ステーブルコインの導入により、企業の資金移動方法はすでに変化しつつあり、1 日あたりのステーブルコインの取引量は 2028 年までに 2,500 億ドルに達すると推定されています。財務チームはステーブルコインを活用して、数分で決済が完了する送金を行い、予測不可能な外国為替 (FX) 手数料を回避し、国境を越えた資金の流動性を確保しています。以前は 3 日と 2 つの銀行が必要だった処理が、今では数行のコードで完結します。

ステーブルコインを導入する場合、決済スタック全体を置き換える必要はありません。代わりに、従来のシステムが課題を抱える部分と、より高速なプログラム可能なドルが適している部分をいかに把握しているかにかかっています。

以下では、ステーブルコインの採用が広がっている領域、実際の決済および財務ワークフローでの活用事例、そしてチームが責任ある形で活用するために必要なことについて説明します。

目次

• ビジネスにおけるステーブルコインの導入を促進する要因
  
• 決済および財務システム内でのステーブルコインの運用方法
  
• ステーブルコインの保管と法令遵守を支えるインフラストラクチャは何ですか?
  
• ステーブルコインは取引速度とコスト面でどのようなメリットをもたらしますか?
  
• ステーブルコインの導入を遅らせるリスクや制限
  
• 企業はステーブルコインソリューションを効果的に評価・導入するにはどうすればよいですか?
  
• Stripe でできること
  

ビジネスにおけるステーブルコインの導入を促進する要因

ステーブルコインは、価格が安定した暗号資産の一種であり、財務チームが長年抱えてきた問題 (決済の遅延、手数料の高さ、複雑なグローバル送金) に実際的に対応しています。

企業は、特に国境やタイムゾーンを越えて、より迅速かつ低コストで資金を移動したいと考えています。企業および金融サービス業界の経営陣を対象とした 2025 年の調査によると、52% がステーブルコインの活用で最も関心を持つのは取引コストの削減であると回答し、45% は越境決済の迅速化を希望していました。また、24 時間対応の流動性、リアルタイム決済、予測可能な為替レートなどについても言及しました。

新興市場では、ステーブルコインは別の目的を果たします。それは、ボラティリティに対する安全弁です。インフレ率が高い経済圏 (アルゼンチン、ナイジェリア、トルコなど) の企業は、アメリカドル (USD) を裏付けとするステーブルコインを財務上の防衛手段として使用しています。このコインにより、現地通貨収入をドルペッグ資産に移動でき、銀行による遅延を回避し、ベンダーとの決済や内部送金を行う間も価値を維持できます。

企業は、ユーザーやパートナーが好む取引方法にも対応しています。フリーランサーや請負業者は、すでにグローバルなギグプラットフォームを通じてステーブルコイン入金を受けています。一部の Stripe ユーザーは、決済量の 20% がステーブルコインに移行し、従来の決済ネットワークと比較して取引コストが約半分になったと報告しています。

現在、経営陣の約 90% が、ステーブルコインが競争上の優位性をもたらすと考えています。この認識は、ステーブルコインがグローバルビジネスの財務スタックへいかに急速に浸透しつつあるかに表れ始めています。

決済および財務システム内でのステーブルコインの運用方法

ステーブルコインは、デジタルドルとしてグローバルなビジネスと財務のワークフローに適合します。負荷の高いフローでは、決済の迅速化、コストの削減、可視性の向上を実現できます。

決済を受け付ける

ビジネスがステーブルコインを受け付けると、顧客はウォレットから USD コイン (USDC) やテザー (USDT) などのトークンを送信します。多くの場合、トークンは暗号資産取引所、アプリ、ウォレットサービスから送信されます。

バックグラウンドで、企業は資産の管理方法に応じて、ステーブルコインを保持する、法定通貨に換算する、あるいはその両方を行うことができます。

Stripe などの決済代行業者は、顧客がステーブルコインで支払った場合でも、追加のインフラストラクチャを必要とせずに、ビジネスが法定通貨で決済を受け取れるようにします。これにより、特に顧客が海外や暗号資産ネイティブである場合に、ステーブルコインを決済フロー、ペイウォール、Invoicing で使用できるようになります。

内部送金

企業の財務チームは、多くの場合、グローバルな事業体間で現金を移動します。電信送金でこれを行うには数日かかり、為替コストが発生し、銀行の営業時間に左右されます。

ステーブルコインを使用すると、アメリカの親会社は土曜日の夜にシンガポール法人に 500 万ドルを送金し、数分で決済と確定を完了できます。チームはいつでも内部ウォレット間で流動性を移動できるため、短期的な現金管理が容易になり、輸送中に滞留する運転資金を削減できます。

越境決済にステーブルコインを活用することで、障害が解消されます。スピードが重要な場合は、従来のネットワークを迂回できます。

入金

また、企業はステーブルコインを使用して、ドルへのエクスポージャーと資金への迅速なアクセスを希望する海外の請負業者、フリーランサー、新興市場のベンダーへの決済を行います。

