既存の事業を買収することは、特にその会社に安定した収益、ロイヤルティの高い顧客、実績のある事業がある場合は、成長のための最速の方法の 1 つになる可能性があります。取引の機運は堅調で、2025 年の最初の 9 カ月間のグローバルな M&A の活動は、前年の同じ時期と比較して 10% 増加しました。課題は、資本を使い果たすことも、取引を遅らせることもなく、事業買収に資金を提供する方法を見つけることです。

そこで役立つのが事業買収ローンです。このローンは、会社を完全に買収し、クロージング費用をカバーし、初日から事業運営と成長のための準備を行うための資金を提供します。返済期間の長い政府支援の事業買収ローンから、ブリッジローンまで、適切な融資構造により、所有権の移転をより簡単かつ持続可能にすることができます。

以下では、事業買収資金調達の仕組み、利用可能な主なローンの種類、および次の買収に適した資金を確保するための手順について説明します。

目次

• 事業買収ローンとは
  
• 事業買収資金調達の仕組み
  
• 事業買収のための主な資金調達方法
  
• 事業買収ローンの種類
  
• SBA 事業買収ローンの仕組み
  
• 政府支援以外の買収ローンとは
  
• 事業買収のためのブリッジローンとは
  
• 事業買収ローンを受ける方法 (ステップバイステップ)
  
• Stripe Capital でできること
  

事業買収ローンとは

事業買収ローンは、キャッシュフロー、顧客、運営がすでに確立されている既存の会社を買収するのに役立つ融資です。

通常、一時金を受け取り、その後、時間の経過とともに利息を付けて返済します。この資金は、購入価格に加え、法務手数料や仲介手数料などの関連コストに充当できます。貸し手は、多くの場合、事業の資産 (機器、不動産、在庫) でローンを担保し、リスクに応じて個人保証を求めることもあります。

事業買収資金調達の仕組み

事業買収の融資は住宅ローンの取得とよく似ていますが、資産は事業そのものです。貸し手は実証済みのパフォーマンスデータを確認できるため、既存の事業を購入する方が、ゼロから事業を始めるよりも融資しやすいことがよくあります。

ここでは、貸し手が実際に調査する内容をご紹介します。

• 財務プロファイル: 貸し手は、信用スコア、財務履歴、事業の運営または経営の経験を評価します。会社を成功に導き、負債を責任を持って処理できるという証拠を求めています。

• 事業の財務状況: 財務諸表と納税申告書を通じて収益、利益、既存の負債、キャッシュフローを審査し、会社がローンの支払いを無理なく行えるかを確認します。

• 購入価格と評価: 貸し手は融資を承認する前に、合意した価格が事業の実際の市場価値と一致するかどうかを確認します。

• 頭金: 貸し手は通常、買い手が本気度を示しリスクを軽減するために、総額の一部を自己資本から拠出することを期待しています。

• 担保: ローンは多くの場合、事業の資産によって担保され、個人保証が求められることもあります。

事業買収のための主な資金調達方法

買い手は通常、コスト、管理、柔軟性を適切に組み合わせるために、複数の資金源を組み合わせます。

主なオプションは次のとおりです。

• 事業買収ローン: 従来のタームローンは、購入価格の大部分を一括で賄い、利息を付けて数年かけて返済します。事業買収ローンは、多くの買収の要となります。

• 売り手によるファイナンス: 売り手が価格の一部の貸し手となり、一定期間にわたって返済します。これにより資金不足を解消でき、売り手のビジネスに対する信頼を示すことにもなります。ただし、条件を慎重に交渉する必要があります。

• 自己資金: 貯蓄や運用収益を使用すると、申し込みを強化し、借入ニーズを減らすことができます。ただし、自己資金を多く縛ると、後で柔軟性が制限される可能性があります。

• 投資家またはパートナーによる資金調達: 投資家やパートナーを迎え入れることで、負債のない資本を得られますが、所有権と将来の利益を分配することになります。

• オルタナティブファイナンス: Stripe Capital などのフィンテックソリューションは、ビジネスパフォーマンスに基づいて資金に迅速にアクセスできます。

事業買収ローンの種類

事業買収ローンはいくつかのカテゴリーに分類されます。それぞれが異なる種類の買い手とタイムライン向けに設計されています。

主なオプションは次のとおりです。

• 政府支援の買収ローン: 通常、返済期間が長く、適格な買い手に対してより柔軟な条件を提供する公的支援融資プログラム。アメリカでは、中小企業庁 (SBA) の買収ローンが一般的な例です。

• 政府支援以外の事業買収ローン: 従来の銀行融資またはオンライン融資オプション。通常、強力な信用プロファイル、確立されたキャッシュフロー、十分な担保を持つ借り手が利用できます。

• ブリッジローン: 短期事業ローンの一種で、長期資金が確定する前に迅速に取引を成立させるために使用されます。

SBA 事業買収ローンの仕組み

SBA 事業買収ローンは、アメリカで既存のビジネスの購入資金を調達するための一般的な方法です。銀行やその他の承認された貸し手が発行し、SBA はこれらのローンの最大 85% を保証します。この保証により、貸し手のリスクが軽減され、借り手にとってより良い条件となります。

SBA 事業買収ローンの特徴は次のとおりです。

• 融資形態: SBA 7 (a) プログラムは、買収の主なオプションです。最大 500 万ドルの融資を提供し、通常は 10 年間の返済期間が適用されます (不動産を含めると最大 25 年間)。

