Der Erwerb eines bestehenden Unternehmens kann einer der schnellsten Wege zum Wachstum sein, insbesondere wenn das Unternehmen bereits über stabile Umsätze, treue Kundinnen und Kunden und bewährte Betriebsabläufe verfügt. Die Dynamik bei Transaktionen ist stark: Die weltweiten Fusions- und Übernahmeaktivitäten stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 um 10 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Herausforderung besteht darin, eine Unternehmensakquisition zu finanzieren, ohne das Kapital zu erschöpfen oder die Transaktion zu verzögern.

Hier kommen Unternehmensakquisitionskredite auf den Plan. Diese Kredite bieten Ihnen die Finanzierung, um ein Unternehmen vollständig zu erwerben, die Abschlusskosten zu decken und sich vom ersten Tag an für den Betrieb und das Wachstum zu rüsten. Von staatlich geförderten Unternehmenskrediten mit längeren Laufzeiten bis hin zu Überbrückungskrediten – die richtige Finanzierungsstruktur kann eine Eigentumsübertragung einfacher und nachhaltiger gestalten.

Im Folgenden erläutern wir Ihnen die Finanzierung von Unternehmensakquisitionen: wie sie funktioniert, welche Arten von Krediten es gibt und welche Schritte erforderlich sind, um die richtige Finanzierung für Ihre nächste Akquisition zu sichern.

Worum geht es in diesem Artikel?

• Was ist ein Kredit für Unternehmensakquise?
  
• Wie funktioniert die Finanzierung von Unternehmensakquisitionen?
  
• Was sind die wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten für eine Unternehmensakquise?
  
• Welche Arten von Krediten für Unternehmensakquise gibt es?
  
• Wie funktionieren SBA-Kredite für Unternehmensakquise?
  
• Was sind nicht staatlich geförderte Akquisitionskredite?
  
• Was ist ein Überbrückungskredit für Unternehmensakquise?
  
• Wie erhält man einen Kredit für Unternehmensakquise (Schritt für Schritt)?
  
• So kann Stripe Capital Sie unterstützen
  

Was ist ein Kredit für Unternehmensakquise?

Ein Kredit für Unternehmensakquise ist eine Finanzierung, die Ihnen beim Kauf eines bestehenden Unternehmens mit bereits vorhandenem Cashflow, Kundinnen und Kunden und Geschäftsbetrieb unterstützt.

In der Regel erhalten Sie im Voraus einen Pauschalbetrag, den Sie dann im Laufe der Zeit mit Zinsen zurückzahlen. Die Finanzierung kann den Kaufpreis sowie damit verbundene Kosten wie Rechts- oder Maklergebühren abdecken. Kreditgeber sichern den Kredit häufig mit den eigenen Vermögenswerten des Unternehmens (Ausrüstung, Immobilien oder Lagerbestände) ab und verlangen je nach Risiko manchmal persönliche Bürgschaften.

Wie funktioniert die Finanzierung von Unternehmensakquisitionen?

Die Finanzierung einer Unternehmensakquisition funktioniert ähnlich wie die Aufnahme einer Hypothek, jedoch ist das Unternehmen selbst der Vermögenswert. Da der Kreditgeber nachgewiesene Leistungsdaten einsehen kann, ist die Finanzierung des Kaufs eines bestehenden Unternehmens häufig einfacher als die Gründung eines neuen Unternehmens.

In der Praxis prüfen Kreditgeber folgende Aspekte:

• Ihr Finanzprofil: Kreditgeber bewerten Ihre Bonität, Ihre Finanzhistorie und Ihre Erfahrung in der Führung oder Verwaltung eines Unternehmens. Sie benötigen Nachweise dafür, dass Sie das Unternehmen erfolgreich leiten und verantwortungsbewusst mit Schulden umgehen können.

• Die Finanzlage des Unternehmens: Sie prüfen Umsatz, Gewinne, bestehende Schulden und Cashflow anhand von Jahresabschlüssen und Steuererklärungen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen die Kreditrückzahlungen problemlos leisten kann.

• Der Kaufpreis und die Bewertung: Es ist zu erwarten, dass Kreditgeber vor der Kreditgenehmigung überprüfen, ob der vereinbarte Preis dem tatsächlichen Marktwert des Unternehmens entspricht.

