Le financement est un élément essentiel de la croissance des entreprises, de la gestion de leur trésorerie et de leur capacité à saisir de nouvelles opportunités. Les entreprises australiennes ne font pas exception. Le secteur du financement des entreprises en Australie a été volatil ces dernières années, avec des fluctuations importantes des taux d’intérêt, de l’appétit pour l’investissement et de la conjoncture économique. Mais depuis les hausses des taux d’intérêt décidées par la Banque centrale australienne entre 2022 et 2023, le marché s’est calmé.

Il existe encore de nombreuses options de financement, telles que les prêts commerciaux traditionnels, les capitaux propres et un ensemble croissant d’outils de prêt alternatifs, mais il peut être difficile de déterminer ce qui convient le mieux à votre entreprise. Ce guide explore les options de financement des entreprises en Australie, la manière dont les entreprises obtiennent des capitaux externes et certains des compromis pratiques qui déterminent les décisions de financement judicieuses.

Contenu de cet article

• Qu’est-ce que le financement des entreprises?
  
• Pourquoi les entreprises recherchent-elles des capitaux externes?
  
• Quelles options de financement par emprunt s’offrent aux entreprises en Australie?
  
• Quelles sont les options de financement par capitaux propres et autres options disponibles pour les entreprises en Australie?
  
• Quels sont les défis auxquels sont confrontées les entreprises qui cherchent à obtenir un financement en Australie?
  
• Comment les organisations peuvent-elles comparer efficacement les options de financement?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce que le financement des entreprises?

Le financement des entreprises est la manière dont les entreprises australiennes obtiennent du capital externe pour démarrer, gérer ou développer leurs activités. Il peut s’agir de prêts bancaires, de découverts, de marges de crédit, de financement d’équipements, de subventions gouvernementales, de prises de participation au capital et d’autres méthodes plus récentes telles que le financement participatif.

Ce qui sépare en grande partie une option d’une autre, c’est le niveau d’obligation que vous souscrivez. La dette s’accompagne de remboursements programmés et d’intérêts. Les capitaux propres vous donnent du capital sans pression de remboursement, mais ils donnent également aux investisseurs une participation dans l’entreprise et une part de ses bénéfices. Vous ne remboursez pas les subventions, mais vous devez respecter les règles d’admissibilité et les exigences de déclaration.

Pourquoi les entreprises recherchent-elles des capitaux externes?

Les entreprises peuvent rechercher des financements extérieurs pour accélérer la croissance ou maintenir leurs activités quotidiennes.

Voici quelques autres motivations :

• Croissance et expansion : les entreprises lèvent des capitaux pour saisir rapidement les occasions qui s’offrent à elles, par exemple, l’ouverture de nouveaux emplacements, la pénétration de nouveaux marchés, le lancement de produits ou l’achat de matériel.

• Fonds de roulement et argent comptant : les retards de paiement sont un problème chronique qui peut immobiliser des fonds sous la forme de factures impayées. Les outils de financement tels que les découverts, les marges de crédit et le financement des factures aident les entreprises à gérer les tensions sur les liquidités.

• Besoins des jeunes entreprises et des entreprises en démarrage : les nouvelles entreprises nécessitent souvent du capital avant de générer des revenus. À ce stade, le financement couvre la conception de produits, l’embauche de personnel, l’aménagement de bureaux, le marketing et la conformité.

• Résilience et financement d’urgence : les entreprises peuvent utiliser le financement pour créer des réserves en cas de creux saisonniers et de défis imprévus, tels que des ralentissements économiques ou des interruptions de la chaîne d’approvisionnement.

• Refinancement et restructuration : certaines entreprises recherchent des fonds pour simplifier ou renégocier leur dette existante. Le regroupement de multiples obligations dans une structure plus transparente peut améliorer les flux d’argent comptant et libérer l’attention de la direction.

Quelles options de financement par emprunt s’offrent aux entreprises en Australie?

Le financement par emprunt permet aux entreprises d’obtenir des capitaux sans avoir à renoncer à leur propriété. Le marché australien offre de nombreuses options aux entreprises qui envisagent le financement par emprunt.

Voici les principales méthodes :

• Prêts à terme : un prêt à terme est un prêt accordé par une banque ou un autre prêteur sous la forme d’une somme forfaitaire remboursable selon un échéancier fixe, majorée d’intérêts. Ce type de prêt nécessite souvent une situation financière solide, des garanties ou une garantie personnelle. Bien que la procédure d’approbation puisse être relativement lent, les entreprises qui répondent à certains critères peuvent bénéficier de taux relativement bas. Les prêts à taux variable sont le type de prêt à terme le plus populaire en Australie, en particulier parmi les grandes entreprises.

