การซื้อธุรกิจที่มีอยู่อาจเป็นหนึ่งในวิธีที่เร็วที่สุดในการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากบริษัทมีรายรับที่มั่นคง ลูกค้าประจํา และการดําเนินงานที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว โมเมนตัมในการทําข้อตกลงนั้นแข็งแกร่ง: กิจกรรมการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการทั่วโลกเพิ่มขึ้น 10% ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2025 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ความท้าทายคือการหาวิธีจัดหาเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการโดยไม่ทำให้เงินทุนของคุณหมดไปหรือชะลอข้อตกลง

นั่นคือจุดที่สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการเข้ามามีบทบาท สินเชื่อเหล่านี้ให้เงินทุนแก่คุณในการซื้อบริษัททันที ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการปิด รวมถึงเตรียมตัวให้พร้อมสําหรับการดําเนินงานและเติบโตตั้งแต่วันแรก\ ตั้งแต่สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่มีข้อกำหนดยาวนานกว่า ไปจนถึงตัวเลือกสินเชื่อสะพาน โครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสมสามารถทำให้การโอนกรรมสิทธิ์ง่ายขึ้นและยั่งยืนยิ่งขึ้น

ด้านล่างนี้ เราจะอธิบายถึงการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการ: วิธีการทํางาน ประเภทสินเชื่อหลักที่มีอยู่ และขั้นตอนในการขอรับเงินทุนที่เหมาะสมสำหรับการเข้าซื้อกิจการครั้งต่อไปของคุณ

เนื้อหาหลักในบทความ

• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการคืออะไร
  
• การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการทํางานอย่างไร
  
• วิธีหลักในการจัดหาเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการมีอะไรบ้าง
  
• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการมีประเภทใดบ้าง
  
• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการของ SBA ทำงานอย่างไร
  
• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลคืออะไร
  
• สินเชื่อสะพานสำหรับการเข้าซื้อกิจการคืออะไร
  
• คุณจะขอสินเชื่อเพื่อเข้าซื้อกิจการได้อย่างไร (ทีละขั้นตอน)
  
• Stripe Capital ช่วยอะไรได้บ้าง
  

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการคืออะไร

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการคือการจัดหาเงินทุนที่ช่วยให้คุณซื้อบริษัทที่มีอยู่ซึ่งมีกระแสเงินสด ลูกค้า และการดําเนินงานอยู่แล้ว

โดยปกติ คุณจะได้รับเงินก้อนล่วงหน้า จากนั้นชําระคืนพร้อมดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป เงินทุนสามารถครอบคลุมราคาซื้อบวกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง เช่น ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายหรือนายหน้า ผู้ให้กู้มักจะค้ำประกันเงินกู้ด้วยสินทรัพย์ของธุรกิจเอง (อุปกรณ์ ทรัพย์สิน หรือสินค้าคงคลัง) และบางครั้งก็ขอการค้ำประกันส่วนบุคคล ขึ้นอยู่กับความเสี่ยง

การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการทํางานอย่างไร

การจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการนั้นเหมือนกับการจำนองมาก แต่สินทรัพย์คือตัวธุรกิจเอง เนื่องจากผู้ให้กู้สามารถเห็นข้อมูลผลการดำเนินงานที่พิสูจน์ได้ การซื้อธุรกิจที่มีอยู่แล้วจึงมักขอสินเชื่อได้ง่ายกว่าการเริ่มต้นธุรกิจใหม่ตั้งแต่ต้น

สิ่งที่ผู้ให้กู้ตรวจสอบในทางปฏิบัติมีดังต่อไปนี้

• โปรไฟล์ทางการเงินของคุณ: ผู้ให้กู้จะประเมินคะแนนเครดิต ประวัติทางการเงิน และประสบการณ์ในการดําเนินงานหรือจัดการธุรกิจของคุณ โดยต้องการหลักฐานว่าคุณสามารถนำพาบริษัทไปสู่ความสำเร็จและจัดการหนี้สินได้อย่างมีความรับผิดชอบ

• การเงินของธุรกิจ: จะมีการตรวจสอบรายรับ กําไร หนี้สินที่มีอยู่ และกระแสเงินสด ผ่านงบการเงินและแบบแสดงรายการภาษี เพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทสามารถรองรับการชําระเงินหนี้สินได้อย่างสะดวกสบาย

