L’Australie compte plus de 2,6 millions de petites entreprises. Elles représentent environ 97 % de l’ensemble des entreprises australiennes et contribuent à près d’un tiers du produit intérieur brut (PIB) national. Ces entreprises ont souvent recours à des financements externes lorsque leur trésorerie interne ne suffit pas à suivre le rythme du lancement de nouveaux produits, de l’expansion des activités ou de la gestion de cycles de trésorerie irréguliers.

Les options de financement pour les petites entreprises en Australie déterminent la manière dont les sociétés se développent, recrutent et restent compétitives. Le défi pour de nombreux dirigeants est de savoir quelles solutions de financement soutiennent réellement leurs projets et lesquelles risquent d’entraîner des difficultés qu’ils ne peuvent pas se permettre.

Ce guide explique les types de financement pour les petites entreprises en Australie, leur fonctionnement dans des conditions réelles et les points à prendre en compte pour prendre des décisions de financement.

Contenu de cet article

• Quelles sont les options de financement pour les petites entreprises en Australie ?
  
• À quel moment les entreprises australiennes recherchent-elles généralement du capital externe ?
  
• Quelles options de financement par dette sont disponibles pour les petites entreprises en Australie ?
  
• Quelles solutions de financement en fonds propres et alternatives soutiennent les entreprises australiennes en phase de démarrage et en croissance ?
  
• Quels obstacles les petites entreprises rencontrent-elles pour accéder au financement en Australie ?
  
• Comment les entreprises peuvent-elles évaluer les différentes options de financement ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Quelles sont les options de financement pour les petites entreprises en Australie ?

Les options de financement pour les petites entreprises regroupent les types de capital que les fondateurs utilisent pour lancer, gérer et développer leur activité. Elles incluent la dette, où l’on emprunte et rembourse, et les fonds propres, où des investisseurs acquièrent une part de l’entreprise. Elles peuvent également comprendre des sources alternatives, comme les subventions publiques ou le financement participatif.

Quand les entreprises australiennes recherchent-elles généralement du capital externe ?

Les entreprises australiennes peuvent être amenées à rechercher un financement externe lorsque leurs projets dépassent leur trésorerie disponible.

Voici les principales raisons :

• Lancer un nouveau projet : les fondateurs lèvent souvent des fonds externes dès le départ pour transformer une idée en produit fonctionnel, recruter les premières équipes et atteindre les premiers clients.

• Développer une entreprise éprouvée : lorsque la demande augmente, les entreprises ont besoin de capital pour ouvrir de nouveaux sites, accroître leur capacité de production ou anticiper les recrutements.

• Gérer les décalages de trésorerie : des cycles de paiement longs et des marges faibles peuvent mettre à court de liquidités même les entreprises stables. Un financement à court terme permet de couvrir la paie, les fournisseurs ou les achats de stock sans freiner la croissance.

• Réaliser des investissements majeurs : l’achat de nouveaux équipements, l’adoption de technologies innovantes ou l’acquisition d’une autre entreprise peut nécessiter des dépenses importantes qu’une petite entreprise ne peut pas financer avec ses revenus quotidiens.

• Se développer à l’international : entrer sur de nouveaux marchés implique souvent des coûts élevés liés à la conformité, au recrutement, à la logistique et au marketing.

Quelles options de financement par dette sont disponibles pour les petites entreprises en Australie ?

Le financement par dette permet aux petites entreprises d’accéder à du capital tout en conservant l’intégralité de leur capital.

Il existe plusieurs options :

• Prêts bancaires (prêts à terme) : il s’agit de prêts traditionnels versés en une seule fois et remboursés sur une période fixe, souvent à des taux d’intérêt plus bas lorsqu’ils sont garantis par des biens immobiliers ou du matériel. Les banques peuvent exiger des états financiers solides et des garanties, mais ce type de financement convient bien aux investissements à long terme, comme l’expansion, les rénovations ou l’achat d’équipements importants.

• Lignes de crédit professionnelles : ces facilités de crédit renouvelables offrent de la flexibilité pour la gestion quotidienne de la trésorerie, permettant aux entreprises de n’utiliser que le montant nécessaire et de payer des intérêts uniquement sur le solde utilisé. Elles sont particulièrement utiles pour combler les décalages entre les paiements aux fournisseurs et les encaissements clients, surtout dans les secteurs aux flux de trésorerie saisonniers ou irréguliers.

• Cartes de crédit professionnelles : de nombreuses petites entreprises utilisent les cartes de crédit pour des dépenses fréquentes et de moindre montant, car elles sont relativement faciles à obtenir et ne nécessitent pas de garanties. Les taux d’intérêt élevés font de cette solution une option adaptée uniquement aux soldes pouvant être remboursés rapidement.

