La compra de una empresa existente puede ser una de las formas más rápidas de crecer, especialmente si la empresa ya tiene ingresos constantes, clientes leales y operaciones probadas. El impulso en la creación de acuerdos es fuerte: la actividad de global de fusiones y adquisiciones aumentó un 10% en los primeros nueve meses de 2025 en comparación con el mismo período del año anterior. El reto consiste en averiguar cómo financiar la adquisición de un negocio sin agotar tu capital ni ralentizar el acuerdo.

Ahí es donde entran en juego los préstamos para la adquisición de empresas. Estos préstamos te proporcionan la financiación necesaria para comprar una empresa directamente, cubrir los gastos de cierre y prepararte para operar y crecer desde el primer día. Desde préstamos para la adquisición de empresas respaldados por el gobierno con plazos más largos hasta opciones de préstamos puente, la estructura de financiación adecuada puede facilitar la transferencia de la propiedad y hacerla más sostenible.

A continuación, explicaremos cómo funciona la financiación para la adquisición de empresas, los principales tipos de préstamos disponibles y los pasos a seguir para conseguir la financiación adecuada para tu próxima adquisición.

Esto es lo que encontrarás en este artículo:

• ¿Qué es un préstamo para la adquisición de empresas?
  
• ¿Cómo funciona la financiación para la adquisición de empresas?
  
• ¿Cuáles son las principales formas de financiar la adquisición de una empresa?
  
• ¿Qué tipos de préstamos para la adquisición de empresas hay disponibles?
  
• ¿Cómo funcionan los préstamos para la adquisición de empresas de la SBA?
  
• ¿Qué son los préstamos para adquisiciones sin respaldo gubernamental?
  
• ¿Qué es un préstamo puente para la adquisición de una empresa?
  
• ¿Cómo puedes obtener un préstamo para la adquisición de una empresa (paso a paso)?
  
• Cómo puede ayudarte Stripe Capital
  

¿Qué es un préstamo para la adquisición de una empresa?

Un préstamo para la adquisición de una empresa es una financiación que te ayuda a comprar una empresa ya existente que cuenta con flujo de caja, clientes y operaciones ya establecidas.

Por lo general, se obtiene una suma global por adelantado y luego se devuelve con intereses a lo largo del tiempo. La financiación puede cubrir el precio de compra más los gastos relacionados, como los honorarios legales o de los intermediarios. Los prestamistas suelen garantizar el préstamo con los propios activos de la empresa (equipos, propiedades o inventario) y, en ocasiones, solicitan garantías personales, dependiendo del riesgo.

¿Cómo funciona la financiación para la adquisición de empresas?

Financiar la adquisición de un negocio es similar a obtener una hipoteca, pero el activo es el propio negocio. Dado que el prestamista puede consultar datos de rendimiento contrastados, suele ser más fácil obtener financiación para comprar un negocio ya existente que para crear uno desde cero.

En la práctica, los prestamistas examinan lo siguiente:

• Tu perfil financiero: Los prestamistas evalúan tu puntuación crediticia, tu historial financiero y tu experiencia en la dirección o gestión de una empresa. Quieren pruebas de que puedes dirigir la empresa con éxito y gestionar la deuda de forma responsable.

• Finanzas de la empresa: revisarán ingresos, beneficios, deuda existente y flujo de caja a través de los estados financieros y las declaraciones de impuestos para asegurarse de que la empresa pueda hacer frente cómodamente a los pagos del préstamo.

• El precio de compra y la valoración: Espera que los prestamistas confirmen si el precio acordado se ajusta al valor real de mercado de la empresa antes de aprobar el préstamo.

• Pago inicial: Los prestamistas suelen esperar que los compradores aporten parte de su propio capital para cubrir una parte del precio total, con el fin de demostrar su compromiso y reducir el riesgo.

• Garantía: los préstamos a menudo están garantizados por los activos de la empresa y, en ocasiones, por garantías personales.

¿Cuáles son las principales formas de financiar la adquisición de una empresa?

Los compradores suelen combinar varias fuentes para obtener la combinación adecuada de coste, control y flexibilidad.

Estas son las principales opciones:

• Préstamos para la adquisición de empresas: los préstamos a plazo tradicionales proporcionan una suma global para cubrir la mayor parte del precio de compra, que se devuelve en unos años con intereses. Los préstamos para la adquisición de empresas son la piedra angular de muchas adquisiciones.

