La compra de un negocio existente puede ser una de las formas más rápidas de crecer, sobre todo si la empresa ya tiene ingresos estables, clientes leales y operaciones consolidadas. El impulso en las transacciones es sólido: la actividad global de fusiones y adquisiciones aumentó un 10 % en los primeros 9 meses de 2025 respecto al mismo período del año anterior. El desafío es encontrar la manera de financiar una adquisición de negocio sin agotar tu capital ni retrasar el acuerdo.

Aquí es donde entran los préstamos para adquisición de empresas. Estos préstamos te brindan la financiación para comprar una empresa directamente, cubrir los costos de cierre y prepararte para operar y crecer desde el primer día. Desde los préstamos de adquisición de empresas respaldados por el Gobierno, que ofrecen plazos más largos, hasta las opciones de préstamos puente, la estructura de financiación adecuada puede facilitar y hacer más sostenible la transferencia de la titularidad.

A continuación, te explicamos la financiación de adquisición de empresas: cómo funciona, los principales tipos de préstamos y los pasos para conseguir la financiación adecuada para tu próxima adquisición.

¿Qué contiene este artículo?

• ¿Qué es un préstamo para adquisición de empresas?
  
• ¿Cómo funciona la financiación de adquisición de empresas?
  
• ¿Cuáles son las principales formas de financiar la adquisición de una empresa?
  
• ¿Qué tipos de préstamos de adquisición de empresas existen?
  
• ¿Cómo funcionan los préstamos de SBA para la adquisición de empresas?
  
• ¿Qué son los préstamos de adquisición no respaldados por el Gobierno?
  
• ¿Qué es un préstamo puente para la adquisición de una empresa?
  
• ¿Cómo obtener un préstamo para adquisición de empresas (paso a paso)?
  
• Cómo puede ayudar Stripe Capital
  

¿Qué es un préstamo para adquisición de empresas?

Un préstamo para la adquisición de empresas es un financiamiento que te ayuda a comprar una empresa existente que ya cuenta con flujo de caja, clientes y operaciones en funcionamiento.

Por lo general, recibes una suma global por adelantado y, luego, la reembolsas con intereses a lo largo del tiempo. La financiación puede cubrir el precio de compra y los costos relacionados, como honorarios legales o de intermediarios. Los prestamistas suelen respaldar el préstamo con los activos de la empresa (equipos, inmuebles o inventario) y, según el riesgo, a veces solicitan garantías personales.

¿Cómo funciona la financiación de adquisición de empresas?

Financiar la adquisición de una empresa funciona de manera similar a obtener una hipoteca, pero el activo es la propia empresa. Como el prestamista puede ver datos de desempeño comprobados, comprar una empresa existente suele ser más fácil de financiar que empezar un negocio desde cero.

Esto es lo que los prestamistas revisan en la práctica:

• Tu perfil financiero: los prestamistas evalúan tu puntuación de crédito, historial financiero y experiencia en la dirección o administración una empresa. Buscan evidencia de que puedes liderar la empresa con éxito y manejar las deudas de forma responsable.

• Finanzas de la empresa: revisarán ingresos, ganancias, deudas existentes y flujo de caja mediante estados financieros y declaraciones de impuestos para asegurarse de que la empresa pueda cubrir los pagos del préstamo sin problemas.

• El precio de compra y la valoración: los prestamistas confirmarán si el precio acordado coincide con el valor real de mercado de la empresa antes de aprobar el préstamo.

• Pago inicial: los prestamistas suelen esperar que los compradores aporten parte de su propio capital al precio total para mostrar compromiso y reducir el riesgo.

• Garantía: los préstamos suelen usar los activos de la empresa como respaldo y, en algunos casos, también garantías personales.

¿Cuáles son las principales formas de financiar la adquisición de una empresa?

Los compradores suelen combinar varias fuentes de financiamiento para lograr el conjunto adecuado de costo, control y flexibilidad.

Estas son las principales opciones:

• Préstamos para la adquisición de empresas: los préstamos a plazo tradicionales ofrecen un monto global para cubrir la mayor parte del precio de compra y se devuelven en unos años con intereses. Este tipo de préstamo es el pilar principal de muchas adquisiciones.

• Financiación por parte del vendedor: el vendedor actúa como prestamista de una parte del precio, lo que te permite reembolsarlo con el tiempo. Esto puede cubrir huecos de financiación y demuestra la confianza del vendedor en la empresa. Sin embargo, tendrás que negociar las condiciones con atención.