• ราคาซื้อและการประเมินมูลค่า: คาดหวังให้ผู้ให้กู้ยืนยันว่าราคาที่ตกลงกันตรงกับมูลค่าตลาดที่แท้จริงของธุรกิจหรือไม่ก่อนที่จะอนุมัติสินเชื่อ

• การชำระเงินดาวน์: ผู้ให้กู้มักคาดหวังให้ผู้ซื้อสมทบเงินทุนบางส่วนของตนเองในส่วนหนึ่งของราคาทั้งหมด เพื่อแสดงถึงความมุ่งมั่นและลดความเสี่ยง

• หลักประกัน: สินเชื่อมักใช้สินทรัพย์ของธุรกิจเป็นหลักประกัน และบางครั้งก็ใช้การค้ำประกันส่วนบุคคล

วิธีหลักในการจัดหาเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการมีอะไรบ้าง

โดยทั่วไปผู้ซื้อจะรวบรวมหลายแหล่งเพื่อให้ได้ส่วนผสมที่ลงตัวระหว่างต้นทุน การควบคุม และความยืดหยุ่น

ตัวเลือกหลักๆ มีดังนี้

• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการ: สินเชื่อระยะยาวแบบดั้งเดิมจะให้เงินก้อนใหญ่เพื่อครอบคลุมราคาซื้อส่วนใหญ่ โดยจะผ่อนชำระเป็นเวลาสองสามปีพร้อมดอกเบี้ย สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการเป็นหัวใจสำคัญของการเข้าซื้อกิจการจำนวนมาก

• การจัดหาเงินทุนของผู้ขาย: ผู้ขายทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ในส่วนหนึ่งของราคา ซึ่งให้คุณจ่ายคืนเมื่อเวลาผ่านไป การดำเนินการนี้สามารถปิดช่องว่างด้านเงินทุน และแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของผู้ขายที่มีต่อธุรกิจ แต่คุณจะต้องเจรจาข้อกำหนดอย่างระมัดระวัง

• เงินทุนส่วนบุคคล: การใช้เงินออมหรือเงินลงทุนสามารถช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการใช้งานของคุณและลดความจำเป็นในการกู้ยืมได้ อย่างไรก็ตาม การผูกเงินสดของคุณเองมากเกินไปอาจจำกัดความยืดหยุ่นในภายหลังได้

• การระดมทุนจากนักลงทุนหรือพาร์ทเนอร์: การนํานักลงทุนหรือพาร์ทเนอร์เข้ามาสามารถจัดหาเงินทุนได้โดยไม่มีหนี้ แต่ก็จะหมายความว่าต้องแบ่งปันความเป็นเจ้าของและผลกําไรในอนาคต

• การจัดหาเงินทุนทางเลือก: โซลูชันฟินเทคอย่าง Stripe Capital สามารถให้การเข้าถึงเงินทุนได้อย่างรวดเร็วโดยอิงจากผลการดำเนินงานของธุรกิจ

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการมีประเภทใดบ้าง

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการแบ่งออกเป็นสองสามประเภท แต่ละรายการได้รับการออกแบบมาสําหรับผู้ซื้อและลำดับเวลาประเภทต่างๆ

ตัวเลือกหลักๆ มีดังนี้

• สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล: โปรแกรมการให้กู้ยืมที่ได้รับการสนับสนุนจากสาธารณะซึ่งโดยทั่วไปจะเสนอข้อกำหนดการคืนเงินที่ยาวนานกว่าและคุณสมบัติที่ยืดหยุ่นมากขึ้นสําหรับผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ในสหรัฐอเมริกา สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการของสำนักงานบริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) เป็นตัวอย่างที่พบได้ทั่วไป

• สินเชื่อเพื่อการไเข้าซื้อกิจการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล: สินเชื่อธนาคารทั่วไปหรือตัวเลือกการจัดหาเงินทุนออนไลน์ ซึ่งมักจะมีให้สําหรับผู้กู้ที่มีโปรไฟล์เครดิตที่ดี กระแสเงินสดที่มั่นคง และหลักประกันเพียงพอ

