Determinar la financiación es una parte fundamental de la forma en que las empresas crecen, gestionan el flujo de caja y aprovechan nuevas oportunidades. Las empresas australianas no son una excepción. El sector de la financiación de empresas en Australia ha sido volátil en los últimos años, con grandes oscilaciones en las tasas de interés, el apetito por las inversiones y las condiciones económicas. Sin embargo, desde el aumento de las tasas de préstamo por parte del Banco de Reserva de Australia de 2022 a 2023, el mercado se ha enfriado.

Todavía hay muchas opciones de financiación, como los préstamos tradicionales a empresas, el capital y un conjunto cada vez mayor de herramientas alternativas de préstamo, pero puede ser difícil determinar qué se adapta mejor a tu empresa. Esta guía explora las opciones de financiación para empresas en Australia, cómo las empresas obtienen capital externo y algunas de las compensaciones prácticas que determinan las decisiones de financiación inteligentes.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es la financiación empresarial?
  
• ¿Por qué las empresas buscan capital externo?
  
• ¿Qué opciones de financiación basadas en deudas están disponibles para las empresas en Australia?
  
• ¿Qué opciones de capital y financiación alternativa están disponibles para las empresas en Australia?
  
• ¿A qué desafíos se enfrentan las empresas cuando intentan obtener financiación en Australia?
  
• ¿Cómo pueden las organizaciones comparar con eficacia las opciones de financiación?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es la financiación empresarial?

La financiación empresarial es la forma en que las empresas australianas recaudan capital externo para iniciar, administrar o expandir sus operaciones. Puede abarcar préstamos bancarios, sobregiros, líneas de crédito, financiación de equipos, subvenciones gubernamentales, inversión en acciones y alternativas más nuevas como el crowdfunding.

Lo que diferencia en gran medida a una opción de otra es el nivel de obligación que asumes. La deuda viene con devoluciones programadas e intereses. El capital te da capital sin presión de devolución, pero también les da a los inversores una participación en la empresa y una parte de su parte positiva. No devuelves subvenciones, pero sí necesitas cumplir con las normas de elegibilidad y los requisitos de información.

¿Por qué las empresas buscan capital externo?

Las empresas pueden buscar financiación externa para acelerar el crecimiento o mantener las operaciones diarias.

Estas son algunas otras motivaciones:

• Crecimiento y expansión: las empresas recaudan capital para avanzar rápidamente en oportunidades, como abrir nuevas ubicaciones, ingresar a nuevos mercados, lanzar productos o comprar equipos.

• Capital de trabajo y flujo de caja: los pagos atrasados son un problema crónico que puede atar fondos en facturas impagas. Las herramientas de financiación como los sobregiros, las líneas de crédito y la financiación de facturas ayudan a las empresas a gestionar las tensiones sobre la liquidez.

• Startups y necesidades en la etapa inicial: los nuevos emprendimientos a menudo requieren capital antes de generar ingresos. La financiación en esta etapa cubre el desarrollo de productos, la contratación, el equipamiento de oficina, el marketing y el cumplimiento de la normativa.

• Resistencia y financiación de emergencia: las empresas pueden utilizar la financiación para construir colchones para caídas estacionales y desafíos inesperados, como recesiones económicas o interrupciones de la cadena de suministro.

• Refinanciamiento y reestructuración: algunas empresas buscan capital para simplificar o renegociar la deuda existente. Consolidar múltiples obligaciones en una estructura más limpia puede mejorar el flujo de caja y liberar la atención de la gerencia.

¿Qué opciones de financiación basadas en deudas están disponibles para las empresas en Australia?

La financiación de deudas les da capital sin hacer que renuncien a la propiedad. El mercado australiano tiene muchas opciones para las empresas que están considerando la financiación de deudas.

Estos son los principales métodos:

• Préstamos a plazo: un préstamo a plazo es aquel en el que un banco u otro prestamista proporciona una suma global que se devuelve en un plazo fijo con intereses. Este tipo de préstamo suele requerir una garantía financiera sólida o una garantía personal. Si bien el procesamiento de aprobación puede ser relativamente lento, las empresas que cumplen con ciertos criterios pueden encontrar tasas comparativamente más bajas. Los préstamos a tasa variable son el tipo de préstamo a plazo más popular en Australia, en especial, entre las grandes empresas.