• Fondos personales: usar ahorros o ingresos de inversiones puede fortalecer tu solicitud y reducir la necesidad de financiamiento externo. Sin embargo, comprometer demasiado de tu propio capital puede limitar tu flexibilidad más adelante.

• Financiación de inversores o socios: atraer inversores o socios puede brindar capital sin recurrir a deuda, pero implica compartir la titularidad y las ganancias futuras.

• Financiación alternativa: soluciones Fintech, como Stripe Capital, pueden ofrecer acceso rápido a fondos establecidos en el rendimiento de la empresa.

¿Qué tipos de préstamos de adquisición de empresas existen?

Los préstamos de adquisición de empresas se dividen en varias categorías, cada una diseñada para distintos tipos de compradores y plazos.

Estas son las principales opciones:

• Préstamos de adquisición respaldados por el Gobierno: programas de préstamos con soporte público que suelen ofrecer plazos de devolución más largos y criterios de elegibilidad más flexibles para compradores calificados. En EE. UU., los préstamos de adquisición de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) son un ejemplo habitual.

• Préstamos de adquisición de empresas no respaldados por el Gobierno: préstamos bancarios convencionales u opciones de financiamiento en línea, que suelen estar disponibles para prestatarios con perfiles de crédito sólidos, flujo de caja comprobado y garantías suficientes.

• Préstamos puente: préstamos empresariales a corto plazo que permiten cerrar un acuerdo con rapidez antes de contar con financiación a largo plazo.

¿Cómo funcionan los préstamos de SBA para la adquisición de empresas?

Los préstamos de Administración de Pequeñas Empresas (SBA) para la adquisición de empresas son una forma habitual de financiar la compra de un negocio existente en Estados Unidos. Los emiten bancos y otros prestamistas aprobados, y la SBA garantiza hasta el 85 % de estos préstamos. Esa garantía reduce el riesgo para los prestamistas, lo que se traduce en mejores condiciones para los prestatarios.

Esto define a los préstamos de SBA para la adquisición de empresas:

• Estructura del préstamo: el programa SBA 7(a) es la opción principal para la adquisición de empresas. Ofrece hasta $5 millones en financiamiento, que suele ser con plazos de devolución de 10 años (o hasta 25 años si se incluyen bienes raíces).

• Tasas de interés: por lo general, las tasas están vinculadas a la tasa de interés prime más un margen. Suelen estar en un solo dígito o en los dígitos bajos, según el mercado y tu perfil de crédito.

• Pago inicial: por lo general, aportarás aproximadamente el 10 % del precio de compra, aunque los prestamistas podrían pedir un monto mayor según el nivel de riesgo.

• Garantía y avales: el préstamo suele tener el soporte de los activos disponibles de la empresa y, por lo general, requiere un aval personal. Aunque la falta de garantías no descalifica automáticamente una solicitud, los prestamistas y avalistas suelen esperar que los prestatarios ofrezcan activos razonables, si los tienen.

• Proceso de solicitud: presentarás la solicitud a través de un prestamista aprobado por la SBA, enviarás información financiera detallada tanto tuya como de la empresa objetivo, e incluirás un plan de negocios que explique cómo operarás y pagarás el préstamo.

• Tiempos de espera más largos: los préstamos de la SBA pueden tardar más en cerrarse, a menudo entre unas semanas y un par de meses, pero sus plazos más largos y tasas más bajas los convierten en una de las formas más asequibles de financiar la compra de una empresa.

Otros países ofrecen tipos similares de préstamos de adquisición respaldados por el Gobierno, que las empresas fuera de EE. UU. pueden aprovechar para obtener condiciones más favorables que las de los préstamos bancarios tradicionales.

¿Qué son los préstamos de adquisición no respaldados por el Gobierno?

No todas las compras de empresas califican para un préstamo respaldado por el Gobierno y algunos compradores prefieren un proceso de aprobación más rápido o simplificado. Para eso, bancos, cooperativas de crédito y prestamistas privados o alternativos ofrecen préstamos de adquisición no respaldados por el Gobierno, sin garantías públicas.

Estos son algunos tipos habituales de financiación de adquisiciones no respaldadas por el Gobierno:

• Préstamos bancarios convencionales: suelen tener una estructura similar a la de los préstamos respaldados por el Gobierno, pero por lo general requieren perfiles de crédito más sólidos, más garantías y aportes de capital mayores. Los plazos de devolución suelen ser más cortos, lo que puede generar pagos mensuales más altos, pero permite pagar el préstamo por completo en menos tiempo.