• Anzahlung: Kreditgeber erwarten in der Regel, dass Käufer/innen einen Teil des Gesamtpreises aus Eigenmitteln finanzieren, um ihre Verbindlichkeit zu demonstrieren und das Risiko zu verringern.

• Sicherheiten: Kredite werden häufig durch das Vermögen des Unternehmens und manchmal durch persönliche Bürgschaften besichert.

Was sind die wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten für eine Unternehmensakquise?

Käufer/innen kombinieren in der Regel mehrere Finanzierungsquellen, um die richtige Mischung aus Kosten, Kontrolle und Flexibilität zu erzielen.

Hier sind die wichtigsten Optionen:

• Unternehmensakquisitionskredite: Traditionelle Laufzeitkredite bieten einen Pauschalbetrag, der den Großteil des Kaufpreises abdeckt und über mehrere Jahre mit Zinsen zurückgezahlt wird. Unternehmensakquisitionskredite sind der Grundpfeiler vieler Akquisitionen.

• Verkäuferfinanzierung: Die Verkäufer/innen fungieren als Kreditgeber/innen für einen Teil des Kaufpreises und ermöglichen Ihnen eine Rückzahlung über einen bestimmten Zeitraum. Dies kann Finanzierungslücken schließen und zeigt das Vertrauen der Verkäufer/innen in das Unternehmen. Allerdings sollten Sie die Konditionen sorgfältig aushandeln.

• Eigene Mittel: Die Verwendung von Ersparnissen oder Anlageerträgen kann Ihren Antrag stärken und den Kreditbedarf verringern. Allerdings kann die Bindung eines zu großen Teils Ihres eigenen Kapitals Ihre Flexibilität später einschränken.

• Finanzierung durch Investoren oder Partner: Die Einbindung von Investoren oder Partnern kann Kapital ohne Verschuldung bereitstellen, jedoch bedeutet dies, dass Eigentumsrechte und zukünftige Gewinne geteilt werden müssen.

• Alternative Finanzierung: Fintech-Lösungen wie Stripe Capital ermöglichen einen schnellen Zugang zu Finanzmitteln auf der Grundlage der Geschäftsentwicklung.

Welche Arten von Krediten für Unternehmensakquise gibt es?

Kredite für Unternehmensakquise lassen sich in mehrere Kategorien einteilen. Jede Kategorie ist für unterschiedliche Käufergruppen und Zeitpläne konzipiert.

Hier sind die wichtigsten Optionen:

• Staatlich geförderte Akquisitionskredite: Öffentlich geförderte Kreditprogramme, die in der Regel längere Laufzeiten und flexiblere Zulassungskriterien für qualifizierte Käufer bieten. In den USA sind Akquisitionskredite der Small Business Administration (SBA) ein gängiges Beispiel.

• Nicht staatlich geförderte Kredite für Unternehmensakquise: Traditionelle Bankkredite oder Online-Finanzierungsoptionen, die in der Regel für Kreditnehmer/innen mit guter Bonität, etabliertem Cashflow und ausreichenden Sicherheiten verfügbar sind.

• Überbrückungskredite: Kurzfristige Geschäftskredite, die dazu dienen, ein Geschäft schnell abzuschließen, bevor eine langfristige Finanzierung bereitsteht.

Wie funktionieren SBA-Kredite für Unternehmensakquise?

SBA-Kredite für Unternehmensakquise sind in den USA eine gängige Methode zur Finanzierung des Erwerbs eines bestehenden Unternehmens. Sie werden von Banken und anderen zugelassenen Kreditgebern vergeben, wobei die SBA bis zu 85 % dieser Kredite garantiert. Diese Garantie reduziert das Risiko für die Kreditgeber, was bessere Konditionen für die Kreditnehmer bedeutet.

Folgendes kennzeichnet SBA-Kredite für Unternehmensakquise:

• Kreditstruktur: Das 7(a)-Programm der SBA ist die wichtigste Option für Akquisitionen. Es bietet Finanzierungen von bis zu 5 Millionen US-Dollar, in der Regel mit einer Laufzeit von 10 Jahren (oder bis zu 25 Jahren, wenn Immobilien enthalten sind).

• Zinssätze: Die Zinssätze sind in der Regel an den Leitzins zuzüglich einer Marge gebunden. Sie liegen häufig im einstelligen oder niedrigen zweistelligen Bereich, abhängig vom Markt und Ihrem Kreditprofil.

