L'adozione delle stablecoin sta già ridefinendo il modo in cui le attività spostano il denaro: si stima che il volume giornaliero delle transazioni in stablecoin raggiungerà i 250 miliardi di dollari entro il 2028. I team finanziari utilizzano le stablecoin per inviare pagamenti che vengono saldati in pochi minuti, aggirare le commissioni imprevedibili sui cambi esteri (FX) e continuare a spostare i capitali oltre confine. Ciò che prima richiedeva tre giorni e due banche, ora richiede poche righe di codice.

L'adozione delle stablecoin non richiede la sostituzione dell'intera gamma delle tecnologie di pagamento. Invece, l'integrazione di queste ultime dipende dal sapere dove i sistemi tradizionali faticano e dove un dollaro programmabile, più veloce, può svolgere meglio il lavoro.

Di seguito analizzeremo dove stanno prendendo piede le stablecoin, come vengono utilizzate nei flussi reali di pagamento e tesoreria e quali team devono utilizzarle in modo responsabile.

Contenuto dell'articolo

• Cosa favorisce l'adozione delle stablecoin tra le attività
  
• Funzionamento delle stablecoin nei sistemi di pagamento e tesoreria
  
• Infrastruttura che supporta la custodia e la conformità per le stablecoin
  
• Vantaggi offerti dalle stablecoin in termini di velocità e costo delle transazioni
  
• Rischi e limitazioni che rallentano l'adozione delle stablecoin
  
• In che modo le organizzazioni possono valutare e implementare efficacemente le soluzioni stablecoin
  
• In che modo Stripe può essere d'aiuto
  

Cosa favorisce l'adozione delle stablecoin tra le attività

Le stablecoin, una forma di criptovaluta a prezzo stabilizzato, sono una risposta pratica ai problemi che i team finanziari hanno combattuto per anni: pagamenti lenti, commissioni elevate e trasferimenti globali complicati.

Le aziende vogliono spostare il denaro più velocemente e a prezzi accessibili, soprattutto oltre confine e tra fusi orari diversi. In un sondaggio del 2025 condotto tra i dirigenti di aziende e servizi finanziari, il 52% ha dichiarato che la cosa più interessante dell'utilizzo delle stablecoin era ridurre i costi delle transazioni, e il 45% ha dichiarato di volere pagamenti transfrontalieri più veloci. Altri hanno citato la liquidità 24 ore su 24, il regolamento dei pagamenti in tempo reale e la prevedibilità dei cambi.

Nei mercati emergenti, le stablecoin hanno uno scopo diverso: sono una valvola di sicurezza per la volatilità. Le attività delle economie con un tasso di inflazione elevato (come Argentina, Nigeria, Turchia) utilizzano le stablecoin supportate dal dollaro USA (USD) come difesa finanziaria. Queste monete consentono loro di trasferire i ricavi in valute locali in beni ancorati al dollaro, aggirare i ritardi delle banche e conservare il valore durante il regolamento dei pagamenti ai fornitori o il completamento dei trasferimenti interni.

Anche le attività stanno agendo sul modo in cui i loro utenti e partner preferiscono effettuare le transazioni. Freelance e contrattisti ricevono già bonifici in stablecoin attraverso le piattaforme globali per la gig economy. Alcuni utenti Stripe riferiscono che circa il 20% del volume dei loro pagamenti sta passando alle stablecoin, con costi per transazione dimezzati rispetto ai circuiti di pagamento tradizionali.

Quasi il 90% dei dirigenti ora crede che le stablecoin possano offrire loro un vantaggio competitivo. Questa convinzione sta cominciando a farsi vedere nella velocità con cui le stablecoin stanno entrando nella gamma di tecnologie finanziarie delle attività di tutto il mondo.

Funzionamento delle stablecoin nei sistemi di pagamento e tesoreria

Le stablecoin si inseriscono come dollari digitali nei flussi di lavoro globali del commercio e della finanza. Se hai un flusso che presenta difficoltà elevate, forniscono un regolamento dei pagamenti più rapido, con costi inferiori e una migliore visibilità.