• Marges de crédit et découverts : grâce aux marges de crédit, les entreprises peuvent prélever des fonds selon leurs besoins jusqu’à une limite prédéfinie et ne payer des intérêts que sur les montants utilisés. Cette flexibilité rend cette méthode efficace pour faire face aux fluctuations financières ou couvrir des besoins à court terme.

• Financement d’équipements et d’actifs : les prêteurs peuvent financer l’achat de machines, de véhicules ou de technologies, l’actif lui-même servant de garantie pour le prêt. Cela permet de préserver le fonds de roulement et d’aligner les remboursements sur la durée de vie utile de l’actif (c’est-à-dire la période pendant laquelle l’actif contribue aux flux de trésorerie de l’entreprise). En contrepartie, tout défaut de paiement peut entraîner la reprise de possession de l’actif.

• Financement des factures : les prêteurs avancent une partie de la valeur des factures impayées, ce qui permet aux entreprises d’accéder rapidement à des liquidités au lieu d’attendre 30 à 90 jours que leurs clients les paient. Cela améliore les finances dans les secteurs où les cycles de facturation sont longs, même si les prestataires facturent des frais en échange de cet accès plus rapide.

• Crédit commercial accordé par les fournisseurs : certains fournisseurs permettent aux entreprises d’acheter maintenant et de payer plus tard, leur offrant ainsi un financement à court terme sans intérêt. Cela est utile pour les entreprises qui ont besoin de stocks importants, mais dépend de la confiance des fournisseurs et du respect des délais de paiement pour maintenir de bonnes conditions.

• Financement spécialisé : les options de financement telles que les prêts immobiliers commerciaux, le financement du commerce international (qui aide à relever les défis du commerce international) et les avances de fonds à un marchand (MCA) peuvent répondre à des besoins particuliers. Ces options peuvent être mises en place rapidement ou offrir des structures sur mesure, mais les entreprises doivent mettre en balance la rapidité et la commodité avec des coûts potentiels plus élevés.

Quelles sont les options de financement par capitaux propres et autres options disponibles pour les entreprises en Australie?

Les capitaux propres et les financements alternatifs permettent aux entreprises d’acquérir du capital sans la pression de remboursement fixe associée aux prêts traditionnels.

Voici quelques options courantes :

• Investissement en capitaux propres : il peut s’agir d’investisseurs providentiels et d’investisseurs en capital-risque. Les investisseurs fournissent du financement en échange de la propriété et d’une part des bénéfices à long terme de l’entreprise. Cette option convient aux entreprises à forte croissance qui ont besoin de capital et de compétences, mais implique de donner aux investisseurs un droit de surveillance.

• Capital provenant des amis et de la famille : les fondateurs en phase de démarrage font souvent appel à des personnes qu’ils connaissent pour financer le travail initial sur les produits ou les essais de marché. Cette forme de capital est généralement flexible et axée sur la relation interpersonnelle, mais elle devrait tout de même avoir des accords clairs pour protéger toutes les personnes impliquées.

• Financement participatif : les entreprises peuvent lever des fonds auprès du public par le biais de plateformes de financement participatif établies sur la base de récompenses, de dons ou de capitaux propres. Cette méthode peut aider à valider la demande et à créer une communauté autour d’un produit, mais il existe des inconvénients potentiels, tels que les frais de la plateforme, les exigences de conformité et les efforts marketing nécessaires pour atteindre les objectifs de financement.

• Prêt pair à pair (P2P) : avec le prêt P2P, les plateformes en ligne associent les entreprises avec des prêteurs particuliers, en contournant les banques traditionnelles. Ces prêts nécessitent toujours un remboursement, mais la procédure d’évaluation des risques peut être plus accessible pour les entreprises dont les garanties sont limitées.

• Subventions et programmes gouvernementaux : les gouvernements fédéral et des États financent souvent des activités, telles que la recherche et le développement (R et D), le développement des exportations, les projets d’énergie propre et la croissance des entreprises régionales. Les subventions n’exigent aucun remboursement, bien que les règles d’admissibilité, la concurrence et les obligations de déclaration puissent les rendre chronophages.

• Technologies financières et prêteurs alternatifs : les fournisseurs non bancaires ont créé des options telles que des prêts rapides et non garantis, un financement établi sur les revenus et des MCA. Par exemple, Stripe Capital utilise des données de transactions réelles pour proposer des financements et déduire les remboursements sous forme de pourcentage des ventes, ce qui donne aux entreprises un moyen d’accéder au capital généralement le lendemain de la demande, sans intérêts composés ni frais de retard.