入金ソフトウェアとウォレットが面倒な作業を処理し、受取人はステーブルコインを直接受け取るか、現地で現金化します。送金者は国際電信送金手数料、遅延、予測できない為替コストを回避できます。

連携

ステーブルコインにはウォレットインフラが必要ですが、必ずしも暗号資産の専門知識は必要ありません。企業は、1 つのユースケースまたは 1 つの地域から小規模に始め、社内体制が整ったら事業を拡大していくのが一般的です。ステーブルコインは、特に適切なパートナーが複雑な処理を舞台裏で担っている場合、かつてよりも簡単に既存のシステムに統合できます。

多くの企業は、信頼できるプラットフォームを通じてカストディアルウォレットを使用し、ステーブルコイン残高を定期的に法定通貨に換算するためのポリシーを設定し、決済アプリケーションプログラミングインターフェース (API) を導入して会計ソフトウェアのオンチェーンアクティビティを追跡しています。

ステーブルコインの保管と法令遵守を支えるインフラストラクチャは何ですか?

ステーブルコインを利用するには、信頼性が高く、安全で、財務チームの業務に最適化されたインフラストラクチャが必要です。これには、保管、法令遵守、流動性、会計などが含まれ、これらすべてが連携する必要があります。

信頼できる保管

ステーブルコインはパブリックブロックチェーン上で稼働しています。保管にはアクセスと制御の管理が必要です。
多くの企業は、まずカストディアルウォレットを使用します。カストディアルウォレットは、暗号資産ネイティブプラットフォームや金融テクノロジー (フィンテック) プロバイダーが提供する安全な口座であり、多くの場合、制御機能と保険が組み込まれています。これにより、自己保管のリスク (キーの紛失、内部の不正利用、リカバリーメカニズムがないなど) を回避できます。

大量のステーブルコインを保有するビジネスは、規制対象の保管業者によって、Systems and Organization Controls 2 (SOC 2) のセキュリティ、複数署名のオーソリ、法令遵守の監視を受けます。従来の銀行振込と同様に、財務チームは支出制限、ホワイトリストウォレット、二重承認を使用してリスク管理を行います。

流動性とオンランプとオフランプ

ステーブルコインに対応したサービスを構築する銀行やフィンテックが増えるにつれて、特に USDC などの主要トークンの流動性は向上しています。これは理想的です。ステーブルコインと法定通貨を確実に相互換算できる手段が必要なためです。

つまり、必要なのは暗号資産オンランプまたはオフランプを備えた決済代行業者です。

一般的に、これは次のことを意味します。

• 法定通貨とステーブルコインを必要に応じて相互換算できる取引所または店頭 (OTC) デスクへのアクセス

• ステーブルコイン残高を銀行口座に移動する簡単なプロセス (通常は日次または週次)

容易に統合できる法令遵守対応

ステーブルコインによる決済でも、法令遵守チェックを通過する必要があります。これは通常、企業が使用するツールに組み込まれているか、信頼できるパートナーによって処理されます。

会計と監査の面でも対応が広がっています。API とレポート作成プログラムは、ステーブルコインフローをエンタープライズリソースプランニング (ERP) システムに接続し、米ドル換算額を追跡し、消し込みをサポートします。理想的には、自社でソリューションを開発する必要がなくなります。

適切なソフトウェアは優れたインフラストラクチャを備えており、以下の点で役立ちます。

• ウォレットアドレスを制裁リストと照合

• オンチェーンのアクティビティを監視して不審な動向がないか確認する

• 取引相手を追跡し、資金の出所を記録する

ステーブルコインは取引速度とコスト面でどのようなメリットをもたらしますか？

ステーブルコインは、決済処理の遅延、高い手数料、予測不可能な為替コストなど、国境を越えて資金を移動する企業にとって根強く存在する問題を解決します。こうした優位性は、ビジネス上の大きな効果につながります。

デフォルトの速度

国際送金では電信送金に 2 〜 5 日かかります。ステーブルコインを利用すると、タイムゾーンや銀行営業時間に関係なく、通常数分以内に決済が完了します。

この即時性により、運転資本を早期に確保し、決算処理を迅速化できます。また、在庫の発送、プロジェクトの開始、納品された瞬間の請負業者への決済の即時実行など、チームはより迅速に行動できるようになります。

手数料の低減、予期せぬ事態の低減

従来の越境決済では、SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) 手数料、コルレス銀行手数料、通貨マークアップなど複数の手数料が積み重なります。