• Líneas de crédito y sobregiros: con las líneas de crédito, las empresas pueden extraer fondos según sea necesario hasta un límite preestablecido y pagar intereses solo sobre lo que utilizan. Esa flexibilidad hace que este método sea eficaz para sortear los vaivenes financieros o cubrir las necesidades a corto plazo.

• Financiación de equipos y activos: los prestamistas pueden financiar compras de maquinaria, vehículos o tecnología, con el activo en sí que sirve como garantía para el préstamo. Esto preserva el capital circulante y entrelaza los reembolsos con la vida útil del activo (es decir, la cantidad de tiempo que el activo contribuye a los flujos de caja de la empresa). La contrapartida es que los pagos incumplidos pueden dar como resultado la recuperación de la posesión.

• Financiación de facturas: los prestamistas adelantan una parte del valor de las facturas impagas, lo que les da a las empresas un acceso rápido al efectivo en lugar de esperar de 30 a 90 días para que los clientes paguen. Mejora las finanzas en sectores con ciclos de facturación largos, aunque los proveedores cobran comisiones a cambio de un acceso más rápido.

• Crédito comercial de proveedores: algunos proveedores permiten que las empresas compren ahora y paguen después, a través de lo cual proporcionan con eficacia financiamiento a corto plazo y sin intereses. Esto es útil para las empresas que consumen mucho inventario, pero depende de la confianza de los proveedores y del pago puntual para mantener buenas relaciones.

• Financiación especializada: las opciones de financiación, como los préstamos sobre propiedades comerciales, la financiación comercial, que ayuda a hacer frente a los desafíos del comercio internacional, y los adelantos en efectivo para comerciantes (MCA) pueden dar soporte a necesidades específicas. Estas opciones pueden moverse rápidamente u ofrecer estructuras personalizadas, pero las empresas deben sopesar la velocidad y la comodidad en comparación con los costos potenciales más altos.

¿Qué opciones de capital y financiación alternativa están disponibles para las empresas en Australia?

El capital y la financiación alternativa pueden dar capital a las empresas sin la presión de devolución fija de los préstamos tradicionales.

Estas son algunas opciones frecuentes:

• Inversión en capital: puede incluir a ángeles e inversores de capital de riesgo. Los inversores proporcionan financiación a cambio de la propiedad y una participación en el capital a largo plazo de la empresa. Este enrutamiento conviene a las empresas de alto crecimiento que necesitan capital y conocimientos especializados, aunque implica dar a los inversores supervisión.

• Amigos y capital familiar: los fundadores en etapa inicial a menudo traen a personas que conocen para financiar el trabajo inicial del producto o las pruebas de mercado. Esta forma de capital suele ser flexible e impulsada por las relaciones, pero aun así debe tener acuerdos claros para proteger a todos los involucrados.

• Crowdfunding: las empresas pueden recaudar dinero del público a través de plataformas de crowdfunding basado en recompensas, donaciones o capital. Este método puede ayudar a validar la demanda y crear una comunidad en torno a un producto, pero existen posibles compensaciones, como las comisiones de la plataforma, los requisitos de cumplimiento de la normativa y el esfuerzo de marketing necesario para alcanzar los objetivos de financiación.

• Préstamos entre particulares (P2P): con los préstamos P2P, las plataformas en línea conectan a las empresas con prestamistas particulares y evitan a los bancos tradicionales. Estos préstamos aún requieren devolución, pero el proceso de evaluación de riesgos puede ser más accesible para las empresas con garantías limitadas.

• Subvenciones y programas gubernamentales: los gobiernos federales y estatales a menudo financian actividades como investigación y desarrollo (I+D), desarrollo de datos exportados, proyectos de energía limpia y crecimiento de empresas regionales. Las subvenciones no requieren devolución, aunque las normas de elegibilidad, la competencia y las obligaciones de presentación de informes pueden hacer que requieran mucho tiempo.