• 金利: 金利は通常、プライム金利にマージンを加えた水準に連動しています。市場や信用プロファイルに応じて、多くの場合、1 桁台または 2 桁台前半です。

• 頭金: 通常、購入価格の約 10% を拠出しますが、貸し手はリスクに応じてさらに多くを求める場合があります。

• 担保と保証: 通常、ローンは利用可能な事業資産によって支えられており、個人保証が必要です。担保が限られているからといって申し込みが自動的に無効になることはありませんが、貸し手と保証人は、利用可能な場合、借り手が合理的な資産を担保として提供することを期待します。

• 申し込みプロセス: SBA が承認した貸し手を通じて申し込み、自身と対象事業の両方に関する詳細な財務情報を提出し、事業の運営方法と返済方法を示す事業計画を含めます。

• 待ち時間の長期化: SBA ローンは、成約までに数週間から数カ月かかることがありますが、返済期間が長いうえに金利が低いため、事業の購入資金を調達する最も手頃な方法の 1 つです。

他の国にも、アメリカ以外の企業が従来の銀行融資よりも有利な条件で利用できる、同様のタイプの政府支援の買収ローンがあります。

政府支援以外の買収ローンとは

すべての事業買収が政府支援融資の対象となるわけではなく、一部の買い手は承認プロセスの迅速化や簡素化を好みます。そこで役立つのが、政府支援以外の買収ローンです。これらは、銀行、信用組合、公的保証のない民間または代替の貸し手によって提供されます。

政府支援以外の買収ファイナンスの一般的な種類をいくつか紹介します。

• 従来型の銀行融資: 多くの場合、政府支援の融資と構造が似ていますが、通常、より強力な信用プロファイル、より多くの担保、多額の出資が必要です。返済期間は通常より短いため、月々の支払い額が高くなる可能性がありますが、全額返済までの道のりは短くなります。

• オンラインまたは代替の貸し手: プライベート、ノンバンク、フィンテックの貸し手は、多くの場合、より迅速に対応し、場合によっては、資産担保だけでなく、キャッシュフローと運用実績に基づいて申請を評価します。承認は数週間ではなく数日で完了します。通常、金利の上昇と期間の短縮がトレードオフになります。

• 個人ローンまたは住宅担保ローン: 小規模な買収の場合、一部の買い手は個人ローンまたは住宅担保ローンを使用して購入資金の一部を調達します。これによりプロセスがシンプルになりますが、買収を個人資産に関連付けることになり、事業の業績が低迷すると個人の財務リスクが増加します。

事業買収のためのブリッジローンとは

ブリッジローンとは、長期的な資金調達が確定するまでの間に、事業の購入を迅速に完了させるための短期融資です。長期ではなく、スピード重視で設計されています。期間は通常 6〜12 カ月、場合によっては最長 2 年です。また、多くの場合、6%〜12% の高金利が付随します。これは、期間が短く、資本にすばやくアクセスできることを反映しています。担保は、多くの場合、事業資産または不動産などの個人資産によって取得されます。

これらは、タイミングが重要な場合 (競合他社よりも前に、または政府支援のローンが成立する前に事業を購入しようとしている場合など) に最適です。

事業買収ローンを受ける方法 (ステップバイステップ)

事業を購入するための融資を受けるには、計画、準備、粘り強さが必要です。

プロセスを進める方法は次のとおりです。

• 事業の評価: 財務諸表、納税申告書、顧客指標、資産を確認します。事業がローンの支払いに充当できるだけの現金を生み出し、収益性を維持できることを確認します。

• 事業計画の作成: 貸し手は、会社をどのように運営し、成長させるかを確認したいと考えます。業務、市場での地位、3〜5 年間の財務予測のサマリーを含めます。

• 財務状況の確認: 信用スコア、利用可能な現金、担保を把握します。貸し手は、借り手が良好な信用履歴を通じて信用力を示すことを期待します。

• 書類の収集: 個人の納税申告書、銀行明細書、対象事業の財務書類を収集します。評価書、購入契約書、法務書類も必要です。

• 貸し手の比較: 複数の銀行または代替の貸し手に相談します。金利、返済条件、必要な頭金について尋ねます。買収経験があり、コミュニケーションが良好な貸し手を選択します。

• 申し込みとフォローアップ: ローン申請書類一式を提出し、貸し手の質問に迅速に対応します。審査プロセスには数週間かかる場合がありますが、状況はそれぞれ異なります。

• 取引の完了: 申し込みが承認されると、ローンを確定し、売り手に資金を送金し、すべての購入書類に署名します。

Stripe Capital でできること

Stripe Capital は、事業の成長に必要な資金へのアクセスを支援する収益連動型の資金調達ソリューションを提供します。

Capital でできることは次のとおりです。

• 成長資金への迅速なアクセス: 従来の銀行融資のような時間のかかる申し込みプロセスや担保要件なしに、融資またはビジネスキャッシュアドバンスの承認を数分で受けられます。

• 収益に連動した融資: Capital の収益連動型モデルでは、毎日の売上の一定割合を支払うため、返済額は事業の実績に応じて増減します。売上からの支払額が各返済期間の最低支払額に満たない場合、Capital は期間終了時に不足分を銀行口座から自動的に引き落とします。

• 安心して事業を拡大: マーケティングキャンペーン、新規採用、在庫拡充などの成長施策に資金を充当できます。持分を希薄化させたり、個人資産を担保に差し入れたりする必要はありません。

• Stripe の専門知識を活用: Stripe Capital は、Stripe の深い専門知識と決済データを活用したカスタマイズ融資ソリューションを提供します。

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