L'acquisto di un'attività esistente può essere uno dei modi più rapidi per crescere, soprattutto se l'azienda ha già ricavi costanti, clienti fedeli e operazioni collaudate. La tendenza della creazione di accordi è forte: nei primi nove mesi del 2025 le fusioni e le acquisizioni globali sono aumentate del 10% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La sfida consiste nel capire come finanziare l'acquisizione di un'attività senza prosciugare il capitale o rallentare la trattativa.

È qui che entrano in gioco i prestiti per l'acquisizione di attività. Questi prestiti offrono finanziamenti per l'acquisto di un'azienda a titolo definitivo, coprire i costi della chiusura e prepararti a operare e crescere fin dal primo giorno. Dai prestiti per l'acquisizione di attività supportati dal governo, con termini più lunghi, alla scelta di un prestito ponte, la struttura di finanziamento corretta può rendere più facile e sostenibile il trasferimento della proprietà.

Di seguito viene illustrato il finanziamento per l'acquisizione di un'attività: come funziona, i principali tipi di prestiti disponibili e i passaggi per ottenere il finanziamento corretto per la tua prossima acquisizione.

Contenuto dell'articolo

• Che cos'è un prestito per l'acquisizione di un'attività
  
• Come funziona il finanziamento per l'acquisizione di attività
  
• Metodi principali per finanziare l'acquisizione di un'attività
  
• Tipologie di finanziamenti disponibili per l'acquisizione di attività
  
• Come funzionano i prestiti SBA per l'acquisizione di attività
  
• Cosa sono i prestiti non governativi per l'acquisizione
  
• Che cos'è un prestito ponte per l'acquisizione di un'attività
  
• Come ottenere un prestito per l'acquisizione di un'attività (nei dettagli)
  
• In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto
  

Che cos'è un prestito per l'acquisizione di un'attività

Un prestito per l'acquisizione di un'attività è un finanziamento che aiuta ad acquistare un'azienda esistente che ha già in atto un flusso di cassa, clienti e operazioni.

In genere, si riceve in anticipo una somma forfettaria che viene quindi restituita nel tempo con interessi. Il finanziamento può coprire il prezzo d'acquisto e i costi correlati, come le spese legali o di intermediazione. Spesso i prestatori garantiscono il prestito con i beni dell'attività (attrezzature, proprietà o magazzino) e talvolta richiedono garanzie personali, a seconda del rischio.

Come funziona il finanziamento per l'acquisizione di attività

Finanziare l'acquisizione di un'attività funziona in modo analogo all'accensione di un mutuo, ma il bene è l'attività stessa. Poiché il prestatore può vedere dati certificati sulle prestazioni, è spesso più facile finanziare l'acquisto di un'attività esistente anziché avviarne una da zero.

Ecco in pratica cosa esaminano i prestatori:

• Profilo finanziario: i prestatori valutano il tuo punteggio di credito, la tua storia finanziaria e la tua esperienza nella gestione di un'attività. Vogliono prove che tu sia in grado di guidare l'azienda con successo e gestire il debito in modo responsabile.

• Dati finanziari dell'attività: rivedranno ricavi, profitti, debito esistente e flusso di cassa attraverso rendiconti finanziari e dichiarazioni fiscali, per garantire che l'azienda possa pagare agevolmente le rate del prestito.

• Prezzo d'acquisto e valutazione: aspettati che, prima di approvare il prestito, i prestatori confermino che il prezzo concordato corrisponda al valore di mercato reale dell'attività.

• Pagamento anticipato: i prestatori in genere si aspettano che gli acquirenti contribuiscano a una parte del prezzo totale con una parte del proprio capitale, per dimostrare il proprio impegno e ridurre il rischio.

• Garanzie: i prestiti sono spesso garantiti dal patrimonio dell'attività e, talvolta, da garanzie personali.

Metodi principali per finanziare l'acquisizione di un'attività

Gli acquirenti combinano in genere diverse fonti per ottenere il giusto mix di costi, controllo e flessibilità.

Ecco le opzioni principali:

• Prestiti per l'acquisizione di attività: i prestiti a termine tradizionali forniscono una somma forfettaria che copre la maggior parte del prezzo d'acquisto e viene rimborsata in alcuni anni con interessi. I prestiti per l'acquisizione di attività sono l'elemento principale per molte acquisizioni.

• Finanziamento del venditore: il venditore funge da prestatore per una parte del prezzo, consentendone la restituzione nel tempo. In questo modo è possibile colmare le lacune finanziarie e dimostrare fiducia nell'attività del venditore. Tuttavia, dovrai negoziare attentamente i termini.

