Zelffinancieringscapaciteit (SFC) is een handige maatstaf voor Franse bedrijven. Ze kunnen het gebruiken om te kijken hoe interne middelen kunnen worden ingezet om financiering te regelen. Als maatstaf voor financiële gezondheid laat SFC zien of een bedrijf winstgevend en financieel onafhankelijk is. Het laat ook zien of het bedrijf toekomstige uitgaven (bijvoorbeeld voor activiteiten, groei, schulden) kan dragen zonder externe financiering.

In dit artikel wordt uitgelegd wat SFC is, waarom het belangrijk is voor bedrijven, hoe je het berekent en hoe je het kunt verhogen om je bedrijf beter te financieren.

Wat staat er in dit artikel?

• Wat is zelffinancieringsvermogen (SFC)?
  
• Waarom hebben we SFC nodig?
  
• SFC berekenen
  
• De SFC-berekening begrijpen
  
• Waarom is de SFC van een bedrijf belangrijk?
  
• SFC gebruiken met andere financiële ratio's
  
• De voor- en nadelen van zelffinanciering
  
• Verhoging van SFC
  
• Hoe Stripe Capital kan helpen
  

Wat is zelffinancieringscapaciteit (SFC)?

SFC is een boekhoudkundige maatstaf die kijkt hoe winstgevend een bedrijf is door te checken of het zijn activiteiten kan financieren zonder externe financiering. Het laat zien hoeveel geld het bedrijf zelf maakt en of dit genoeg is om alle financieringsbehoeften te dekken.

In de boekhouding komt SFC overeen met de netto-inkomsten van het bedrijf voor een boekhoudperiode. Dit omvat het kasoverschot dat voortvloeit uit het verschil tussen incasso's (d.w.z. inkomende middelen) en betalingen (d.w.z. uitgaande middelen).

Wat is het verschil tussen SFC en kasmiddelen?

SFC en kasmiddelen zijn twee geldstromen van het bedrijf. SFC is echter een potentiële en theoretische stroom die potentiële middelen vertegenwoordigt en houdt geen rekening met vertragingen bij betalingen. Kasmiddelen vertegenwoordigen daarentegen werkelijke geldstromen, waaronder geldstromen binnen het bedrijf (bijvoorbeeld betalingen van klanten en leveranciers).

Wat is het verschil tussen SFC en bruto exploitatieoverschot (GOS)?

SFC en GOS zijn twee financiële maatstaven die te maken hebben met winstgevendheid. GOS kijkt naar de operationele winstgevendheid van een bedrijf, dat zijn de middelen die tijdens een boekhoudperiode worden gegenereerd. SFC geeft een uitgebreider beeld dan alleen winstgevendheid, inclusief financiële en eenmalige posten, zoals niet-contante uitgaven en inkomsten.

Wat is het verschil tussen SFC en zelffinanciering?

SFC is een manier om zelffinanciering te berekenen, wat betekent dat een bedrijf zijn eigen zaken kan financieren. SFC is een financiële ratio en zelffinanciering is de strategie die een bedrijf gebruikt om zijn activiteiten te financieren en te groeien zonder hulp van buitenaf.

"Zelffinanciering" verwijst ook naar het resterende deel van SFC nadat dividenden zijn uitgekeerd aan aandeelhouders of partners. Een deel van de SFC wordt vaak gereserveerd voor de uitkering van dividenden na een boekhoudperiode. Zelffinanciering vertegenwoordigt het deel van de SFC dat overblijft nadat dividenden zijn uitgekeerd.

Wat is het doel van SFC?

Bedrijven in Frankrijk kunnen SFC gebruiken om te kijken hoe het met hun financiën staat. Met SFC kun je beoordelen of een bedrijf zijn verschillende financieringsbehoeften zelf en binnen zijn activiteiten kan dekken zonder externe leningen aan te gaan.

Met SFC kun je bepalen of het bedrijf tijdens de boekhoudperiode genoeg cashflow heeft gegenereerd om het volgende te doen:

• Zijn leveranciers betalen
  
• Kosten betalen
  
• Bestaande leningen afbetalen
  
• Werkkapitaal verhogen
  
• Nieuwe investeringen financieren (bijv. overnames, diversificatie, vaste activa, infrastructuur)
  
• Nieuwe medewerkers aannemen
  
• Dividenden uitkeren aan aandeelhouders
  
• Geld besparen
  

Hier is een voorbeeld: een bedrijf heeft tijdens de laatste boekhoudperiode een SFC van € 50.000 gegenereerd. Deze middelen kunnen worden gebruikt om een bestaande lening van € 15.000 terug te betalen, € 10.000 aan dividenden uit te keren aan aandeelhouders en € 25.000 te sparen.