• Prestamistas en línea o alternativos: los prestamistas privados, no bancarios y fintech suelen actuar más rápido y, en algunos casos, evalúan las solicitudes según el flujo de caja y el desempeño operativo, en lugar de basarse solo en la cobertura de activos. Las aprobaciones pueden darse en días en lugar de semanas. La contrapartida suele ser el costo, con tasas de interés más altas y plazos más cortos.

• Préstamos personales o sobre el valor de la vivienda: para adquisiciones más pequeñas, algunos compradores recurren a préstamos personales o a préstamos sobre el valor de su vivienda para financiar parte de la compra. Aunque esto puede simplificar el proceso, vincula la adquisición a los activos personales y aumenta la exposición financiera particular si la empresa tiene un desempeño inferior.

¿Qué es un préstamo puente para la adquisición de una empresa?

Un préstamo puente es una financiación a corto plazo que te permite concretar rápidamente la compra de una empresa mientras esperas que se complete la financiación a largo plazo. Está diseñado para ofrecer rapidez, no durabilidad. El plazo suele ser de 6 a 12 meses y, a veces, puede extenderse hasta 2 años. Además, conlleva tasas de interés más altas, por lo general entre el 6 % y el 12 %, que reflejan la corta duración y el acceso rápido al capital. La empresa o los propietarios proporcionan garantías, que suelen ser activos de la empresa o personales, como bienes raíces.

Este tipo de préstamos se usan mejor cuando el factor tiempo es clave, por ejemplo, si intentas comprar una empresa antes que la competencia o antes de que se cierre un préstamo respaldado por el Gobierno.

¿Cómo obtener un préstamo para adquisición de empresas (paso a paso)?

Obtener un préstamo para comprar una empresa requiere planificación, preparación y persistencia.

A continuación, te explicamos cómo seguir el proceso:

• Evalúa la empresa: revisa sus estados financieros, declaraciones de impuestos, métricas de clientes y activos. Asegúrate de que la empresa pueda generar suficiente efectivo para cubrir los pagos del préstamo y seguir siendo rentable.

• Crea un plan de empresa: los prestamistas quieren ver cómo dirigirás la empresa y la harás crecer. Incluye un resumen de operaciones, la posición en el mercado y proyecciones financieras de tres a cinco años.

• Revisa tus finanzas: conoce tu puntuación de crédito, el efectivo disponible y las garantías. Los prestamistas esperan que los prestatarios demuestren su solvencia a través de un historial de crédito limpio.

• Reúne los documentos: recopila tus declaraciones de impuestos personales, extractos bancarios y la información financiera de la empresa objetivo. También necesitarás una valoración, un contrato de compra y la documentación legal correspondiente.

• Compara prestamistas: habla con varios bancos o prestamistas alternativos. Pregunta sobre tasas, plazos de devolución y pagos iniciales necesarios. Elige uno con experiencia en adquisiciones y buena comunicación.

• Envía una solicitud y haz el seguimiento: presenta el paquete completo del préstamo y responde a las preguntas de los prestamistas de manera rápida. El proceso de evaluación de riesgos puede tardar semanas, pero cada situación es diferente.

• Cierra el trato: una vez aprobada tu solicitud, finaliza el préstamo, envía los fondos al vendedor y firma todos los documentos de compra.

Cómo puede ayudar Stripe Capital

Stripe Capital ofrece soluciones de financiación establecidas en los ingresos a fin de ayudar a tu empresa a acceder a los fondos que necesitas para crecer.

Capital puede ayudarte a lograr lo siguiente:

• Acceder más rápido a capital para expansión: obtén la aprobación con respecto a un préstamo o adelanto en efectivo para tu negocio en cuestión de minutos, sin someterte a largos procesos de solicitud ni a los requisitos de garantía de los préstamos bancarios tradicionales.

• Ajustar el financiamiento a tus ingresos: gracias a la estructura establecida en los ingresos de capital, pagas un porcentaje fijo de tus ventas diarias, de modo que los pagos se ajustan al desempeño de tu negocio. Si el monto que pagas a través de las ventas no alcanza el mínimo correspondiente a cada período de pago, Capital debitará automáticamente la diferencia de tu cuenta bancaria al final del período.

• Expandirte con confianza: financia iniciativas de crecimiento, como campañas de marketing, nuevas contrataciones, ampliación del inventario y más, sin diluir tu participación en acciones ni tus activos personales.

• Aprovechar la experiencia de Stripe: Capital proporciona soluciones de financiamiento personalizadas basadas en la profunda experiencia y los datos de pagos de Stripe.

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