Självfinansieringskapacitet (SFC) är ett värdefullt mått för franska företag. De kan använda det för att avgöra hur interna resurser kan användas för att säkra finansiering. Som ett mått på ekonomisk hälsa kan SFC visa om ett företag är lönsamt och ekonomiskt oberoende. Det visar också om företaget kan stötta för framtida utgifter (t.ex. verksamhet, tillväxt, skulder) utan att använda extern finansiering.

I den här artikeln förklarar vi SFC, varför det är viktigt för företag, hur du beräknar det och hur du ökar det för att bättre finansiera ditt företag.

Vad innehåller den här artikeln?

• Vad är självfinansieringskapacitet (SFC)?
  
• Vad är syftet med SFC?
  
• Beräkna SFC
  
• Tolka SFC-beräkningen
  
• Varför är ett företags SFC viktigt?
  
• Använda SFC med andra ekonomiska nyckeltal
  
• För- och nackdelar med självfinansiering
  
• Öka SFC
  
• Hur Stripe Capital kan hjälpa till
  

Vad är självfinansieringskapacitet (SFC)?

SFC är ett redovisningsmått som utvärderar ett företags lönsamhet genom att fastställa dess kapacitet att finansiera företagets verksamhet utan att använda extern finansiering. Det representerar de finansiella resurser som företaget genererar och om dessa interna resurser är tillräckliga för att täcka alla finansieringsbehov.

I redovisningen motsvarar SFC företagets nettoresultat för en redovisningsperiod. Detta inkluderar överskott av likvida medel som beror på skillnaden mellan debiteringar (dvs. inkommande medel) och betalningar (dvs. utgående medel).

Vad är skillnaden mellan SFC och kontantinnehav?

SFC och kontantinnehav är två av företagets kassaflödesströmmar. SFC är dock ett potentiellt och teoretiskt flöde som representerar potentiella resurser och det beaktar inte fördröjda betalningar. Å andra sidan representerar kontantinnehav faktiska kassaflöden, vilket inkluderar hur pengar rör sig inom företaget (t.ex. kund- and leverantörsbetalningar).

Vad är skillnaden mellan SFC och bruttodriftsöverskott (GOS)?

SFC och GOS är två finansiella nyckeltal relaterade till lönsamhet. GOS utvärderar ett företags operativa lönsamhet, som är resurser som genereras under en redovisningsperiod. SFC ger insikter som är mer omfattande än lönsamhet, inklusive finansiella poster och poster av engångskaraktär, såsom icke-kontanta kostnader och intäkter.

Vad är skillnaden mellan SFC och självfinansiering?

SFC är en beräkningsmetod för att fastställa självfinansiering, vilket är ett företags förmåga att finansiera sin egen verksamhet. SFC är ett finansiellt nyckeltal, och självfinansiering är den strategi som företaget tillämpar för att finansiera sin verksamhet och utveckla sitt företag utan extern hjälp.

Med ”självfinansiering” avses också den återstående delen av SFC efter att utdelning har betalats ut till aktieägare eller delägare. En del av SFC är ofta reserverad för betalning av utdelning efter en redovisningsperiod. Självfinansiering utgör den del av SFC som återstår efter att utdelning har betalats ut.

Vad är syftet med SFC?

Företag i Frankrike kan använda SFC för att fastställa sin ekonomiska hälsa. SFC gör det möjligt att utvärdera om ett företag kan täcka sina olika finansieringsbehov på egen hand och inom sin verksamhet utan att ta externa lån.

SFC kan avgöra om företaget har genererat tillräckligt med kassaflöde under redovisningsperioden för att göra följande:

• Betala sina leverantörer
  
• Betala utgifter
  
• Betala tillbaka befintliga lån
  
• Öka rörelsekapitalet
  
• Finansiera nya investeringar (t.ex. förvärv, diversifiering, anläggningstillgångar, infrastruktur)
  
• Rekrytera nya medarbetare
  
• Utdelning till aktieägarna
  
• Spara pengar
  

Här är ett exempel: Ett företag genererade SFC på 50 000 EUR under sin senaste redovisningsperiod. Dessa resurser kan användas för att betala tillbaka ett befintligt lån på 15 000 EUR, betala utdelning på 10 000 EUR till aktieägarna och spara 25 000 EUR.

