divario può aumentare durante i periodi di incertezza economica, quando gli standard di credito diventano più rigorosi a tutti i livelli.

• Procedure di approvazione lente: le richieste tradizionali spesso richiedono rendiconti finanziari dettagliati, previsioni e documenti giustificativi, che possono allungare le tempistiche quando le aziende necessitano di capitale in tempi brevi.

• Accesso limitato al capitale proprio nelle fasi iniziali: non tutte le start-up promettenti trovano un investitore. I fondatori rischiano di cedere una quota di capitale maggiore di quanto desiderato oppure di trascorrere mesi nel tentativo di reperire risorse finanziarie, anziché concentrarsi sullo sviluppo.

• Lacune nelle informazioni: molte attività non sono a conoscenza dell'intera gamma delle soluzioni debito, capitale proprio e programmi pubblici disponibili. Senza una visione chiara delle alternative, i titolari tendono a orientarsi verso le opzioni più conosciute.

• Condizioni di mercato:cicli dei tassi di interesse, tendenze settoriali e cambiamenti economici più ampi influenzano il modo in cui i prestatori valutano il rischio. Di conseguenza le aziende possono trovarsi ad affrontare un accesso al credito più restrittivo proprio nei momenti di maggiore pressione.

Modalità con cui le organizzazioni possono confrontare efficacemente le opzioni di finanziamento

Scegliere un'opzione di finanziamento implica individuare quella che meglio si adatta al tuo modello di business, all'orizzonte temporale e alla propensione al compromesso.

Dovrai valutare alcuni elementi fondamentali:

• Costo: valuta il costo del capitale complessivo, che include interessi, commissioni, addebiti per rimborso anticipato e, nel caso del capitale proprio, il valore a lungo termine della quota di proprietà a cui stai rinunciando.

• Rischio: il debito comporta un rischio di rimborso e spesso è legato a garanzie reali o personali, mentre il capitale proprio comporta diluizione e condivisione del controllo.

• Flessibilità: alcuni finanziamenti variano in base ai ricavi. Altri prevedono pagamenti fissi o un utilizzo limitato, il che può risultare restrittivo in caso di fluttuazioni della domanda o cambiamenti di programma.

• Idoneità: una soluzione di finanziamento appropriata dipende dalla finalità del capitale e dalla sua durata. Le esigenze di breve periodo possono essere più adatte a strumenti come scoperti di conto o finanziamenti su fatture, mentre investimenti di lungo termine possono richiedere prestiti pluriennali o capitale proprio che non preveda rimborsi programmati.

In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare le attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Capital può aiutarti a:

• Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'esercente (MCA), senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti a garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.

• Adattare il finanziamento ai ricavi: la struttura di Capital, basata sui ricavi, implica il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, pertanto i pagamenti variano in base alle prestazioni dell'attività. Se l'importo pagato attraverso le vendite non soddisfa il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, alla fine del periodo Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario.

• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.

• Sfruttare l'esperienza di Stripe: Capital offre soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.

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