• Financement non bancaire spécialisé : certains prêteurs se concentrent sur des besoins particuliers tels que le financement des importations et exportations, le financement des stocks ou l’évaluation des risques fondée sur des données liées aux systèmes comptables ou aux données de point de vente (PDV). Ces outils créent plus de voies d’accès au capital pour les entreprises que les prêteurs traditionnels pourraient négliger.

Quels sont les défis auxquels sont confrontées les entreprises qui cherchent à obtenir un financement en Australie?

Les problèmes liés aux options de financement ont tendance à se concentrer autour d’exigences strictes, de la procédure lents et d’un marché du financement qui ne correspond pas toujours au rythme ou au profil des entreprises en croissance.

Accordez une attention particulière aux aspects suivants :

• Critères d’octroi de crédit stricts : de nombreux prêteurs continuent de s’appuyer sur les biens immobiliers comme garantie. Cela désavantage les entreprises à faible intensité capitalistique.

• Coûts d’emprunt plus élevés pour les petites entreprises : les petites entreprises sont généralement confrontées à des taux plus élevés, car les prêteurs peuvent les considérer comme présentant un risque plus élevé. Cet écart peut se creuser en période d’incertitude économique, lorsque les conditions d’octroi de crédit se durcissent de manière générale.

• Procédure d’approbation lents : les applications traditionnelles nécessitent souvent des états financiers détaillés, des prévisions et des pièces justificatives, ce qui peut étirer les délais lorsque les entreprises ont besoin de capital rapidement.

• Accès limité aux capitaux propres en phase de démarrage : toutes les jeunes entreprises prometteuses ne trouvent pas d’investisseur. Les fondateurs peuvent finir par céder plus de capitaux propres qu’ils ne le souhaiteraient ou passer des mois à essayer d’obtenir des capitaux au lieu de se consacrer au développement de leur entreprise.

• Manque d’informations : de nombreuses entreprises ne connaissent pas l’ensemble des programmes disponibles en matière de dette, de capitaux propres et d’aides gouvernementales. Sans une vision claire des options qui s’offrent à eux, les propriétaires peuvent se rabattre sur des choix qui leur sont familiers.

• Conditions du marché : les cycles des taux d’intérêt, les préférences sectorielles et les changements économiques généraux influencent la manière dont les prêteurs évaluent les risques. Cela signifie que les entreprises peuvent être confrontées à un resserrement du crédit précisément au moment où elles sont sous pression.

Comment les organisations peuvent-elles comparer efficacement les options de financement?

Choisir une option de financement, c’est trouver celle qui correspond à votre modèle opérationnel, à votre horizon temporel et à votre tolérance pour les compromis.

Vous devrez peser quelques facteurs fondamentaux :

• Coût : prenez en compte le coût du capital complet, c’est-à-dire les intérêts, les frais, les frais de remboursement anticipé et, si vous envisagez de vendre des capitaux propres, la valeur à long terme de la propriété que vous abandonnez.

• Risque : l’endettement introduit un risque de remboursement et est souvent lié à des garanties collatérales ou personnelles, tandis que les capitaux propres introduisent une dilution et un contrôle partagé.

• Flexibilité : certains financements évoluent avec vos revenus, d’autres vous enferment dans des paiements fixes ou une utilisation restreinte, ce qui peut être contraignant si la demande fluctue ou si les offres changent.

• Adéquation : la bonne option de financement dépend de ce que le capital finance et pour combien de temps. Les besoins à court terme peuvent mieux convenir à des options, telles que les découverts ou le financement de factures, tandis que les paris à long terme peuvent suggérer des prêts pluriannuels ou des capitaux propres qui ne nécessitent pas de remboursement programmé.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement s’appuyant sur les revenus pour aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Capital peut vous aider à :

• Accéder plus vite au capital nécessaire à votre croissance : approbation en quelques minutes pour un prêt ou une avance de fonds à un marchand, sans la longue procédure lié au formulaire d’inscription ni les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.

• *Aligner votre financement sur vos revenus : * la structure s’appuyant sur les revenus de Capital signifie que vous versez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements suivent la performance de votre entreprise. Si le montant versé par vos ventes n’atteint pas le minimum dû pour la période de paiement, Capital débitera automatiquement le solde restant de votre compte bancaire une fois le délai de paiement écoulé.

• Se développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance, telles que des campagnes de marketing, de nouvelles embauches, l’expansion de vos stocks et plus encore, sans diluer votre capital ou vos actifs personnels.

• Bénéficier du savoir-faire de Stripe : Capital fournit des solutions de financement personnalisées éclairées par le savoir-faire approfondi et les données de paiement de Stripe.

Apprenez-en plus sur la façon dont Stripe Capital peut alimenter la croissance de votre entreprise, ou faites vos premiers pas dès aujourd’hui.