Beräkna SFC

SFC-beloppet kan beräknas genom att helt enkelt beräkna nettoresultatet. Det är skillnaden mellan kassaprodukter (dvs. fordringar som genererar inkommande medel) och utbetalningsbara utgifter (dvs. utgifter som genererar utgående medel).

Det finns två metoder för korrekt beräkning av SFC:

• Additionsmetod: Använder nettoresultat för redovisningsperioden
  
• Subtraktionsmetod: Använder GOS
  

Viktiga beräkningar

Beräkning av SFC med hjälp av nettoresultat

Det här är den vanligaste beräkningsmetoden. Använd följande formel för att beräkna SFC med nettoresultat:

SFC = rapporterat nettoresultat – icke-kontanta intäkter + icke-kontanta kostnader – intäkter från försäljning av tillgångar + rapporterat nettovärde av sålda tillgångar

Icke-kontanta intäkter avser rapporterade poster som inte motsvarar faktiska inkommande medel. Det kan handla om återföringar av rörelsekostnader eller finansiella och icke-återkommande återföringar. Icke-kontanta kostnader är redovisade kostnader som inte genererar faktiska utgående medel. Exempel är rörelseavsättningar eller finansiella och icke-återkommande avsättningar. Dessa två kostnader genererar inte kassaflöde med påverkar företagets intäkter.

"Intäkter från försäljning av tillgångar" (konto 775) är inkommande medel som genereras efter försäljning av ett företags tillgång, t.ex. ett fordon eller en fastighet. Det redovisade nettovärdet av sålda tillgångar (konto 675) motsvarar restvärdet av tillgångar vid försäljningen, med hänsyn tagen till kostnaden för det ursprungliga köpet, amorteringar och ackumulerade avskrivningar.

Beräkna SFC med hjälp av GOS

Den här metoden anses ofta vara mer intuitiv. Använd följande formel för att beräkna SFC med hjälp av GOS:

SFC = GOS + kontant inkomst – kontanta kostnader

Kontant inkomst avser finansiella intäkter, engångsintäkter och andra intäkter som inte ingår i beräkningen av GOS. Kontanta kostnader är faktiska utgifter (t.ex. bankräntor, engångskostnader) som inte ingår i GOS.

GOS kan beräknas med följande formel:

GOS = intäkter – förbrukade inköp – förbrukning från tredje part + operativa subventioner – ersättning till anställda – skatter och avgifter

Tolka SFC-beräkningen

SFC-beräkningen avgör om SFC är positivt eller negativt:

• Negativ SFC
  Företaget genererar inte tillräckligt med resurser för att täcka sina ekonomiska behov. I detta fall måste företaget vända sig till externa resurser för att möta sina behov, t.ex. ett hyresavtal eller ett banklån. Företaget bör också se över sin affärsmodell för att undvika negativ SFC under sin nästa redovisningsperiod.
  
• Positiv SFC
  Företagets affärsmodell fungerar och det genererar tillräckliga resurser för att täcka sina ekonomiska åtaganden på egen hand. Det kan också använda överskottet för att betala tillbaka lån, betala utdelningar, finansiera tillväxt eller omvandla det till kontanter.
  

Vad är en bra SFC?

I allmänhet är en bra SFC 5 % av intäkterna för ett företag som omfattas av bolagsskatt och 15 % av intäkterna för ett företag som omfattas av inkomstskatt.

Varför är ett företags SFC viktigt?

Företag i Frankrike kan dra nytta av att känna till sitt SFC eftersom det gör det möjligt för dem att utvärdera företagets ekonomiska hälsa. SFC hjälper till att avgöra om företaget genererar mer resurser än det spenderar. Dessa data gör det också möjligt att bestämma den bästa finansieringsstrategin för företaget samtidigt som man förutser framtida behov.

SFC är också viktigt för kreditgivare och investerare eftersom det hjälper dem att utvärdera ett företags kreditvärdighet, förmåga att genomföra långsiktiga projekt och storleken på eventuella utdelningar. Till exempel kan ett företag med låg riskprofil och hög SFC dra nytta av ett högre lån.

Det är viktigt för företag att beräkna sin SFC korrekt för att undvika att ta ett lån som de inte kan betala tillbaka och undvika att gå miste om investeringsmöjligheter.