• สินเชื่อสะพาน: สินเชื่อธุรกิจระยะสั้นที่ใช้เพื่อปิดข้อตกลงอย่างรวดเร็วก่อนที่จะมีการระดมทุนระยะยาว

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการของ SBA ทำงานอย่างไร

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการของ SBA เป็นวิธีทั่วไปในการจัดหาเงินทุนในการซื้อธุรกิจที่มีอยู่แล้วในสหรัฐอเมริกา ธนาคารและผู้ให้กู้ที่ได้รับอนุมัติรายอื่นๆ เป็นผู้ออกสินเชื่อเหล่านี้ และ SBA จะค้ำประกันสินเชื่อเหล่านี้สูงสุดถึง 85% การค้ำประกันดังกล่าวช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้ ซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะได้รับข้อกำหนดที่ดีกว่า

สิ่งที่กำหนดสินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการของ SBA มีดังต่อไปนี้

• โครงสร้างสินเชื่อ: โปรแกรม SBA 7(a) เป็นตัวเลือกหลักสําหรับการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งให้เงินทุนสูงถึง 5 ล้านดอลลาร์ โดยปกติจะมีข้อกำหนดการคืนเงิน 10 ปี (หรือสูงสุด 25 ปี หากรวมอสังหาริมทรัพย์)

• อัตราดอกเบี้ย: อัตราโดยทั่วไปจะผูกกับอัตราดอกเบี้ยหลักบวกส่วนต่างกำไร ซึ่งมักจะอยู่ที่หลักเดียวหรือหลักสิบต้นๆ ขึ้นอยู่กับตลาดและประวัติเครดิตของคุณ

• การชำระเงินดาวน์: โดยปกติคุณจะต้องสมทบเงินประมาณ 10% ของราคาซื้อ แม้ว่าผู้ให้กู้อาจขอเพิ่มตามความเสี่ยง

• หลักประกันและการค้ำประกัน: โดยทั่วไปแล้ว สินเชื่อประเภทนี้จะได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ทางธุรกิจที่มีอยู่ และมักจะต้องมีผู้ค้ำประกันส่วนบุคคล แม้ว่าหลักประกันแบบจำกัดจะไม่ทำให้การใช้งานถูกปฏิเสธโดยอัตโนมัติ แต่โดยทั่วไปแล้วผู้ให้กู้และผู้ค้ำประกันจะคาดหวังว่าผู้กู้จะนำสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเหมาะสมมาเป็นหลักประกัน หากมี

• ขั้นตอนการสมัคร: คุณจะสมัครผ่านผู้ให้กู้ที่ได้รับการอนุมัติจาก SBA ส่งข้อมูลทางการเงินโดยละเอียดสําหรับทั้งคุณและธุรกิจเป้าหมาย รวมถึงแผนธุรกิจที่แสดงให้เห็นว่าคุณจะดําเนินการและชําระคืนสินเชื่ออย่างไร

• เวลารอคอยนานขึ้น: สินเชื่อ SBA อาจใช้เวลาปิดนานกว่าปกติ ซึ่งมักจะใช้เวลาตั้งแต่ไม่กี่สัปดาห์ไปจนถึงสองสามเดือน แต่ข้อกำหนดที่ยาวนานกว่าและอัตราที่ต่ำกว่าจะทำให้สินเชื่อเป็นหนึ่งในวิธีการจัดหาเงินทุนที่คุ้มค่าที่สุดสำหรับการซื้อธุรกิจ

ประเทศอื่นๆ มีประเภทสินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งธุรกิจนอกสหรัฐอเมริกาสามารถใช้ประโยชน์ได้ตามข้อกำหนดที่เอื้ออํานวยมากกว่าสินเชื่อธนาคารแบบดั้งเดิม

สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลคืออะไร

ไม่ใช่ทุกการซื้อธุรกิจที่จะมีคุณสมบัติได้รับสินเชื่อที่ำด้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล และผู้ซื้อบางรายต้องการขั้นตอนการอนุมัติที่รวดเร็วหรือเรียบง่ายกว่า ซึ่งก็คือจุดที่สินเชื่อเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเข้ามามีบทบาท สินเชื่อเหล่านี้จัดหาโดยธนาคาร สหภาพเครดิต และผู้ให้กู้เอกชนหรือผู้ให้กู้ทางเลือกที่ไม่มีการค้ำประกันจากสาธารณะ