• Anzahlung: In der Regel leisten Sie etwa 10 % des Kaufpreises als Anzahlung, wobei Kreditgeber je nach Risiko auch einen höheren Betrag verlangen können.

• Sicherheiten und Garantien: Der Kredit wird in der Regel durch verfügbare Unternehmensvermögenswerte abgesichert und erfordert normalerweise eine persönliche Bürgschaft. Begrenzte Sicherheiten führen nicht automatisch zur Ablehnung eines Antrags. Kreditgeber und Bürgen erwarten jedoch in der Regel, dass Kreditnehmer angemessene Vermögenswerte verpfänden, sofern solche verfügbar sind.

• Antragsverfahren: Sie stellen Ihren Antrag über einen von der SBA zugelassenen Kreditgeber, reichen detaillierte Finanzdaten sowohl zu Ihrer Person als auch zum Zielunternehmen ein und fügen einen Geschäftsplan bei. Daraus muss hervorgehen, wie Sie das Unternehmen führen und den Kredit zurückzahlen werden.

• Längere Wartezeiten: Die Bearbeitung von SBA-Krediten kann länger dauern, oft mehrere Wochen bis zu einigen Monaten. Aufgrund ihrer längeren Laufzeiten und niedrigeren Zinssätze stellen sie jedoch eine der günstigsten Finanzierungsmöglichkeiten für den Kauf eines Unternehmens dar.

Andere Länder bieten ähnliche staatlich geförderte Akquisitionskredite an, die von nicht-amerikanischen Unternehmen zu günstigeren Konditionen als herkömmliche Bankkredite in Anspruch genommen werden können.

Was sind nicht staatlich geförderte Akquisitionskredite?

Nicht jeder Unternehmenskauf qualifiziert sich für einen staatlich garantierten Kredit und einige Käufer/innen bevorzugen einen schnelleren oder vereinfachten Genehmigungsprozess. Hier kommen nicht staatlich geförderte Akquisitionskredite ins Spiel. Diese werden von Banken, Kreditgenossenschaften und privaten oder alternativen Kreditgebern ohne öffentliche Garantien bereitgestellt.

Im Folgenden sind einige gängige Arten von nicht staatlich geförderter Akquisitionsfinanzierung aufgeführt:

• Traditionelle Bankkredite: Diese ähneln in ihrer Struktur häufig staatlich geförderten Krediten, erfordern jedoch in der Regel ein besseres Bonitätsprofil, mehr Sicherheiten und höhere Eigenkapitalanteile. Die Rückzahlungsfristen sind in der Regel kürzer, was zu höheren monatlichen Zahlungen, aber auch zu einer schnelleren vollständigen Rückzahlung führen kann.

• Online- oder alternative Kreditgeber: Private, nicht-bankgebundene und Fintech-Kreditgeber agieren häufig schneller und bewerten Anträge in einigen Fällen eher anhand des Cashflows und der Betriebsleistung als allein anhand der Vermögensdeckung. Die Genehmigung kann innerhalb von Tagen statt Wochen erfolgen. Der Nachteil sind in der Regel höhere Kosten, wie höhere Zinssätze und kürzere Laufzeiten.

• Privatkredite oder Hypothekendarlehen: Bei kleineren Akquisitionen nutzen einige Käufer/innen Privatkredite oder Hypothekendarlehen, um einen Teil des Kaufpreises zu finanzieren. Dies kann den Prozess vereinfachen, verbindet die Akquisition jedoch mit dem persönlichen Vermögen und erhöht das finanzielle Risiko für den Einzelnen, wenn das Unternehmen hinter den Erwartungen zurückbleibt.

Was ist ein Überbrückungskredit für Unternehmensakquise?

Ein Überbrückungskredit ist eine kurzfristige Finanzierung, die Ihnen dabei hilft, einen Unternehmenskauf schnell abzuschließen, während Sie auf die endgültige Bewilligung einer längerfristigen Finanzierung warten. Er ist auf Schnelligkeit ausgelegt, nicht auf Langlebigkeit. Die Laufzeit beträgt in der Regel 6 bis 12 Monate, manchmal bis zu 2 Jahre. Er ist mit höheren Zinssätzen verbunden, oft zwischen 6 % und 12 %, die die kurze Laufzeit und den schnellen Zugang zu Kapital widerspiegeln. Als Sicherheiten dienen häufig geschäftliche oder private Vermögenswerte wie Immobilien.