Använda SFC med andra ekonomiska nyckeltal

Genom att beräkna SFC kan man beräkna ytterligare nyckeltal. När den här informationen har beräknats kan företag, banker och investerare analysera företagets ekonomiska hälsa på ett korrekt sätt. Dessa nyckeltal inkluderar till exempel följande:

• Återbetalningskapacitet
  Detta gör det möjligt för banker eller kreditinstitut att utvärdera ett företags solvens och återbetalningstid för lån. Det beräknas genom att subtrahera tillgängliga likvida medel från finansiella skulder och dividera med SFC. Resultatet – helst mindre än tre eller fyra – indikerar antalet redovisningsperioder som krävs för att betala tillbaka lånet.
  
• Företagslönsamhet
  Detta förhållande avgör hur stor procentandel av intäkter som motsvarar skapandet av resurser som genereras för att finansiera företag. Det beräknas genom att dividera SFC med intäkter före skatt. Till exempel indikerar ett förhållande på 60 % att för varje 100 EUR av intäkter genereras 60 EUR av interna resurser.
  

För- och nackdelar med självfinansiering

Självfinansiering är en strategi som ger franska företag en rad fördelar. Med en positiv SFC kan företag göra följande:

• Garantera ekonomiskt oberoende
  
• Få omedelbar tillgång till tillgängliga medel
  
• Självständigt välja vilka investeringar som ska finansieras
  
• Undvika att ta lån och betala tillbaka ränta
  
• Försäkra aktieägare och delägare om företagets hälsa genom att betala utdelning
  

Men självfinansiering har också vissa nackdelar:

• SFC kan begränsas och minska vilka investeringar som är möjliga.
  
• Självfinansiering ger mindre förutsägbarhet än extern finansiering.
  

Öka SFC

Det finns två huvudstrategier för att öka SFC: öka intäkterna eller minska utgifterna. Företag kan öka sina intäkter genom att höja priset på sina produkter eller tjänster och belöna kundernas lojalitet. De kan minska utgifterna genom att omförhandla olika avtal (t.ex. leasing, försäkringar, leverantörer).

Företag kan till exempel öka sina intäkter genom att göra följande:

• Höj produkt- eller tjänstepriserna utan att påverka försäljningsvolymerna
  
• Erbjud nya, mer lönsamma produkter
  
• Förenkla betalningsvillkor och tillämpa effektiva riktlinjer för inkassering av betalningar
  
• Förbättra kundupplevelsen genom att erbjuda nya betalningsmetoder
  
• Skaffa nya kunder och belöna kundernas lojalitet
  

För att minska fasta och rörliga utgifter kan företag göra följande:

• Finjustera avtal, abonnemang, försäkringar och leverantörskostnader
  
• Köpa billigare råvaror
  
• Digitalisera och automatisera tidskrävande uppgifter som fakturering
  
• Skaffa effektivare utrustning och hårdvara
  

Hur Stripe Capital kan hjälpa till

Stripe Capital erbjuder intäktsbaserade finansieringslösningar för att hjälpa ditt företag att få tillgång till pengarna som behövs för att växa.

Capital kan hjälpa dig att:

• Få tillgång till tillväxtkapital snabbare: Bli godkänd för ett lån eller handlarens kontantförskott på några minuter, utan de långa ansökningsprocesser och säkerhetskrav som traditionella banklån innebär.
  
• Matcha finansiering med dina intäkter: Capitals intäktsbaserade struktur innebär att du betalar en fast procentandel av din dagliga försäljning så att betalningarna skalas upp med ditt företags resultat. Om det belopp du betalar genom försäljning inte uppfyller minimibeloppet som ska betalas varje betalningsperiod drar Capital automatiskt det återstående beloppet från ditt bankkonto i slutet av perioden.
  
• Expandera med tillförsikt: Finansiera tillväxtinitiativ som marknadsföringskampanjer, nyanställningar, lagerexpansion med mera, utan att späda ut ditt eget kapital eller dina personliga tillgångar.
  
• Använd Stripes expertis: Capital tillhandahåller anpassade finansieringslösningar som bygger på Stripes djupa expertis och betalningsdata.
  

Lär dig mer om hur Stripe Capital kan driva ditt företags tillväxt, eller kom igång idag.