• Financiación por parte del vendedor: el vendedor actúa como prestamista para una parte del precio, permitiéndote devolverlo a lo largo del tiempo. Esto puede cubrir las carencias de financiación y demuestra la confianza del vendedor en el negocio. Sin embargo, deberás negociar las condiciones con cuidado.

• Fondos personales: Utilizar tus ahorros o los ingresos de tus inversiones puede reforzar tu solicitud y reducir tus necesidades de financiación. Sin embargo, inmovilizar una cantidad excesiva de tu propio dinero puede limitar tu flexibilidad en el futuro.

• Financiación por parte de inversores o socios: atraer inversores o socios puede proporcionar capital sin endeudarse, pero eso significa compartir la propiedad y los beneficios futuros.

• Financiación alternativa: las soluciones fintech como Stripe Capital pueden proporcionar un acceso rápido a fondos en función de los resultados empresariales.

¿Qué tipos de préstamos para la adquisición de empresas hay disponibles?

Los préstamos para la adquisición de empresas se dividen en varias categorías. Cada una de ellas está diseñada para diferentes tipos de compradores y plazos.

Estas son las principales opciones:

• Préstamos para adquisiciones respaldados por el gobierno: Programas de préstamos con apoyo público que suelen ofrecer plazos de amortización más largos y requisitos de elegibilidad más flexibles para los compradores que cumplen los requisitos. En Estados Unidos, los préstamos para adquisiciones de la Small Business Administration (SBA) son un ejemplo habitual.

• Préstamos para la adquisición de empresas sin respaldo gubernamental: Préstamos bancarios convencionales u opciones de financiación en línea, normalmente disponibles para prestatarios con un perfil crediticio sólido, un flujo de caja establecido y garantías suficientes.

• Préstamos puente: Préstamos comerciales a corto plazo que se utilizan para cerrar rápidamente un acuerdo antes de que se disponga de financiación a largo plazo.

¿Cómo funcionan los préstamos para la adquisición de empresas de la SBA?

Los préstamos para la adquisición de empresas de la SBA son una forma habitual de financiar la compra de una empresa ya existente en EE. UU.. Los bancos y otras entidades crediticias autorizadas los conceden, y la SBA garantiza hasta el 85% de esos préstamos. Esa garantía reduce el riesgo para las entidades crediticias, lo que se traduce en mejores condiciones para los prestatarios.

Esto es lo que define los préstamos para la adquisición de empresas de la SBA:

• Estructura del préstamo: el programa SBA 7(a) es la opción principal para las adquisiciones. Proporciona hasta 5 millones de dólares en financiación, generalmente con condiciones de devolución a 10 años (o hasta 25 años si se incluyen los bienes inmuebles).

• Tipos de interés: Los tipos suelen estar vinculados al tipo de interés preferencial más un margen. A menudo son de un solo dígito o de dos dígitos bajos, dependiendo del mercado y de tu perfil crediticio.

• Pago inicial: Por lo general, aportarás alrededor del 10 % del precio de compra, aunque las entidades crediticias pueden pedirte más en función del riesgo.

• Garantías y avales: El préstamo suele estar respaldado por los activos disponibles de la empresa y, por lo general, requiere un aval personal. Aunque unas garantías limitadas no descartan automáticamente una solicitud, los prestamistas y avalistas suelen esperar que los prestatarios aporten activos razonables, si los tienen disponibles.

• Proceso de solicitud: Deberás presentar la solicitud a través de una entidad crediticia aprobada por la SBA, enviar información financiera detallada tanto sobre ti como sobre la empresa objetivo e incluir un plan de negocio que muestre cómo operarás y devolverás el préstamo.

• Tiempos de espera más largos: los préstamos de la SBA pueden tardar más en formalizarse, a menudo entre unas semanas y un par de meses, pero sus plazos más largos y sus tipos de interés más bajos los convierten en una de las formas más asequibles de financiar la compra de un negocio.

Otros países cuentan con tipos similares de préstamos para adquisiciones respaldados por el gobierno, que las empresas no estadounidenses pueden aprovechar en condiciones más favorables que las de los préstamos bancarios tradicionales.

¿Qué son los préstamos para adquisición sin respaldo gubernamental?

No todas las compras empresariales cumplen los requisitos para obtener un préstamo respaldado por el gobierno, y algunos compradores prefieren un proceso de aprobación más rápido o simplificado. Ahí es donde entran en juego los préstamos para adquisiciones no respaldados por el gobierno. Estos préstamos los conceden bancos, cooperativas de crédito y prestamistas privados o alternativos sin garantías públicas.