Ricezione dei pagamenti

Quando un'attività accetta le stablecoin, il cliente invia i token dal wallet come USD Coin (USDC) o Tether (USDT), spesso da un exchange di criptovalute, un'app o un servizio wallet.

In background, l'attività può detenere le stablecoin, convertirle in valuta corrente o fare entrambe le cose, a seconda del modo in cui gestisce gli asset.

I fornitori di servizi di pagamento come Stripe consentono alle attività di liquidare automaticamente in valuta corrente, anche se il cliente paga in stablecoin, senza che servano infrastrutture aggiuntive. Questo rende le stablecoin utilizzabili nei flussi di checkout, nelle pagine dei pagamenti e nella fatturazione, soprattutto in caso di clienti internazionali o nativi per le criptovalute.

Trasferimenti interni

Spesso i team di tesoreria aziendali trasferiscono liquidità tra entità di tutto il mondo. L'operazione tramite bonifico richiede alcuni giorni, aggiunge i costi dei cambi e dipende dagli orari delle banche.

Con le stablecoin, un'azienda capogruppo negli Stati Uniti può inviare 5 milioni di dollari alla sua consociata di Singapore il sabato sera con un regolamento dei pagamenti completo e la conferma in pochi minuti. I team possono spostare liquidità tra i wallet interni a tutte le ore, agevolando la gestione della liquidità a breve termine e riducendo il ritardo dovuto al capitale circolante in transito.

L'utilizzo delle stablecoin per i pagamenti transfrontalieri elimina gli ostacoli; quando la velocità è importante, le attività possono instradarli evitando le reti tradizionali.

Bonifici

Le attività utilizzano le stablecoin anche per pagare contrattisti, freelance e fornitori internazionali nei mercati emergenti che desiderano un'esposizione in dollari e un accesso più rapido ai fondi.

Il software per i bonifici e i wallet gestiscono il lavoro pesante e i destinatari ricevono le stablecoin direttamente o le convertono localmente. L'ordinante evita le commissioni dei bonifici internazionali, i ritardi e l'imprevedibilità dei cambi.

Integrazione

Le stablecoin richiedono un'infrastruttura di wallet, ma le competenze in materia di criptovalute non sono necessarie. Le organizzazioni iniziano spesso in piccolo, con un solo caso d'uso o un'area geografica, e si espandono una volta implementata la procedura all'interno. Le stablecoin si adattano ai sistemi esistenti più facilmente di quanto avveniva in passato, soprattutto quando la complessità viene gestita dietro le quinte dai partner giusti.

Molte aziende utilizzano wallet di custodia su piattaforme affidabili, stabiliscono delle politiche per convertire regolarmente i saldi da stablecoin a valute correnti e integrano le interfacce di programmazione applicazioni (API) per tener traccia dell'attività on-chain nel software di contabilità.

Infrastruttura che supporta la custodia e la conformità per le stablecoin

Per lavorare con le stablecoin, le attività hanno bisogno di un'infrastruttura affidabile, sicura e costruita per il modo in cui operano i team finanziari, che includa custodia, conformità, liquidità e contabilizzazione; tutte funzioni che devono lavorare insieme.

Custodia affidabile

Le stablecoin funzionano in blockchain pubbliche. La custodia richiede la gestione dell'accesso e del controllo.
Per la custodia, molte aziende iniziano con i wallet, conti protetti forniti da piattaforme native per le criptovalute o da fornitori di tecnologie finanziarie (Fintech), che spesso integrano controlli e assicurazioni. In questo modo si evitano i rischi della custodia autonoma (ad esempio, smarrimento delle chiavi, frodi interne o assenza di meccanismi di recupero).

Le attività che detengono quantità significative di stablecoin ricevono la sicurezza Systems and Organization Controls 2 (SOC 2), autorizzazioni multifirma e conformità da parte di custodi regolamentati. I team di tesoreria utilizzano limiti di spesa, wallet con whitelist e doppia approvazione per gestire i rischi, proprio come avviene nei trasferimenti bancari tradizionali.