Diese sind besonders dann sinnvoll, wenn das Timing eine wichtige Rolle spielt – beispielsweise wenn Sie versuchen, ein Unternehmen vor Ihren Mitbewerbern oder vor Abschluss eines staatlich geförderten Kredits zu erwerben.

Wie erhält man einen Kredit für Unternehmensakquise (Schritt für Schritt)?

Die Beantragung eines Kredits zur Finanzierung einer Unternehmensakquisition erfordert sorgfältige Planung, Vorbereitung und Ausdauer.

So gehen Sie vor:

• Bewerten Sie das Unternehmen: Prüfen Sie die Jahresabschlüsse, Steuererklärungen, Kennzahlen für Kundinnen und Kunden und Vermögenswerte. Vergewissern Sie sich, dass das Unternehmen genügend Cashflow generieren kann, um die Kreditraten zu bedienen und dennoch profitabel zu bleiben.

• Erstellen Sie einen Businessplan: Kreditgeber möchten sehen, wie Sie das Unternehmen führen und ausbauen wollen. Fügen Sie eine Zusammenfassung der Geschäftstätigkeit, der Marktposition und der Finanzprognosen für drei bis fünf Jahre bei.

• Überprüfen Sie Ihre Finanzen: Informieren Sie sich über Ihre Bonität, Ihr verfügbares Bargeld und Ihre Sicherheiten. Kreditgeber erwarten von Kreditnehmern, dass sie ihre Kreditwürdigkeit durch eine einwandfreie Bonitätshistorie nachweisen.

• Dokumente zusammenstellen: Stellen Sie Ihre persönlichen Steuererklärungen, Kontoauszüge und Finanzdaten für das Zielunternehmen zusammen. Sie benötigen außerdem eine Bewertung, einen Kaufvertrag und rechtliche Unterlagen.

• Kreditgeber vergleichen: Sprechen Sie mit mehreren Banken oder alternativen Kreditgebern. Erkundigen Sie sich nach Zinssätzen, Rückzahlungsbedingungen und erforderlichen Anzahlungen. Wählen Sie einen Kreditgeber mit Erfahrung im Bereich Akquisitionen und guter Kommunikation.

• Antragstellung und Nachverfolgung: Reichen Sie Ihr vollständiges Kreditpaket ein und reagieren Sie umgehend auf Fragen des Kreditgebers. Die Risikoevaluation kann mehrere Wochen dauern, jedoch ist jede Situation individuell.

• Geschäftsabschluss: Sobald Ihr Antrag genehmigt wurde, schließen Sie den Kreditvertrag ab, überweisen Sie die Mittel an den Verkäufer und unterzeichnen alle Kaufunterlagen.

So kann Stripe Capital Ihnen helfen

Stripe Capital bietet umsatzbasierte Finanzierungslösungen an, damit Ihr Unternehmen Zugang zu Geldmitteln erhält, mit denen es weiter wachsen kann.

Capital kann Sie in folgenden Bereichen unterstützen:

• Schnellerer Zugang zu Wachstumskapital: Erhalten Sie innerhalb weniger Minuten einen Kredit oder Barvorschuss für Ihr Unternehmen – ohne die langwierigen Anträge und Sicherheitsanforderungen, die bei herkömmlichen Bankkrediten erforderlich sind.

• Finanzierung an Ihren Umsatz anpassen: Die umsatzbasierte Struktur von Capital bedeutet, dass Sie einen festen Prozentsatz Ihres täglichen Umsatzes zurückzahlen, sodass die Zahlungen entsprechend Ihrer Unternehmensleistung skaliert werden. Wenn der über den Umsatz gezahlte Betrag in einem Zahlungszeitraum nicht dem Mindestbetrag entspricht, bucht Capital den verbleibenden Betrag automatisch am Ende des Zeitraums von Ihrem Bankkonto ab.

• Mit Zuversicht expandieren: Finanzieren Sie Wachstumsinitiativen wie Marketingkampagnen, Neueinstellungen, Lagererweiterungen und mehr, ohne Ihr Eigenkapital oder persönliches Vermögen zu gefährden.

• Das Fachwissen von Stripe nutzen: Capital bietet maßgeschneiderte Finanzierungslösungen, die auf dem fundierten Fachwissen und den Zahlungsdaten von Stripe basieren.

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