ประเภททั่วไปบางส่วนของการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล มีดังต่อไปนี้

• สินเชื่อธนาคารทั่วไป: โดยทั่วไปแล้ว โครงสร้างของสินเชื่อเหล่านี้มักคล้ายกับสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล แต่โดยปกติแล้วจะต้องมีประวัติเครดิตที่ดีกว่า หลักประกันมากกว่า และเงินสมทบทุนมากกว่า ข้อกำหนดการคืนเงินมักจะสั้นกว่า ซึ่งอาจส่งผลให้ต้องมีการชำระเงินรายเดือนสูงขึ้น แต่ก็เป็นเส้นทางที่รวดเร็วกว่าในการคืนเงินเต็มจำนวน

• ผู้ให้กู้ออนไลน์หรือทางเลือก: ผู้ให้กู้เอกชนที่ไม่ใช่ธนาคาร และฟินเทค มักดำเนินการได้รวดเร็วกว่า อีกทั้งในบางกรณี จะประเมินการสมัครใช้งานโดยพิจารณาจากกระแสเงินสดและประสิทธิภาพการดำเนินงานมากกว่าการพิจารณาจากสินทรัพย์เพียงอย่างเดียว การอนุมัติอาจเกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่วัน แทนที่จะเป็นหลายสัปดาห์ โดยทั่วไปแล้ว ข้อแลกเปลี่ยนก็คือต้นทุน ซึ่งจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและข้อกำหนดสั้นกว่า

• สินเชื่อส่วนบุคคลหรือสินเชื่อบ้านแลกเงิน: สําหรับการเข้าซื้อกิจการขนาดเล็ก ผู้ซื้อบางรายใช้สินเชื่อส่วนบุคคลหรือเงินกู้ยืมบ้านแลกเงินเพื่อเป็นเงินทุนส่วนหนึ่งของการซื้อแม้ว่าวิธีนี้จะทำให้การดำเนินการง่ายขึ้น แต่ก็เชื่อมโยงการเข้าซื้อกิจการเข้ากับสินทรัพย์ส่วนบุคคล และเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินของบุคคลทั่วไปหากธุรกิจมีผลประกอบการต่ำ

สินเชื่อสะพานสำหรับการเข้าซื้อกิจการคืออะไร

สินเชื่อสะพานเป็นการจัดหาเงินทุนระยะสั้นที่ช่วยให้คุณปิดการซื้อธุรกิจได้อย่างรวดเร็วในขณะที่คุณรอการระดมทุนระยะยาวให้เสร็จสิ้น โดยออกแบบมาเพื่อความรวดเร็ว ไม่ใช่เพื่ออายุการใช้งานที่ยาวนาน ลำดับเวลามักจะอยู่ที่ 6-12 เดือน บางครั้งอาจนานถึง 2 ปี และมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยมักจะอยู่ระหว่าง 6% ถึง 12% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงระยะเวลาสั้นๆ และการเข้าถึงเงินทุนอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปแล้ว หลักประกันมักจะได้มาจากสินทรัพย์ทางธุรกิจหรือส่วนบุคคล เช่น อสังหาริมทรัพย์

วิธีการเหล่านี้ใช้ได้ดีที่สุดเมื่อจังหวะเวลาเป็นสิ่งสำคัญ เช่น เมื่อคุณพยายามซื้อธุรกิจก่อนคู่แข่ง หรือก่อนที่สินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลจะปิดตัวลง

คุณจะขอสินเชื่อเพื่อเข้าซื้อกิจการได้อย่างไร (ทีละขั้นตอน)

การขอรับสินเชื่อเพื่อซื้อธุรกิจนั้นต้องมีการวางแผน การเตรียมตัว และความต่อเนื่อง

วิธีดําเนินการตามขั้นตอนมีดังต่อไปนี้

• ประเมินธุรกิจ: ตรวจสอบงบการเงิน แบบแสดงรายการภาษี เมตริกลูกค้า และสินทรัพย์ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าธุรกิจสามารถสร้างเงินสดได้เพียงพอสําหรับการชําระเงินสินเชื่อและยังคงทํากําไร