Liquidità, on-ramp e off-ramp

Con un numero sempre maggiore di banche e fintech che creano servizi si supporto delle stablecoin, la liquidità sta migliorando, soprattutto per i token principali come USDC. Questa situazione è ideale, perché sono necessari metodi affidabili per convertire le stablecoin e tornare alle valute correnti.

Questo significa cercare un fornitore di servizi di pagamento che offra criptovalute on-ramp o off-ramp.

In generale, questo significa:

• Accesso a exchange o sportelli OTC (Over the Counter) che su richiesta possano convertire valute correnti in stablecoin e viceversa

• Procedure semplici, generalmente giornaliere o settimanali, per spostare i saldi delle stablecoin sui conti bancari

Conformità facilmente integrata

I pagamenti in stablecoin devono comunque superare i controlli di conformità. Di solito fanno già parte degli strumenti utilizzati dalle attività o sono gestiti da partner affidabili.

Contabilità e revisioni seguono da vicino: ora le API e i programmi di reportistica integrano flussi di stablecoin nei sistemi ERP (Enterprise Resource Planning), tengono traccia degli equivalenti in dollari USA e supportano la riconciliazione. Idealmente, non dovrai sviluppare soluzioni autonome.

Il software corretto dovrà avere una buona infrastruttura, che ti aiuterà a:

• Scandire gli indirizzi dei wallet contro gli elenchi di sanzioni

• Monitorare l'attività on-chain per rilevare comportamenti insoliti

• Tener traccia della controparti e documentare l'origine dei fondi

Vantaggi offerti dalle stablecoin in termini di velocità e costo delle transazioni

Le stablecoin risolvono alcuni problemi persistenti per le aziende che spostano denaro oltre confine: regolamenti ritardati, commissioni elevate e costi imprevedibili dei cambi. I guadagni si traducono in vantaggi importanti per le attività.

Velocità predefinita

I trasferimenti bancari richiedono da due a cinque giorni in tutti i Paesi. I pagamenti in stablecoin vengono saldati generalmente in pochi minuti, indipendentemente dal fuso orario o dagli orari delle banche.

Questa immediatezza rende disponibile in poco tempo il capitale circolante e chiude i conti più velocemente. Inoltre, consente ai team di procedere più rapidamente, sia che si tratti di spedire merci, avviare un progetto o rilasciare un pagamento a un contrattista nel momento in cui viene consegnato il lavoro.

Tariffe più basse, meno sorprese

La gamma di tecnologie tradizionale dei pagamenti transfrontalieri accumula le commissioni: commissioni della Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT), commissioni delle banche corrispondenti e ricarichi sulle valute.

Con le stablecoin:

• Le commissioni del circuito sono ridotte (spesso pochi centesimi).

• Le piattaforme addebitano generalmente importi minori per ogni transazione rispetto ai metodi tradizionali.

• C'è chiarezza su ciò che è stato inviato e ciò che è stato ricevuto, senza detrazioni nascoste o commissioni poco chiare all'arrivo.

• Ci sono meno livelli di conversione dei cambi; due attività di Paesi diversi possono liquidare in USD anche se nessuna delle parti detiene conti bancari negli Stati Uniti.

Trasparenza per progettazione

Le transazioni in stablecoin vengono registrate on-chain in tempo reale. I team finanziari possono tenera traccia istantaneamente del percorso dei fondi in entrata e in uscita e i pagamenti sono più facili da riconciliare poiché ogni transazione è corredata da timestamp, indirizzo del wallet e importo.

In parole povere: viene mostrato come e quando dovrebbe trovarsi il denaro e puoi vedere esattamente dove è andato.

Rischi e limitazioni che rallentano l'adozione delle stablecoin

Le stablecoin risolvono problemi reali, ma non tutte le aziende si stanno affrettando ad adottarle. I team finanziari stanno valutando i rischi pratici, tecnici e connessi alla reputazione.