• Fondi personali: l'utilizzo di risparmi o proventi di investimenti può rafforzare la richiesta e ridurre la necessità di prestiti. Tuttavia, vincolare troppa liquidità può limitare la successiva flessibilità.

• Finanziamento di investitori o partner: l'ingresso di investitori o partner può fornire capitali senza alcun debito, ma questo significa condividere la proprietà e i profitti futuri.

• Finanziamenti alternativo: le soluzioni Fintech come Stripe Capital possono fornire un rapido accesso ai fondi in base alle prestazioni dell'attività.

Tipologie di finanziamenti disponibili per l'acquisizione di attività

I prestiti per l'acquisizione di attività rientrano in alcune categorie, ognuna delle quali è pensata per tempistiche e tipi di acquirenti diversi.

Ecco le opzioni principali:

• Prestiti per l'acquisizione supportati dal governo: programmi di prestito sostenuti dalla pubblica amministrazione offrono in genere termini di rimborso più lunghi e più flessibilità riguardo all'idoneità degli acquirenti qualificati. Negli Stati Uniti, i prestiti per l'acquisizione della Small Business Administration (SBA) sono un esempio comune.

• Prestiti per l'acquisizione di attività non supportati dal governo: prestiti bancari convenzionali o opzioni di finanziamento online, solitamente disponibili per mutuatari con forti profili di credito, flusso di cassa consolidato e garanzie sufficienti.

• Prestiti ponte: prestiti a breve termine per l'acquisto di attività utilizzati per concludere rapidamente un accordo prima che siano disponibili i finanziamenti a lungo termine.

Come funzionano i prestiti SBA per l'acquisizione di attività

I prestiti SBA per l'acquisizione di attività sono un modo comune per finanziare l'acquisto di un'attività esistente negli Stati Uniti. Li emettono le banche e altri prestatori autorizzati, ed SBA garantisce fino all'85% dei prestiti. Questa garanzia riduce il rischio per i prestatori, il che significa condizioni migliori per i mutuatari.

Ecco cosa definisce i prestiti SBA per l'acquisizione di attività:

• Struttura del prestito: il programma SBA 7(a) è l'opzione principale per le acquisizioni. Fornisce fino a 5 milioni di dollari di finanziamenti, in genere con termini di rimborso decennali (o fino a 25 anni se sono compresi degli immobili).

• Tassi di interesse: i tassi sono generalmente legati al tasso di interesse principale più un margine. Spesso sono a una o a due cifre, a seconda del mercato e del profilo di credito.

• Pagamento anticipato: di solito si versa circa il 10% del prezzo di acquisto, anche se i prestatori potrebbero chiedere di più in base al rischio.

• Collaterali e garanzie: il prestito è in genere supportato dai beni disponibili dell'attività e di solito richiede una garanzia personale. Sebbene la garanzia limitata non invalidi automaticamente una richiesta, prestatori e garanti si aspettano generalmente che i mutuatari impegnino beni ragionevoli, se disponibili.

• Processo di richiesta: la richiesta viene effettuata attraverso un prestatore approvato da SBA, presentando dati finanziari dettagliati, sia tuoi, sia dell'attività da acquisire, includendo un business plan che mostri come opererai e ripagherai il prestito.

• Tempi d'attesa più lunghi: la chiusura dei prestiti SBA può richiedere più tempo, spesso da poche settimane a un paio di mesi, ma i tempi più lunghi e i tassi più bassi li rendono uno dei modi più convenienti per finanziare l'acquisto di un'attività.

Altri Paesi hanno tipi di prestiti simili per un'acquisizione, garantiti dal governo, di cui possono usufruire le attività al di fuori degli Stati Uniti, con termini più favorevoli rispetto ai prestiti bancari tradizionali.

Cosa sono i prestiti non governativi per l'acquisizione

Non tutti gli acquisti di attività sono idonei per un prestito supportato dal governo, e alcuni acquirenti preferiscono un processo di approvazione più rapido o semplice. È qui che entrano in gioco i prestiti per l'acquisizione non garantiti dal governo, erogati da banche, cooperative di credito e prestatori privati o alternativi, senza garanzie pubbliche.

Ecco alcuni tipi comuni di finanziamenti per le acquisizioni non supportati dal governo:

• Prestiti bancari convenzionali: spesso somigliano nella struttura ai prestiti garantiti dal governo, ma in genere richiedono profili di credito più solidi, più garanzie e contributi di capitale più elevati. I termini del rimborso sono solitamente più brevi, e questo può comportare un aumento delle rate mensili, ma il percorso per un rimborso completo è più rapido.

