L'acquisition d'une entreprise existante peut être l'un des moyens les plus rapides de croître, surtout si l'entreprise bénéficie déjà d'un chiffre d'affaires stable, d'une clientèle fidèle et d'une expérience éprouvée. Le marché des fusions-acquisitions est dynamique : l'activité mondiale a progressé de 10 % au cours des neuf premiers mois de 2025 par rapport à la même période de l'année précédente. Le défi consiste à trouver comment financer une acquisition sans épuiser son capital ni ralentir l'opération.

C’est là qu’interviennent les prêts pour acquisition d’entreprise. Ces prêts vous permettent de financer l’achat d’une entreprise, de couvrir les frais de clôture et de vous mettre en place pour assurer son fonctionnement et sa croissance dès le premier jour. Des prêts garantis par l’État pour l’acquisition d’entreprise, avec des échéances plus longues, aux options de prêt relais, une structure de financement adaptée peut faciliter et pérenniser le transfert de propriété.

Ci-dessous, nous vous expliquons le financement de l’acquisition d’entreprise : son fonctionnement, les principaux types de prêts disponibles et les étapes à suivre pour obtenir le financement adéquat pour votre prochaine acquisition.

Sommaire

• Qu’est-ce qu’un prêt d’acquisition à l’entreprise ?
  
• Comment fonctionne le financement d'acquisition d'entreprise ?
  
• Quels sont les principaux moyens de financer une acquisition d'entreprise ?
  
• Quels types de prêts à l'acquisition d'entreprise sont disponibles ?
  
• Comment fonctionnent les prêts à l'acquisition d'entreprise SBA ?
  
• Qu’est-ce qu’un prêt d’acquisition non gouvernemental ?
  
• Qu'est-ce qu'un prêt relais pour l'acquisition d'entreprise ?
  
• Comment obtenir un prêt à l'acquisition d'entreprise (étape par étape) ?
  
• Comment Stripe Capital peut vous aider
  

Qu’est-ce qu’un prêt à l’acquisition d’entreprise ?

Un prêt à l’acquisition d'entreprise est un financement qui vous aide à acheter une entreprise existante qui dispose déjà de trésorerie, de clients et d'activités.

En général, vous recevez une somme forfaitaire initiale, que vous remboursez ensuite avec les intérêts au fil du temps. Le financement peut couvrir le prix d'achat ainsi que les frais annexes tels que les honoraires d'avocat ou de courtier. Les prêteurs garantissent souvent le prêt avec les actifs propres de l'entreprise (équipement, biens immobiliers ou stocks) et demandent parfois des garanties personnelles, selon le profil de risque.

Comment fonctionne le financement d’acquisition d’entreprise ?

Le financement d'une acquisition d'entreprise fonctionne de manière similaire à l'obtention d'un prêt hypothécaire, à la différence que l'actif est l'entreprise elle-même. Comme le prêteur a accès à des données de performance avérées, l'achat d'une entreprise existante est souvent plus facile à financer que sa création.

Voici ce que les prêteurs examinent en pratique :

• Votre profil financier : les prêteurs évaluent votre cote de solvabilité, vos antécédents financiers et votre expérience de gestion ou de gestion d'une entreprise. Ils veulent des preuves que vous pouvez diriger l'entreprise avec succès et gérer les dettes de manière responsable.

• Finances de l'entreprise : ils examineront les revenus, les bénéfices, la dette existante et les flux de trésorerie à travers les états financiers et les déclarations fiscales afin de s'assurer que l'entreprise peut aisément assumer les remboursements de prêts.

• Le prix d’achat et l’évaluation : les prêteurs doivent s'assurer que le prix convenu correspond à la valeur marchande réelle de l'entreprise avant d'approuver le prêt.

• Acompte : les prêteurs s’attendent généralement à ce que les clients contribuent une partie de leur propre capital à une partie du prix total pour démontrer leur engagement et réduire les risques.

• Garanties : les prêts sont souvent garantis par les actifs de l’entreprise et parfois par des garanties personnelles.

Quels sont les principaux moyens de financer une acquisition d’entreprise ?

Les clients combinent généralement plusieurs sources pour obtenir le juste équilibre entre coût, contrôle et flexibilité.

Voici les principales options dont vous disposez :

• Les prêts à l’acquisition d’entreprise : les prêts à terme traditionnels permettent de couvrir de manière forfaitaire la majeure partie du prix d’achat, remboursés sur quelques années avec intérêts. Les prêts à l’acquisition d’entreprise sont la clé de voûte de nombreuses acquisitions.