• Fintech y prestamistas alternativos: los proveedores no bancarios han creado opciones, como préstamos rápidos y no garantizados, financiación basada en los ingresos y MCA. Por ejemplo, Stripe Capital utiliza datos de transacciones reales para ofrecer financiación y deducir los reembolsos como porcentaje de las ventas, lo que les da a las empresas una forma de acceder a capital generalmente el día después de solicitarlo, sin intereses compuestos ni comisiones por mora.

• Financiación no bancaria especializada: algunos prestamistas se centran en necesidades de nicho, como la financiación de importaciones y datos exportados, la financiación de inventario o la evaluación de riesgos basada en datos vinculada a los sistemas contables o los datos de los sistemas de puntos de venta (sistemas POS). Estas herramientas crean más caminos al capital para las empresas que los prestamistas tradicionales podrían pasar por alto.

¿A qué desafíos se enfrentan las empresas cuando intentan obtener financiación en Australia?

Los problemas con las opciones de financiación tienden a agruparse en torno a requisitos estrictos, procesos lentos y un mercado de financiación que no siempre coincide con el ritmo o el perfil de las empresas en crecimiento.

Ten en cuenta lo siguiente:

• Criterios estrictos de préstamo: muchos prestamistas siguen dependiendo de la propiedad como garantía. Esto deja a las empresas ligeras en cuanto a activos en desventaja.

• Costos de endeudamiento más altos para las pequeñas empresas: las pequeñas empresas suelen enfrentar tasas más altas porque los prestamistas pueden considerarlas de mayor riesgo. Esa brecha puede ampliarse durante los períodos de incertidumbre económica en los que los estándares crediticios son más estrictos en todos los ámbitos.

• Procesos lentos de aprobación: las solicitudes tradicionales a menudo requieren estados financieros detallados, previsiones y documentos de respaldo, lo que puede estirar los plazos cuando las empresas necesitan capital de manera urgente.

• Acceso limitado al capital en etapa inicial: no toda startup prometedora encuentra un inversor. Los fundadores pueden terminar renunciando a más capital del que les gustaría o pasando meses tratando de asegurar capital en lugar de construir.

• Brechas de información: muchas empresas no conocen toda la gama de programas gubernamentales, de capital y de deuda disponibles. Sin una visión clara de las opciones, los propietarios pueden elegir opciones conocidas por defecto.

• Condiciones del mercado: los ciclos de tasas de interés, los sesgos del sector y los cambios económicos más amplios afectan la forma en que los prestamistas evalúan el riesgo. Eso significa que las empresas pueden enfrentar un crédito más ajustado precisamente cuando están bajo presión.

¿Cómo pueden las organizaciones comparar con eficacia las opciones de financiación?

Elegir una opción de financiación significa encontrar la que se adapte a tu modelo de negocio, horizonte temporal y apetito por las compensaciones.

Tendrás que sopesar algunos factores fundamentales:

• Costo: analiza el costo de capital completo. Eso incluye intereses, comisiones, cargos por devolución anticipada y, si estás considerando acciones, el valor a largo plazo de la propiedad a la que renuncias.

• Riesgo: la deuda introduce riesgo de devolución y, a menudo, se vincula a garantías colaterales o personales, mientras que el capital introduce dilución y control compartido.

• Flexibilidad: algunos fondos se mueven con tus ingresos. Otros te encierran en pagos fijos o consumo estrecho, lo que puede ser limitante si la demanda fluctúa o cambian los planes.

• Idoneidad: una buena coincidencia de financiación depende de lo que esté financiando el capital y durante cuánto tiempo. Las necesidades a corto plazo podrían combinarse mejor con opciones como sobregiros o financiación de facturas, mientras que las apuestas a largo plazo podrían requerir préstamos multianuales o capital que no requiera devolución programada.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación basadas en los ingresos a fin de ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Capital puede ayudarte a lograr lo siguiente:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación con respecto a un préstamo o adelanto en efectivo para comerciantes (MCA) en cuestión de minutos, sin someterte a largos procesos de solicitud ni a los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Adaptar el financiamiento a tus ingresos: gracias a la estructura establecida en los ingresos de capital, pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.

• Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.

• Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiamiento personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.

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