A continuación, se indican algunos tipos comunes de financiación de adquisiciones no respaldadas por el gobierno:

• Préstamos bancarios convencionales: A menudo se asemejan a los préstamos respaldados por el gobierno en cuanto a su estructura, pero suelen exigir perfiles crediticios más sólidos, más garantías y mayores aportaciones de capital. Los plazos de amortización suelen ser más cortos, lo que puede dar lugar a pagos mensuales más elevados, pero también a una amortización total más rápida.

• Prestamistas en línea o alternativos: Los prestamistas privados, no bancarios y fintech suelen actuar con mayor rapidez y, en algunos casos, evalúan las solicitudes basándose en el flujo de caja y los resultados operativos, en lugar de solo en la cobertura de activos. Las aprobaciones pueden producirse en cuestión de días, en lugar de semanas. La contrapartida suele ser el coste, con tipos de interés más altos y plazos más cortos.

• Préstamos personales o hipotecarios: Para adquisiciones más pequeñas, algunos compradores utilizan préstamos personales o hipotecarios para financiar parte de la compra. Si bien esto puede simplificar el proceso, vincula la adquisición a los activos personales y aumenta la exposición financiera individual si el negocio no rinde lo esperado.

¿Qué es un préstamo puente para la adquisición de una empresa?

Un préstamo puente es una financiación a corto plazo que te ayuda a cerrar rápidamente la compra de un negocio mientras esperas a que se formalice una financiación a más largo plazo. Está diseñado para ser rápido, no duradero. El plazo suele ser de 6 a 12 meses, a veces hasta 2 años. Y conlleva tipos de interés más altos, a menudo entre el 6% y el 12%, que reflejan la corta duración y el rápido acceso al capital. La garantía suele obtenerse mediante activos empresariales o personales, como bienes inmuebles.

Son más útiles cuando el tiempo es importante, por ejemplo, cuando intentas comprar un negocio antes que la competencia o antes de que se cierre un préstamo respaldado por el gobierno.

¿Cómo puedes obtener un préstamo para la adquisición de una empresa (paso a paso)?

Obtener un préstamo para comprar un negocio requiere planificación, preparación y perseverancia.

A continuación, te explicamos cómo llevar a cabo el proceso:

• Evalúa el negocio: revisa sus estados financieros, declaraciones de impuestos, métricas de clientes y activos. Asegúrate de que el negocio pueda generar suficiente efectivo para cubrir los pagos del préstamo y seguir siendo rentable.

• Elabora un plan de negocio: los prestamistas quieren ver cómo vas a dirigir la empresa y hacerla crecer. Incluye un resumen de las operaciones, la posición en el mercado y las previsiones financieras para los próximos tres a cinco años.

• Revisa tus finanzas: conoce tu puntuación crediticia, el efectivo disponible y las garantías. Los prestamistas esperan que los prestatarios demuestren solvencia mediante un historial crediticio limpio.

• Reúne los documentos: Recopila tus declaraciones de impuestos personales, extractos bancarios y datos financieros de la empresa objetivo. También necesitarás una valoración, un contrato de compraventa y la documentación legal.

• Compara prestamistas: Habla con varios bancos o prestamistas alternativos. Pregunta por las tasas, las condiciones de pago y los anticipos requeridos. Elige uno con experiencia en adquisiciones y buena comunicación.

• Solicítalo y haz un seguimiento: envía tu paquete completo de préstamo y responde rápidamente a las preguntas de los prestamistas. La evaluación de riesgos puede tardar semanas, pero cada situación es diferente.

• Cierra el trato: Una vez que se apruebe tu solicitud, finalizarás el préstamo, transferirás los fondos al vendedor y firmarás todos los documentos de compra.

Cómo puede ayudarte Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación en función de los ingresos para ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesita para crecer.

Esto es lo que puedes conseguir con Stripe Capital:

• Accede más rápido al capital de crecimiento: obtén la aprobación de un préstamo o un anticipo comercial en cuestión de minutos, sin el largo proceso de solicitud y los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Adapta la financiación a tus ingresos: la estructura de Capital basada en los ingresos significa que pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, por lo que los pagos se ajustan al rendimiento de tu empresa. Si el importe que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo exigido en cada periodo de pago, Capital cargará automáticamente el importe restante en tu cuenta bancaria al final del periodo.

• Facilitar la expansión: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación de inventario y mucho más, sin reducir tu capital social ni tus activos personales.

• Aprovechamiento de la experiencia de Stripe: Capital ofrece soluciones de financiación personalizadas basadas en la amplia experiencia y los datos de pago de Stripe.

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