SFC berekenen

Je kunt het SFC-bedrag makkelijk berekenen door gewoon de netto-inkomsten te tellen. Dit is het verschil tussen producten die je kunt verzilveren (zoals vorderingen die geld opleveren) en uitgaven die je kunt doen (zoals kosten die geld kosten).

Er zijn twee manieren om SFC goed te berekenen:

• Optelmethode: Gebruik maken van de netto-inkomsten voor de boekhoudperiode
  
• Aftrekmethode: Gebruik van GOS
  

Belangrijke berekeningen

SFC berekenen met netto-inkomsten

Dit is de meest gebruikte berekeningsmethode. Gebruik de volgende formule om SFC te berekenen met netto-inkomsten:

SFC = Gerapporteerde netto-inkomsten – Niet-contante inkomsten + Niet-contante uitgaven – Opbrengsten uit de verkoop van activa + Gerapporteerde nettowaarde van verkochte activa

"Niet-contante inkomsten" zijn dingen die worden gerapporteerd maar niet echt geld binnenbrengen. Denk aan terugboekingen van bedrijfskosten of financiële en eenmalige terugboekingen. "Niet-contante uitgaven" zijn gerapporteerde uitgaven die niet echt geld kosten. Voorbeelden zijn bedrijfsprovisies of financiële en eenmalige provisies. Deze twee uitgaven zorgen niet voor geldstromen, maar hebben wel invloed op de inkomsten van het bedrijf.

"Opbrengsten uit de verkoop van activa" (Rekening 775) zijn inkomende geldstromen die worden gegenereerd na de verkoop van een bedrijfsmiddel, zoals een voertuig of onroerend goed. De "netto gerapporteerde waarde van verkochte activa" (Rekening 675) komt overeen met de restwaarde van activa bij verkoop, rekening houdend met de oorspronkelijke aankoopkosten, afschrijvingen en gecumuleerde waardeverminderingen.

SFC berekenen met GOS

Deze methode wordt vaak als intuïtiever gezien. Gebruik de volgende formule om SFC te berekenen met GOS:

SFC = GOS + Contante inkomsten – Contante uitgaven

"Contante inkomsten" zijn financiële inkomsten, eenmalige inkomsten en andere inkomsten die niet meetellen bij het berekenen van GOS. "Contante uitgaven" zijn echte uitgaven (zoals bankrente, eenmalige uitgaven) die niet meetellen bij GOS.

GOS kan worden berekend met de volgende formule:

GOS = Omzet – Verbruikte aankopen – Verbruik door derden + Operationele subsidies – Beloning van werknemers – Belastingen en heffingen

De SFC-berekening uitleggen

De SFC-berekening bepaalt of SFC positief of negatief is:

• Negatieve SFC
  Het bedrijf maakt niet genoeg geld om zijn financiële behoeften te dekken. In dit geval moet het bedrijf externe middelen gebruiken om aan zijn behoeften te voldoen, zoals een leaseovereenkomst of een banklening. Het bedrijf moet ook zijn businessmodel herzien om een negatieve SFC tijdens de volgende boekhoudperiode te voorkomen.
  
• Positieve SFC
  Het businessmodel van het bedrijf werkt goed en het maakt genoeg geld om zijn financiële verplichtingen zelf te betalen. Het kan het overschot ook gebruiken om leningen af te lossen, dividend uit te keren, groei te financieren of om te zetten in contanten.
  

Wat is een goede SFC?

Over het algemeen is een goede SFC 5% van de omzet voor een bedrijf dat vennootschapsbelasting betaalt en 15% van de omzet voor een bedrijf dat inkomstenbelasting betaalt.

Waarom is de SFC van een bedrijf belangrijk?

Bedrijven in Frankrijk kunnen er baat bij hebben om hun SFC te kennen, omdat ze daarmee de financiële gezondheid van hun bedrijf kunnen beoordelen. SFC helpt bepalen of het bedrijf meer middelen genereert dan het uitgeeft. Met deze gegevens kan ook de beste financieringsstrategie voor het bedrijf worden bepaald, terwijl wordt geanticipeerd op toekomstige behoeften.

SFC is ook belangrijk voor crediteuren en investeerders, omdat het hen helpt om de kredietwaardigheid van een bedrijf, het vermogen om langetermijnprojecten uit te voeren en het bedrag aan uitkeerbare dividenden te beoordelen. Een bedrijf met een laag risicoprofiel en een hoge SFC kan bijvoorbeeld profiteren van een hogere lening.

Het is belangrijk dat bedrijven hun SFC goed berekenen om te voorkomen dat ze een lening aangaan die ze niet kunnen terugbetalen en om te voorkomen dat ze investeringskansen mislopen.