ステーブルコインの場合。

• ネットワーク手数料が低い (多くの場合、数セント)。

• プラットフォームは通常、従来の方法と比較して取引 1 件あたりの手数料が低くなります。

• 送金内容と受領内容が明確であり、隠れた手数料控除や不明確な着金手数料もありません。

• FX 換算レイヤーが少なくなっています。国が異なる 2 つのビジネスは、どちらの当事者もアメリカの銀行口座を保有する必要なく、米ドルで決済できます。

デザインによる透明性

ステーブルコイン取引は、リアルタイムでオンチェーンに記録されます。財務チームは資金の入出金を即座に追跡でき、すべての取引にタイムスタンプ、ウォレットアドレス、金額が含まれるため、決済を照合しやすくなります。

簡単に言うと、資金は予定通りのタイミングと方法で届き、どこに送金されたかを正確に確認できます。

ステーブルコインの導入を遅らせるリスクや制限

ステーブルコインは実際の問題を解決しますが、すべての企業が導入を急いでいるわけではありません。財務チームは、実用的、技術的、評判上のリスクを比較検討しています。

不明瞭な規制

アメリカでは、ステーブルコインに関する規則が具体化しつつあります。ステーブルコインのリザーブ要件と換金要件を定めた米国ステーブルコインのガイダンスおよび制定法 (GENIUS Act) は 2027 年までに施行される予定ですが、依然として整備が不十分な点も残っています。世界的に法令遵守基準は異なり、課税および会計上のガイダンスは進化を続けています。73% の企業が、デジタル資産を導入する際の最大の懸念事項として規制の曖昧さを挙げており、貸借対照表への計上方法や税務申告上の扱いが不明確である点を懸念する声もあります。

システムフィットとツーリングギャップ

ステーブルコインは、多くのレガシーシステムに簡単に統合できません。ERP はウォレットアドレスやオンチェーンレコードを前提として構築されていません。適切な統合がなければ、消し込みや監査証跡の管理が困難になる可能性があります。

セキュリティリスク

デジタル資産を保有するということは、保管モデル、取引承認、鍵管理などの新しい管理を意味します。保管サービスを使用しても、企業はプロバイダーを精査し、アクセス制御を有効にし、何か問題が発生した場合のリスクを管理する必要があります。また、ステーブルコインが送金されると、取引を差戻すことはできません。

発展途上のネットワーク効果

すべてのベンダーがステーブルコインを受け付けているわけではありません。暗号資産ネイティブの業界に導入が集中し、他の業界では普及が限定的です。アーリーアダプターは、多くの場合、外部のパートナーと協力してこれらのハードルを乗り越えようとしていますが、多くはインフラストラクチャが改善されるまで様子を見ています。

企業はステーブルコインソリューションを効果的に評価・導入するにはどうすればよいですか?

ステーブルコインソリューションをビジネスに導入する際に役立つベストプラクティスがいくつかあります。

始める際に留意すべき点は次のとおりです。

• 実績のあるパートナーを選ぶ: すでにエンタープライズクライアントにサービスを提供している保管業者、決済プラットフォーム、法令遵守ソフトウェアと連携することが有効です。

• 管理ポリシーを構築する: これには、承認ルール、換算タイミング、ステーブルコインのエクスポージャー制限が含まれます。

• すべてを追跡する: 取引データが ERP または財務システムに直接流れるようにします。

• 具体的で明確な投資収益率 (ROI) を持つ小規模パイロットから始める: 決済手続きが煩雑な市場でのベンダーへの決済や、週末に事業体間で資金を移動するケースなどが考えられます。事業を拡大する前に、1 つのユースケースをテストし、適切に機能していることを確認します。

Stripe でできること

Stripe Payments は成長中のスタートアップからグローバル企業まで、あらゆるビジネスがオンライン、対面、そして世界中で決済を受け付けられるよう支援する、統合されたグローバル決済ソリューションです。世界中のほぼどこからでもステーブルコイン決済を受け付けることができ、Stripe 残高に法定通貨として受け取れます。

Stripe Payments でできることは以下のとおりです。

• 決済体験の最適化: 事前構築済みの決済 UI と、ステーブルコインや暗号資産を含む 125 種類以上の決済手段を活用して、数千時間に及ぶ開発工数を削減しながら、スムーズな顧客体験を提供できます。

• 新市場への迅速な展開: 195 カ国、135 種類以上の通貨で利用可能な越境決済オプションにより、世界中の顧客にリーチし、多通貨管理の複雑さとコストを軽減できます。

• 対面とオンラインの決済を統合: オンラインと対面のチャネル全体でユニファイドコマース体験を構築し、顧客との関わりをパーソナライズし、ロイヤルティを高め、収入を拡大できます。

• 決済パフォーマンスの向上: ノーコードの不正利用対策や承認率を向上させる高度な機能など、カスタマイズ可能で設定が簡単な決済ツールにより、収入を増やせます。

• 柔軟で信頼性の高い成長プラットフォームで迅速に前進: 稼働率 99.999% の実績と業界トップクラスの信頼性を誇り、事業の成長に合わせてスケールできるプラットフォームを活用できます。

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