• Prestatori online o alternativi: i prestatori privati, diversi dalle banche, e le Fintech si muovono spesso più rapidamente e, in alcuni casi, valutano le richieste in base al flusso di cassa e alle prestazioni operative piuttosto che sulla sola copertura patrimoniale. Le approvazioni possono avvenire in giorni anziché in settimane. Il compromesso è solitamente il costo, con tassi di interesse più elevati e termini più brevi.

• Prestiti di capitale personali o interni: per le acquisizioni di minore entità, alcuni acquirenti utilizzano prestiti personali o capitali interni per finanziare parte dell'acquisto. Se da un lato questo può semplificare il processo, dall'altro collega l'acquisizione al patrimonio personale e aumenta l'esposizione finanziaria delle persone fisiche se l'attività non funziona come deve.

Che cos'è un prestito ponte per l'acquisizione di un'attività

Un prestito ponte è un finanziamento a breve termine che aiuta a concludere rapidamente l'acquisto di un'attività in attesa che venga finalizzato un finanziamento a lungo termine. È progettato per essere rapido, non per durare a lungo. La tempistica è solitamente di 6-12 mesi, a volte fino a 2 anni. Inoltre, prevede tassi di interesse più elevati, spesso dal 6% al 12%, che rispecchiano la breve durata e il rapido accesso al capitale. Le garanzie sono spesso costituite da attività o beni personali, come gli immobili.

Sono utilizzati al meglio quando la tempistica è importante, ad esempio quando si cerca di acquisire un'attività prima della concorrenza o prima della chiusura di un prestito finanziato dal governo.

Come ottenere un prestito per l'acquisizione di un'attività (nei dettagli)

Ottenere un prestito per acquistare un'attività richiede pianificazione, preparazione e perseveranza.

Ecco come procedere con il processo:

• Valuta l'attività: esamina i rendiconti finanziari, le dichiarazioni fiscali, le metriche dei cliente e le risorse. Assicurati che l'attività sia in grado di generare liquidità sufficiente a coprire le rate del prestito e di essere comunque redditizia.

• Crea un business plan: i prestatori vogliono vedere come gestirai l'azienda e la farai crescere. Includi un riepilogo delle operazioni, della posizione nel mercato e delle proiezioni finanziarie da tre a cinque anni.

• Controlla le tue finanze: conosci il tuo punteggio di credito, la liquidità disponibile e le garanzie. I prestatori si aspettano che i mutuatari dimostrino affidabilità creditizia attraverso una cronologia creditizia pulita.

• Raccogli i documenti: acquisisci le dichiarazioni fiscali personali, gli estratti conto bancari e i dati finanziari dell'attività da acquisire. Avrai anche bisogno di una valutazione, di un contratto di acquisto e dei documenti legali.

• Confronta i prestatori: parla con più banche o prestatori alternativi. Chiedi informazioni sui tassi, sui termini di rimborso e sui pagamenti anticipati richiesti. Scegline uno con esperienza nelle acquisizioni e una buona comunicativa.

• Effettua la richiesta e seguine il decorso: richiedi un prestito completo e rispondi rapidamente alle domande dei prestatori. La valutazione del rischio può richiedere settimane, ma ogni situazione è diversa.

• Concludi l'affare: una volta approvata la richiesta, finalizzerai il prestito, trasferirai fondi al venditore e firmerai tutti i documenti di acquisto.

In che modo Stripe Capital può essere d'aiuto

Stripe Capital offre soluzioni di finanziamento basate sui ricavi per aiutare le attività ad accedere ai fondi necessari per crescere.

Capital può aiutarti a:

• Accedere più rapidamente al capitale di crescita: in pochi minuti ottieni l'approvazione per un prestito o un anticipo di cassa per l'attività, senza la lunga procedura di richiesta e i requisiti di garanzia necessari per i prestiti bancari tradizionali.

• Allineare il finanziamento ai ricavi: la struttura basata sui ricavi di Capital implica il pagamento di una percentuale fissa sulle vendite giornaliere, pertanto i pagamenti variano in base alle prestazioni dell'attività. Se l'importo pagato tramite le vendite non soddisfa il minimo dovuto per ogni periodo di pagamento, alla fine del periodo Capital addebiterà automaticamente l'importo residuo sul tuo conto bancario.

• Espanderti con fiducia: finanzia le iniziative di crescita come campagne di marketing, nuove assunzioni, espansione dell'inventario e altro, senza diluire il tuo capitale o i beni personali.

• Usare l'esperienza di Stripe: Capital fornisce soluzioni di finanziamento personalizzate basate sulla profonda esperienza e sui dati di pagamento di Stripe.

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