SFC gebruiken met andere financiële ratio's

Door SFC te berekenen, kun je extra ratio's uitwerken. Als je dit eenmaal hebt gedaan, kunnen bedrijfsleiders, banken en investeerders de financiële gezondheid van het bedrijf goed analyseren. Voorbeelden van deze ratio's zijn:

• Terugbetalingscapaciteit
  Hiermee kunnen banken of kredietinstellingen kijken hoe goed een bedrijf kan betalen en hoe lang het duurt om een lening terug te betalen. Het wordt berekend door het beschikbare geld af te trekken van de financiële schulden en te delen door SFC. Het resultaat, dat het liefst minder dan drie of vier is, laat zien hoeveel boekhoudperiodes er nodig zijn om de lening terug te betalen.
  
• Bedrijfswinstgevendheid
  Deze ratio laat zien welk deel van de omzet komt door het genereren van middelen om het bedrijf te financieren. Je berekent het door SFC te delen door de omzet vóór belastingen. Een ratio van 60% betekent bijvoorbeeld dat voor elke € 100 omzet € 60 aan interne middelen wordt gegenereerd.
  

De voor- en nadelen van zelffinanciering

Zelffinanciering is een strategie die Franse bedrijven een aantal voordelen biedt. Met een positieve SFC kunnen bedrijven het volgende doen:

• Financiële onafhankelijkheid garanderen
  
• Direct toegang tot beschikbare fondsen
  
• Zelf kiezen welke investeringen je wilt financieren
  
• Vermijd het aangaan van leningen en het betalen van rente
  
• Geef aandeelhouders en partners vertrouwen in de gezondheid van het bedrijf door dividend uit te keren.
  

Zelffinanciering heeft echter ook een paar nadelen:

• SFC kan beperkt zijn en de mogelijke investeringen beperken.
  
• Zelf financieren is minder voorspelbaar dan financiering van buitenaf.
  

SFC verhogen

Er zijn twee belangrijke manieren om SFC te verhogen: de omzet verhogen of de kosten verlagen. Bedrijven kunnen hun omzet verhogen door de prijs van hun producten of diensten te verhogen en klantloyaliteit te belonen. Ze kunnen de kosten verlagen door opnieuw te onderhandelen over verschillende contracten (bijvoorbeeld huurcontracten, verzekeringen, leveranciers).

Bedrijven kunnen bijvoorbeeld hun inkomsten verhogen door het volgende te doen:

• De prijzen van producten of diensten verhogen zonder dat dit invloed heeft op de verkoopcijfers
  
• Bied nieuwe, winstgevendere producten aan
  
• Maak betalingsvoorwaarden makkelijker en zorg voor een efficiënt beleid voor het innen van betalingen
  
• Maak de klantervaring beter door nieuwe betaalmethoden aan te bieden.
  
• Nieuwe klanten binnenhalen en klanten belonen voor hun loyaliteit
  

Om vaste en variabele kosten te verlagen, kunnen bedrijven het volgende doen:

• Contracten, abonnementen, verzekeringen en leverancierskosten bijstellen
  
• Koop goedkopere grondstoffen in.
  
• Digitaal maken en automatiseren van dingen die veel tijd kosten, zoals facturatie
  
• Koop efficiëntere apparatuur en hardware.
  

Hoe Stripe Capital kan helpen

Stripe Capital biedt op inkomsten gebaseerde financieringsoplossingen om je onderneming te helpen de middelen te krijgen die het nodig heeft om te groeien.

Capital kan je helpen met:

• Snellere toegang tot groeikapitaal: Binnen een paar minuten een lening of voorschot voor verkopers krijgen, zonder het lange aanvraagproces en de zekerheidsvereisten van traditionele bankleningen.
  
• Financiering af te stemmen op je inkomsten: Dankzij de op inkomsten gebaseerde structuur van Capital betaal je een vast percentage van je dagelijkse inkomsten, zodat de betalingen meegroeien met je ondernemingsresultaten. Als het bedrag dat je via de verkoop betaalt niet voldoet aan het minimum dat per betalingsperiode verschuldigd is, schrijft Capital het resterende bedrag aan het einde van de periode automatisch af van je bankrekening.
  
• Vol vertrouwen uit te breiden: Financier groei-initiatieven zoals marketingcampagnes, nieuwe medewerkers, voorraaduitbreiding en meer, zonder dat dit ten koste gaat van je eigen vermogen of persoonlijke bezittingen.
  
• Gebruik te maken van de expertise van Stripe: Capital biedt financieringsoplossingen op maat, gebaseerd op de diepgaande expertise en betalingsgegevens van Stripe.
  

Kom meer te weten over hoe Stripe Capital je onderneming kan laten groeien of ga vandaag nog aan de slag.