• Financement par le marchand : le marchand finance une partie du prix, vous permettant de le rembourser progressivement. Cela peut combler un manque de financement et témoigne de la confiance du marchand dans l’entreprise. Toutefois, il est essentiel de négocier les conditions avec soin.

• Fonds personnels : utilisez votre épargne ou le produit de vos placements peut renforcer votre demande et réduire vos besoins d’emprunt. Cependant, immobiliser une trop grande partie de vos fonds propres peut limiter votre flexibilité par la suite.

• Financement par des investisseurs ou des partenaires : faire appel à des investisseurs ou à des partenaires peut fournir des capitaux sans dette, mais cela signifie partager la propriété et les bénéfices futurs.

• Financement alternatif : les solutions fintech comme Stripe Capital peuvent fournir un accès rapide aux fonds en fonction des performances de l'entreprise.

Quels types de prêts à l’acquisition d’entreprise sont disponibles ?

Les prêts à l’acquisition d’entreprise appartiennent à quelques catégories. Chacun est conçu pour différents types de clients et de délais.

Voici les principales options dont vous disposez :

• Prêts d'acquisition garantis par l'État : programmes de prêts publics offrant généralement des délais de remboursement plus longs et des critères d'admissibilité plus souples pour les clients qualifiés. Aux États-Unis, les prêts d'acquisition de la Small Business Administration (SBA) en sont un exemple courant.

• Prêts d'acquisition d'entreprises non garantis par le gouvernement : prêts bancaires classiques ou options de financement en ligne, généralement disponibles pour les emprunteurs ayant de solides profils de crédit, un flux de trésorerie établi et des garanties suffisantes.

• Prêts relais : prêts commerciaux à court terme utilisés pour conclure rapidement une transaction avant la mise en place d'un financement à long terme.

How do SBA business acquisition loans work?

SBA business acquisition loans are a common way to finance the purchase of an existing business in the US. Banks and other approved lenders issue them, and the SBA guarantees up to 85% of these loans. That guarantee reduces risk for lenders, which means better terms for borrowers.

Here’s what defines SBA business acquisition loans:

• Loan structure: The SBA 7(a) program is the primary option for acquisitions. It provides up to $5 million in financing, typically with 10-year repayment terms (or up to 25 years if real estate is included).

• Interest rates: Rates are generally tied to the prime interest rate plus a margin. They’re often in the single or low double digits, depending on the market and your credit profile.

• Down payment: You’ll usually contribute about 10% of the purchase price, although lenders might ask for more based on risk.

• Collateral and guarantees: The loan is typically supported by available business assets and usually requires a personal guarantee. While limited collateral doesn’t automatically disqualify an application, lenders and guarantors will generally expect borrowers to pledge reasonable assets, if available.

• Application process: You’ll apply through an SBA-approved lender, submit detailed financials for both you and the target business, and include a business plan that shows how you’ll operate and repay the loan.

• Longer wait times: SBA loans can take longer to close, often from a few weeks to a couple of months, but their longer terms and lower rates make them one of the most affordable ways to finance a business purchase.

Other countries have similar types of government-backed acquisition loans that non-US businesses can take advantage of for terms more favorable than those of traditional bank loans.

Qu’est-ce qu’un prêt d’acquisition non gouvernemental ?

Toutes les acquisitions d'entreprises ne sont pas éligibles à un prêt garanti par l'État, et certains clients privilégient une procédure d'approbation plus rapide ou simplifiée. C'est là qu'interviennent les prêts d'acquisition non garantis par l'État. Ces prêts sont proposés par des banques, des coopératives de crédit et des organismes de financement privés ou alternatifs, sans garantie publique.

Voici quelques types courants de financement d’acquisition non gouvernemental :

• Prêts bancaires conventionnels : ces prêts ressemblent souvent aux prêts garantis par l'État, mais exigent généralement une meilleure solvabilité, davantage de garanties et un apport personnel plus important. Les délais de remboursement sont généralement plus courts, ce qui peut entraîner des mensualités plus élevées, mais un remboursement intégral plus rapide.

• Prêteurs en ligne ou alternatifs : les prêteurs privés, non bancaires et fintech sont souvent plus rapides et, dans certains cas, évaluent les demandes en fonction des flux de trésorerie et des performances opérationnelles plutôt que de la seule couverture des actifs. Les approbations peuvent intervenir en quelques jours au lieu de plusieurs semaines. En contrepartie, le coût est généralement plus élevé, avec des taux d'intérêt plus importants et des durées plus courtes.