• สร้างแผนธุรกิจ: ผู้ให้กู้ต้องการเห็นว่าคุณจะบริหารบริษัทและทำให้บริษัทเติบโตได้อย่างไร ให้รวมสรุปการดําเนินงาน ตําแหน่งทางการตลาด และการคาดการณ์ทางการเงินสามถึงห้าปี

• ตรวจสอบการเงินของคุณ: ทราบถึงคะแนนเครดิต เงินสดที่มีอยู่ และหลักประกันของคุณ ผู้ให้กู้คาดหวังให้ผู้กู้แสดงให้เห็นถึงความน่าเชื่อถือทางเครดิตด้วยประวัติเครดิตที่สะอาด

• รวบรวมเอกสาร: เก็บรวบรวมแบบแสดงรายการภาษีส่วนบุคคล ใบแจ้งยอดธนาคาร และการเงินสําหรับธุรกิจเป้าหมาย นอกจากนี้คุณยังจะต้องมีเอกสารประเมินราคา ข้อตกลงการซื้อ และเอกสารทางกฎหมายด้วย

• เปรียบเทียบผู้ให้กู้: พูดคุยกับธนาคารหลายแห่งหรือผู้ให้กู้ทางเลือก สอบถามเกี่ยวกับอัตรา ข้อกำหนดการคืนเงิน และการชำระเงินดาวน์ที่จําเป็น เลือกตัวเลือกหนึ่งที่มีประสบการณ์การเข้าซื้อและการสื่อสารที่ดี

• สมัครและติดตามผล: ส่งแพ็กเกจสินเชื่อทั้งหมดของคุณและตอบคำถามจากผู้ให้กู้อย่างรวดเร็ว ขั้นตอนการประเมินและควบคุมความเสี่ยงอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ แต่แตกต่างออกไปตามแต่ละสถานการณ์

• ปิดข้อตกลง: เมื่อการสมัครใช้งานของคุณได้รับการอนุมัติแล้ว คุณจะต้องสรุปสินเชื่อ โอนเงินทุนให้กับผู้ขาย และลงนามในเอกสารการซื้อทั้งหมด

Stripe Capital ช่วยอะไรได้บ้าง

Stripe Capital มอบโซลูชันด้านการจัดหาเงินทุนตามรายรับเพื่อช่วยให้ธุรกิจของคุณเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นต่อการเติบโต

Capital สามารถช่วยคุณทำสิ่งต่อไปนี้ได้

• เข้าถึงเงินทุนเพื่อการเติบโตได้เร็วขึ้น: รับการอนุมัติสินเชื่อหรือการเบิกเงินสดล่วงหน้าให้กับธุรกิจในไม่กี่นาที โดยไม่ต้องผ่านขั้นตอนการสมัครใช้งานที่ยาวนานและข้อกำหนดหลักประกันของเงินกู้ธนาคารแบบดั้งเดิม

• ปรับการจัดหาเงินทุนให้สอดคล้องกับรายรับของคุณ: โครงสร้างตามรายรับของ Capital จะให้คุณจ่ายเงินเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่จากยอดขายประจำวันของคุณ ดังนั้นการชำระเงินจึงปรับตามผลการดำเนินงานของธุรกิจของคุณ หากยอดเงินที่คุณจ่ายผ่านการขายไม่ถึงจำนวนขั้นต่ำที่ต้องชำระในแต่ละรอบ Capital จะหักเงินส่วนที่เหลือจากบัญชีธนาคารของคุณโดยอัตโนมัติเมื่อสิ้นสุดรอบบิล

• ขยายธุรกิจด้วยความมั่นใจ: มอบเงินทุนสำหรับโครงการริเริ่มเพื่อการเติบโต เช่น แคมเปญการตลาด การจ้างงานใหม่ การขยายสินค้าคงคลัง และอื่นๆ โดยไม่ทำให้มูลค่าหุ้นหรือสินทรัพย์ส่วนตัวของคุณลดลง

• ใช้ความเชี่ยวชาญของ Stripe: Capital ให้บริการโซลูชันด้านการจัดหาเงินทุนที่ออกแบบเองโดยใช้ความเชี่ยวชาญอันลึกซึ้งของ Stripe และข้อมูลการชำระเงิน

ดูข้อมูลเพิ่มเติมว่า Stripe Capital จะช่วยกระตุ้นการเติบโตของธุรกิจได้อย่างไร หรือเริ่มใช้งานเลยวันนี้