Normative poco chiare

Negli Stati Uniti, le regole sulle stablecoin stanno tuttora prendendo forma. Il Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, o GENIUS Act, che stabilisce i requisiti su riserve e riscatto per le monete ancorate al dollaro, entrerà in vigore entro il 2027, ma permangono delle lacune. A livello globale, gli standard di conformità sono variabili e le indicazioni fiscali e contabili continuano a evolversi. Il 73 per cento delle attività cita l'ambiguità delle normative come principale preoccupazione per l'adozione degli asset digitali. Altre affermano che il trattamento indefinito nei bilanci e la rendicontazione fiscale rappresentano una preoccupazione.

Lacune nell'adeguamento del sistema e negli strumenti

Le stablecoin non si integrano facilmente in molti sistemi tradizionali. Gli ERP non sono stati creati per gli indirizzi dei wallet e i record on-chain. Senza le integrazioni corrette, la riconciliazione e i percorsi di verifica potrebbero diventare disorganizzati.

Rischio per la sicurezza

Detenere asset digitali significa nuovi controlli: modelli di custodia, approvazione delle transazioni e gestione delle chiavi. Anche con i servizi di custodia, le aziende devono valutare i fornitori, attivare i controlli degli accessi e gestire il rischio in caso di problemi. Inoltre, una volta inviata una stablecoin, non esiste alcun modo di annullare la transazione.

Effetti di rete emergenti

Non tutti i fornitori accettano le stablecoin. L'adozione tende a intensificarsi nei settori nativi delle criptovalute, ma altrove la spinta è limitata. I pionieri nell'adozione di queste valute stanno affrontando ora queste problematiche, spesso con partner esterni, ma in molti ci si aspetta che l'infrastruttura migliori.

In che modo le organizzazioni possono valutare e implementare efficacemente le soluzioni stablecoin

Alcune best practice possono aiutarti a implementare soluzioni stablecoin nella tua attività.

Ecco cosa tenere a mente Inizialmente:

• Scegli partner consolidati: è utile lavorare con custodi, piattaforme di pagamento e software di conformità che già servono aziende di grandi dimensioni.

• Crea politiche di controllo: queste devono includere regole per le autorizzazioni, tempi di conversione e limiti di esposizione delle stablecoin.

• Tieni traccia in modo completo: assicurati che i dati delle transazioni fluiscano direttamente nei tuoi sistemi ERP e di tesoreria.

• Inizia con un progetto pilota ristretto, che abbia un ritorno sull'investimento (ROI) specifico e chiaro: potrebbe trattarsi del pagamento di un fornitore in un mercato problematico o di spostare fondi tra entità nell'arco di un fine settimana. Esegui un test di questo caso d'uso e assicurati che funzioni bene prima di espanderlo.

In che modo Stripe può essere d'aiuto

Stripe Payments offre una soluzione per pagamenti unificati e globali, che aiuta qualsiasi attività, dalle start-up in fase di espansione alle multinazionali, ad accettare pagamenti online, di persona e in tutto il mondo. Le attività possono accettare, a livello globale, pagamenti in stablecoin, che vengono liquidati in valuta corrente nel saldo Stripe.

Stripe Payments può aiutarti a:

• Ottimizzare l'esperienza della procedura di pagamento: crea un'esperienza cliente senza fastidi e risparmia migliaia di ore di progettazione grazie alle interfacce utente di pagamento predefinite e all'accesso a oltre 125 metodi di pagamento, tra cui stablecoin e criptovalute.

• Espanderti più rapidamente in nuovi mercati: raggiungi i clienti di tutto il mondo e riduci le complessità e i costi della gestione multivaluta con opzioni di pagamento transfrontaliere, disponibili in 195 Paesi e in più di 135 valute.

• Unificare i pagamenti di persona e online: crea un'esperienza di commercio unificata su canali online e di persona per personalizzare le interazioni, premiare la fedeltà e aumentare i ricavi.

• Migliorare le prestazioni dei pagamenti: aumenta i ricavi con una gamma di strumenti di pagamento personalizzabili e facili da configurare, che includono anche la protezione antifrode non basata su codice e funzionalità avanzate per migliorare le percentuali di autorizzazione.

• Operare più velocemente con una piattaforma flessibile e affidabile per la crescita: utilizza una piattaforma progettata per crescere insieme a te, con tempi di operatività del 99,999% e un'affidabilità leader nel settore.

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