• Prêts personnels ou prêts hypothécaires : pour les acquisitions de moindre envergure, certains clients ont recours à des prêts personnels ou à un prêt hypothécaire pour financer une partie de l’achat. Bien que cela puisse simplifier le processus, l’acquisition est liée à des biens personnels et l’exposition financière individuelle s’accroît en cas de faible performance de l’entreprise.

Qu'est-ce qu'un prêt relais pour l'acquisition d'entreprise ?

Un prêt relais est un financement à court terme qui vous permet de finaliser rapidement l'acquisition d'une entreprise en attendant la mise en place d'un financement à plus long terme. Il est conçu pour la rapidité, et non pour la durée. Sa durée est généralement de 6 à 12 mois, parfois jusqu'à 2 ans. Il s'accompagne de taux d'intérêt plus élevés, souvent compris entre 6 et 12 %, ce qui reflète sa courte durée et l'accès rapide aux capitaux. La garantie est souvent obtenue par le biais d'actifs professionnels ou personnels, tels que des biens immobiliers.

Ces méthodes sont particulièrement utiles lorsque le facteur temps est important, par exemple lorsque vous tentez d'acheter une entreprise avant vos concurrents ou avant la clôture d'un prêt garanti par l'État.

Comment obtenir un prêt à l’acquisition d’entreprise (étape par étape) ?

Obtenir un prêt pour acheter une entreprise nécessite de la planification, de la préparation et de la persévérance.

Voici comment procéder :

• Évaluez l'entreprise : vérifier ses états financiers, ses déclarations fiscales, ses indicateurs de clientèle et ses actifs. Assurez-vous que l'entreprise génère suffisamment de trésorerie pour couvrir les remboursements d'emprunts tout en restant rentable.

• Élaborez un plan d’entreprise : les prêteurs veulent savoir comment vous comptez gérer et développer l'entreprise. Joignez un résumé des opérations, de la position sur le marché et des projections financières sur trois à cinq ans.

• Vérifiez vos finances : connaissez votre cote de solvabilité, vos liquidités disponibles et vos garanties. Les prêteurs s'attendent à ce que les emprunteurs démontrent leur solvabilité par des antécédents de crédit vierges.

• Rassemblez des documents : rassemblez vos déclarations de revenus personnelles, vos relevés bancaires et les états financiers de l'entreprise cible. Vous aurez également besoin d'une évaluation, d'un contrat d'achat et des documents juridiques.

• Comparez les prêteurs : contactez plusieurs banques ou organismes de crédit alternatifs. Renseignez-vous sur les taux, les modalités de remboursement et les apports initiaux requis. Privilégiez un établissement ayant une expérience en matière d'acquisition de prêts et une bonne communication.

• Demandez un prêt et assurez-en le suivi : soumettez l'intégralité de votre dossier de prêt et répondez rapidement aux questions des prêteurs. L'évaluation des risques peut prendre plusieurs semaines, mais chaque situation est différente.

• Concluez l'offre : une fois votre formulaire d'inscription approuvée, vous finalisez le prêt, transférez les fonds au marchand et signez tous les documents d'achat.

Comment Stripe Capital peut vous aider

Stripe Capital propose des solutions de financement basées sur les revenus. Son objectif ? Aider votre entreprise à accéder aux fonds dont elle a besoin pour se développer.

Capital peut vous aider à :

• Accéder plus rapidement à votre capital de croissance : obtenez l'approbation d'un prêt ou d'une avance de trésorerie pour votre entreprise en quelques minutes, sans la longue procédure de demande ni les exigences de garantie des prêts bancaires traditionnels.

• Aligner le financement sur vos revenus : avec Capital, vous remboursez un pourcentage fixe de vos ventes quotidiennes, pour des paiements qui s’ajustent automatiquement à votre performance. Et si vos ventes ne couvrent pas le minimum dû, Capital prélève le solde directement sur votre compte, sans tracas.

• Vous développer en toute confiance : financez des initiatives de croissance telles que des campagnes marketing, de nouvelles embauches, l’extension des stocks, et plus encore, sans diluer votre capital ou engager vos biens personnels.

• Profiter de l’expertise de Stripe : Capital propose des solutions de financement personnalisées, basées sur l’expertise approfondie de Stripe et les données de paiement.

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