• Financement d’équipements et d’actifs : les prêts, locations-financements et contrats de crédit-bail, dans lesquels l’acheteur paie en plusieurs échéances après un acompte initial, permettent aux entreprises d’acquérir du matériel ou des véhicules en utilisant l’actif lui-même comme garantie. Cela réduit le besoin de garanties supplémentaires et étale le coût sur la durée de vie de l’actif.

• Affacturage (financement de créances) : lorsqu’une entreprise a des clients qui paient lentement, emprunter contre les factures en attente permet d’accéder à des liquidités qui resteraient autrement bloquées pendant plusieurs semaines. L’affacturage est généralement plus rapide à obtenir qu’un prêt non garanti. Ce type de financement évolue avec le volume des ventes, même si les frais sont souvent plus élevés que pour un prêt traditionnel.

• Crédit fournisseur : de nombreuses entreprises financent en pratique leurs opérations grâce aux conditions de paiement accordées par leurs fournisseurs, permettant de régler les factures 30 jours ou plus après la réception des biens. Ce crédit est sans intérêt si les paiements sont effectués à temps, mais tout retard peut fragiliser les relations avec les fournisseurs ou entraîner des pénalités.

• Prêteurs spécialisés non bancaires : les prêteurs en ligne offrant des délais de traitement rapides proposent des prêts à court terme non garantis avec des démarches simples et des critères flexibles. Les taux sont généralement plus élevés, mais la rapidité et l’accessibilité font de ces prêts une solution précieuse pour les entreprises qui n’ont pas de garanties ou qui ont besoin de fonds immédiats.

• Financement basé sur le chiffre d’affaires et avances de trésorerie : ces avances sont remboursées en fonction d’un pourcentage fixe des ventes quotidiennes ou hebdomadaires, ce qui permet aux entreprises de gérer les remboursements pendant les périodes plus calmes. Par exemple, Stripe Capital offre un accès rapide au financement et prélève les remboursements au fur et à mesure des encaissements, sans intérêts composés ni pénalités de retard.

Quelles solutions de financement en fonds propres et alternatives soutiennent les entreprises australiennes en phase de démarrage et de croissance ?

Les financements en fonds propres et alternatifs offrent aux entreprises un meilleur accès au capital.

Cette stratégie repose sur une variété d’options :

• Investissement de proches : les réseaux personnels constituent souvent le premier apport de capital avant qu’une entreprise n’attire des investisseurs professionnels. Ce type de financement offre des conditions flexibles et des décisions rapides. Pratique, il comporte toutefois un risque personnel.

• Investisseurs providentiels : les investisseurs providentiels investissent leurs propres fonds en échange de parts de capital, et s’impliquent généralement une fois que l’entreprise dispose d’un prototype ou de premiers résultats. Les fondateurs bénéficient aussi souvent de mentorat et de connexions dans le secteur.

• Capital de risque (VC) : les sociétés de capital-risque investissent des montants importants dans des entreprises en phase de démarrage à fort potentiel de croissance, capables de se développer rapidement, généralement en échange d’une participation significative au capital et d’un rôle dans la gouvernance. Elles sont très sélectives et ciblent souvent des secteurs comme la technologie et les logiciels.

• Capital-investissement et fonds de croissance : les entreprises plus établies, disposant de revenus stables, peuvent accéder à du capital de croissance via des fonds destinés aux sociétés de taille intermédiaire. Par exemple, l’Australian Business Growth Fund investit dans des participations minoritaires de PME en croissance pour les aider à se développer sans céder le contrôle.

• Financement participatif (basé sur les récompenses) : le financement participatif basé sur les récompenses permet aux entreprises orientées produit de lever des fonds auprès de leurs supporters en échange d’avantages, comme un accès anticipé au produit. Cette approche fonctionne particulièrement bien pour les produits grand public et les projets créatifs.

• Financement participatif en actions (equity crowfunding) : le financement participatif en actions permet aux entreprises de lever des fonds auprès de centaines de petits investisseurs, chacun recevant une part de l’entreprise. Cette solution est adaptée aux marques disposant de communautés solides et de projets de croissance ambitieux, mais implique de gérer de nombreux actionnaires et de respecter la réglementation sur le financement participatif.

• Subventions et programmes gouvernementaux : Les gouvernements fédéral et des États accordent parfois des subventions, des incitations taxes et des subventions pour des activités telles que l’innovation, l’expansion du fichier exporté, la recherche et le développement (R&D), l’adoption de technologies et le développement de la main-d’œuvre. Les subventions n’ont pas besoin d’être remboursées et peuvent ajouter de la crédibilité à une entreprise, mais les candidatures peuvent être compétitives et nécessitent souvent des rapports détaillés.

• Accélérateurs : ces programmes combinent souvent de petits investissements en capital avec un encadrement structuré, de la formation et l’accès à des réseaux d’investisseurs. Ils sont sélectifs, mais peuvent accélérer le développement du produit et la préparation à la levée de fonds.

• Autofinancement : de nombreux fondateurs utilisent leurs économies personnelles, la valeur nette de leur logement ou les bénéfices réinvestis pour financer les premières activités. Cette approche évite la dilution et l’endettement, mais limite la croissance à la capacité financière du fondateur.

Quels obstacles les petites entreprises rencontrent-elles pour accéder au financement en Australie ?

Qu’il s’agisse de financement par dette ou par fonds propres, différentes difficultés peuvent se présenter.

Voici les obstacles les plus couramment rencontrés :

• Critères stricts et exigences de garanties : les banques demandent souvent des états financiers détaillés, un bon historique de crédit et des biens immobiliers ou autres actifs en garantie, ce qui exclut les entreprises récentes et celles ne possédant pas de biens.

• Coûts d’emprunt élevés et conditions inadaptées : les petites entreprises font généralement face à des taux d’intérêt plus élevés et à des échéances de remboursement plus strictes, surtout lorsqu’elles empruntent sans garantie.

• Processus de demande longs et complexes : les demandes de prêt traditionnelles peuvent prendre des semaines et nécessitent une documentation lourde.

• Accès limité au financement en fonds propres : le capital-risque est souvent concentré sur certains secteurs, et de nombreuses PME en croissance se situent en dehors des domaines d’intérêt habituels des investisseurs. Les études montrent que beaucoup de PME australiennes qui recherchent des fonds propres ne parviennent pas à en obtenir.

• Méconnaissance des options disponibles : avec autant de solutions de financement, de nombreux propriétaires d’entreprise ne savent pas quelle voie choisir ni comment chaque option fonctionne.

• Incertitudes économiques et restriction du crédit : les variations de la conjoncture poussent les prêteurs et investisseurs à la prudence. Ainsi, des entreprises qui seraient éligibles en période stable peuvent rencontrer des difficultés pour obtenir des fonds quand elles en ont besoin.

Comment les entreprises peuvent-elles évaluer les différentes options de financement ?

Choisir le bon financement, c’est avant tout comprendre les besoins actuels de l’entreprise et anticiper leur évolution.

Prenons le cas suivant :

• Objectif et calendrier : toute décision de financement doit commencer par une question simple : pourquoi ces fonds sont-ils nécessaires et sur quelle durée seront-ils utilisés ? Les besoins à court terme appellent des solutions flexibles, comme les lignes de crédit, tandis que les investissements à long terme se prêtent davantage aux prêts à échéance fixe ou au financement en fonds propres.

• Coût du capital : les prêts impliquent des intérêts et des frais, tandis que les fonds propres se paient par une part de la valeur future de l’entreprise. Comparer le coût réel de chaque option (après impôts, frais et dilution potentielle) permet d’identifier la solution offrant le meilleur retour sur investissement.

• Impact sur la situation financière : des remboursements fixes peuvent mettre sous tension les entreprises aux revenus irréguliers, tandis que les fonds propres évitent la pression mensuelle mais diluent la participation au capital. Modéliser les flux de trésorerie pour chaque option permet d’identifier la solution la plus soutenable.

• Contrôle et gouvernance : la dette permet de conserver l’intégralité du contrôle, mais peut s’accompagner de garanties personnelles. Le financement en fonds propres implique l’entrée de partenaires susceptibles de demander un droit de regard, voire un siège au conseil d’administration. Aux fondateurs de déterminer le niveau de contrôle qu’ils sont prêts à partager.

• Rapidité et probabilité d’obtention : des besoins urgents limitent souvent le choix à des solutions rapides, comme les prêteurs en ligne ou le financement basé sur les revenus. Les démarches plus complexes (subventions ou levées de fonds) sont plus adaptées lorsque les délais sont flexibles.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus pour aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour croître.

Capital peut vous aider à :

• Accéder plus rapidement au capital de croissance : Obtenez l’approbation d’un prêt ou d’une avance sur recettes en quelques minutes, sans passer par le processus long des prêts bancaires traditionnels ni fournir de garanties.

• Aligner le financement sur vos revenus : la structure basée sur le chiffre d’affaires de Capital signifie que vous payez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, de sorte que les paiements suivent la performance de votre entreprise. Si le montant payé via les ventes ne couvre pas le minimum dû à chaque période, Capital débitera automatiquement le reste de votre compte bancaire à la fin de la période.

• Vous développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance telles que des campagnes marketing, de nouvelles embauches, l’extension des stocks, et plus encore, sans diluer votre capital ou engager vos biens personnels.

• Profiter de l’expertise de Stripe : Capital propose des solutions de financement personnalisées, basées sur l’expertise approfondie de Stripe et les données de paiement.

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